世芯跌停背後 代表天上掉下來的大禮?

世芯再次受貿易黑名單事件波及。(示意圖/達志影像)

美國商務部宣佈新一波貿易黑名單,世芯-KY疑似有客戶名列其中,讓世芯25日亮燈跌停,不過,有分析師提醒,雖然短線多少還是會受衝擊,但對中長線影響有限,要重演今年4月飛騰事件的機率很低,股價也不太可能再出現當時苦吞5根跌停板的跌法,反而可以留意IP(矽智財)族羣的表現。世芯今(26日)持續開低,早盤一度翻紅,終場收在941元,下跌45元,跌幅4.56%。

有美系外資指出,這波名單中的大陸湖南國科微疑似是IC設計服務廠世芯的客戶,而世芯也證實有客戶在名單中,但強調該客戶專案已結束,營收貢獻度已降低,對今年營運及財務狀況無任何影響,且明年營運展望依然樂觀。

摩爾投顧分析師鍾昆禎從「世芯本身」、「IP族羣」以及「引發蝴蝶效應」3個層面分析指出,就世芯本身來說,在少掉飛騰營收貢獻這段期間,公司積極開發中國大陸以外市場,接了不少歐美地區NRE訂單,飛騰能否恢復出貨,反而變成只是加分項目,可見經過飛騰事件,世芯逐漸降低在中國大陸的營收比重,這次國科微事件,雖然短線營收多少還是會受衝擊,對於中長線影響有限,要重演今年4月的飛騰事件,機率很低,股價也不太可能再出現4月的跌法。

就IP族羣而言,鍾昆禎表示,世芯可以算是IP族羣的次龍頭,難免會影響到整個族羣信心,但實質受影響的其實就世芯一檔,對於其他IP股,反而會是撿便宜的絕佳機會,而且很多投信基金組合中,世芯都跟力旺搭在一起,世芯重挫,拉力旺的機率就會變高,只要力旺先強,其餘IP買氣就會跟着被帶起來。

至於是否重演4月蝴蝶效應?鍾昆禎認爲,飛騰事件導致世芯連續5根跌停,隨後約10個交易日加權指數急跌千點,市場傳聞,因持有世芯的基金,淨值掉太快,導致投資人不斷贖回,投信爲了變現,把其他賺錢股票賣出,才導致大盤急跌,現在投信持股比,相比4月還要更高,但不同的是,現在距離年底只剩1個月左右,無論如何,都不可能在這時間,放棄全年績效,因此,世芯的部位一定會先放着不管,更積極拉擡其他部位績效,他並透露,目前績效排名前10的基金中,有3檔基金最大的持股部位,就是世芯,背後代表什麼?可能是天上掉下來的禮物的機會。

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