臺指期 轉爲正價差

臺指期下跌19點至23,315點，期現貨轉正價差25.25點，外資淨空單減少125口至31,214口。圖／本報資料照片

臺股12日開高走低，加權指數由紅翻黑下跌94點收在23,289點，盤面部分由於權值股回落，臺積電（2330）、聯發科（2454）、鴻海（2317）同步收跌，塑化、金融類股扮演撐盤要角；臺指期下跌19點至23,315點，期現貨轉正價差25.25點。

在臺指期淨部位方面，三大法人淨空單減少982口至6,619口，其中外資淨空單減少125口至31,214口；十大交易人中的特定法人全月臺指期淨空單減少625口至4,378口。

選擇權未平倉量(OI)部分，周買權最大OI落在24,000點，周賣權最大OI落在23,000點；月買權最大OI落在24,000點，月賣權最大OI落在22,100點；全月份未平倉量put／call ratio值由1.03下降至1.01；VIX指數上升0.01至19.32；外資臺指期買權淨金額-0.17億元，賣權淨金額0.78億元，整體選擇權籌碼面偏空。

永豐期貨分析，美聯準會主席鮑爾出席聽證會重申不急於降息，10年美債殖利率上揚至4.54％。另歐盟針對川普關稅政策表示歐洲未來將採取反制措施，但尚未公佈相關細節。同時，需留意美CPI、鮑爾聽證會及川普關稅政策，近期消息面較爲混亂，投資人需留意自身風險。

羣益期貨觀察，外資現貨買超26億元、期貨淨空單略縮；自營商選擇權淨部位，目前仍以買買權作佈局。近月選擇權籌碼保守格局，賣權OI小於買權OI之差距爲2,000餘口，買權賣權OI增量呈現拉鋸，目前選擇權多空皆無明顯表態。

綜合來看，外資期現貨略爲樂觀，自營商選擇權樂觀態勢，月、周選保守格局，整體籌碼面略爲樂觀。技術面上，臺股挑戰1月22日頸線位置未成，目前形成壓縮三角收斂，短線仍以保守震盪格局看待。