《臺北股市》新興亞股上週普跌 外資連2周買超臺股止步

由於美國經濟數據強勁，吸引資金迴流美國，外資上週反手淨賣超新興亞股70.9億美元，其中以印度股市淨賣超32.4億美元最多，臺股以22.8億美元次之、終止連2周淨流入。不過，累計今年以來臺股仍上漲達26.24％，續稱冠新興亞股。

中信投信表示，上週五美國公佈最新就業數據，優於市場預期，加深投資人對美國經濟軟着陸預期，加上油價反彈、中國大陸下重手刺激經濟，市場預期聯準會11月可望縮減降息幅度至1碼，並開始研擬通膨可能復燃劇本，連帶使十年期公債殖利率突破3.9％。

中信成長高股息(00934)經理人張圭慧表示，美國公佈最新就業數據遠優於預期，顯示聯準會9月一舉降息2碼可初步定調爲「預防性降息」，美國經濟仍具韌性，給予聯準會更多政策籌碼。目前市場市場已押注11月的聯邦公開市場委員會議（FOMC）可能只降息1碼。

而聯準會表示未來不會猛烈式降息，顯示對目前經濟情況仍正向看待，後續將聚焦企業公佈財報及美國總統大選結果。臺灣方面，財政部將公佈的9月出口可望連11紅，且最新庫存循環數據公佈爲正，顯示臺灣製造業訂單持續擴張、存貨水平相對低，庫存續處熱絡期。

張圭慧補充，隨着半導體產業上升循環週期啓動、AI浪潮持續發燒下，2024～2027年全球半導體市場規模將延續成長態勢。AI浪潮持續引領半導體產業成長，臺灣半導體產值也有望持續受惠。

本週包括輝達（NVIDIA）、超微（AMD）將舉辦AI大會、特斯拉將舉辦Robotaxi大會，市場更關注AI與自駕車落地應用情況。張圭慧建議投資人可分批佈局半導體相關ETF，或透過一籃子優質股票佈局高股息ETF，掌握具產業前景、及降息循環中具成長潛力的題材。