臺光電、聯茂 三大法人齊加碼
新冠肺炎疫情可能影響出貨,PCB上游銅箔與銅箔基板廠臺光電(2383)、聯茂(6213)12日股價走強,臺光電大漲7元,漲幅5.81%,收127.5元,聯茂大漲8元,漲幅6.06%,收140元,雙雙拉出一根紅K棒。觀察法人動向,三大法人齊步加碼臺光電及聯茂,合計買超臺光電1,991張,聯茂2,349張。
法人分析,臺光電及聯茂現處產業淡季,1月營收大致符合預期,Data Center等伺服器相關及手機拉貨需求較強。2月受新冠肺炎、中國復工時程及物流問題影響,實際出貨狀態較難評估,研判3月過後供應鏈將恢復正常。
臺光電大陸廠區爲崑山、中山、黃石,加計臺灣廠,臺光電已公告,臺光電子材料(黃石)有限公司位於湖北省黃石市,依照湖北省政府公告,預計2月14日起復工。
法人認爲,由於銅箔與銅箔基板產業屬電子供應鏈上游,第一季淡季不若其他產業來的淡,因此,停工對營收影響幅度,將相對較大,針對供應鏈狀態,下修整體族羣第一季營收5~10個百分點,也同步下修2020年獲利。
銅價在新冠肺炎疫情加劇下,自1月中高點每公噸6,200~6,300美元回落,至1月底交易價格落在每公噸5,600~5,700美元,大幅舒緩銅箔與銅箔基板廠原料成本壓力。
法人認爲,2020年將是5G激戰及手機最高成長的一年,電子材料高階化需求,將推升銅箔基板廠產品結構優化與獲利成長,此長期趨勢不受新冠肺炎疫情影響。