特別股基金 近月全數正報酬

特別股基金績效表現

美國6月通膨再創高，但油價回落、就業與零售銷售數據表現超出預期，稍緩解市場對聯準會（Fed）過度緊縮及景氣衰退的擔憂，風險情緒改善，特別股6月中自低點回升，且以體質穩健、防禦性高次產業，如金融、不動產、公用事業表現超前，觀察特別股基金近月表現也全數正報酬。

羣益全球特別股收益基金經理人邱鬱茹表示，特別股主要發行產業的大型銀行業績仍相當穩健，Fed先前公佈今年壓力測試結果，34家參與測試大型銀行全數過關。顯示面臨嚴重衰退的情況，銀行仍持續正常運作，且目前資本水位階高於Fed的要求，代表銀行業資本充足，在產業基本面穩健下，其所發行的特別股資產品質無虞。

柏瑞投信表示，特別股先前下修至近幾年來低點，但因發行公司基本面仍然穩健，近期價格展開回彈，意味市場修正已達滿足點，穩健型與有息收需求的投資人，可考慮趁波動時分批進場，掌握中長期息收累積的機會。面對通膨高漲、經濟數據回落、Fed收緊政策，使美國經濟前景看法轉觀望，預期短期特別股價格走勢，仍取決於風險偏好程度。

富蘭克林華美投信認爲，觀察2010年以來，市場情緒恢復冷靜後，特別股即回覆至該有的趨勢上，現階段大環境基本面尚未變化，相對於股市波動度較高，特別股仍是降波動優選，建議既有部位者可續抱，繼續參與特別股資產的息收，也可趁修正分批進場中長期佈局，爭取資本利得和特別股收益率的表現機會。