《臺北股市》3大行情熱到明年初 分批逢低佈局創新科技

無論川普2.0政策如何,可以確定的是,當前全球AI浪潮方興未艾,全球對AI等創新科技的需求皆呈現爆發式成長,且除了半導體等上游硬體產業之外,接下來商機應用料將擴及至更多產業與族羣,因此想參與科技股長期向上成長潛力,建議投資人視己身風險承受度,分批進場逢低佈局創新科技,以期在盤勢回升時讓整體投組更具爆發力,參與AI長線成長的大趨勢。

張繼文表示,在進入財報空窗期,川普政策將影響股市波動與資金流向,可留意創新科技等族羣。川普指控加墨邊境移民與毒品問題嚴重,1/20就職後將簽署行政命令以關稅來要求加墨改善此情況。近期川普陸續宣佈官員任職人選,提出未來提高關稅,即將上路。臺股11月以來幾次面對季線保衛戰,所幸進入12月後終於出現多方反撲,大盤站回季線化解再破底危機,這波反彈權值股貢獻功不可沒。至於Intel執行長季辛格「被退休」形同宣告過去三年的轉型路線失敗,突顯出臺積電在晶圓代工無可動搖的地位,也帶動臺灣半導體類股樂觀反彈,不過地緣政治因素仍是一大風險,近期外資期貨空單偏高,短線上大盤應該還是震盪盤堅的格局;近期盤面上大小股類股輪動,但能發現資金基本上還是圍繞AI題材且AI未來趨勢也很明確,預計創新科技研發龍頭相關企業更容易受到市場資金青睞。展望2025年,預估全年臺股整體EPS仍可維持雙位數以上成長,獲利挹注全年股市上漲的趨勢不變。

最近市場盛傳輝達GB200與GB300伺服器設計中將納入BBU(電池備援模組),儘管還不確定是選配或標配,但依然受到市場關注,張繼文分析無論是哪一種設計,可預見的是BBU的需求將顯著增加,預估將從每個伺服器托盤(tray)配置2-3個電池模組增加至5-6個,將近2倍的成長,另外電池芯數量和規格也有望顯著提升,反映在單價上,AI伺服器BBU將高於傳統伺服器的兩倍以上,量價都顯著成長下的商機不言而喻。

回顧上一個受惠AI伺服器規格提升而需求暴增的產業,散熱絕對是最佳例子,雖然BBU的潛在市場規模可能不比散熱產業來的大,但只要AI伺服器需求不停止,BBU產業也有機會進入爆發式的成長階段,臺廠供應鏈將憑藉技術優勢搶佔先機,成爲當前BBU市場的核心受益者。