統籌做好金融五篇大文章

2025年中國人民銀行工作會議強調，統籌做好金融“五篇大文章”，更好服務經濟高質量發展。當前，金融“五篇大文章”進展情況如何？還有哪些提升空間？接下來有什麼具體思路和舉措？記者就此採訪了相關人士和專家學者。

提升金融服務質效

2024年底，中國人民銀行等9部門出臺養老金融發展“規劃圖”，從拓寬銀髮經濟融資渠道、健全金融保障體系、夯實金融服務基礎等方面提出重點舉措；2025年初，中國人民銀行、生態環境部聯合召開綠色金融服務美麗中國建設工作推進會，首批6家企業與6家銀行當場簽約，共計將獲得超130億元融資支持。

“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章，是金融服務實體經濟高質量發展的重要着力點。”時任中國人民銀行貨幣政策司司長的鄒瀾介紹，中國人民銀行會同有關部門制定出臺各領域指導文件，細化工作舉措，加快政策傳導。

在金融“五篇大文章”中，科技金融居首位。2024年4月，中國人民銀行等部門設立5000億元科技創新和技術改造再貸款，其中安排4000億元額度激勵銀行加大對重點領域設備更新的信貸支持。隨後，中國人民銀行等部門出臺金融加力支持設備更新政策，將設備更新項目配套工程等納入支持範圍，優化產業政策標準、項目證照辦理等配套機制，推動銀行和地方部門加快政策落實。

政策實施以來，各部門累計向銀行推送了5批次共2.38萬個備選項目，銀行迅速開展對接，開闢審貸“綠色通道”。中國人民銀行信貸市場司司長彭立峰介紹，截至2024年底，銀行營銷對接項目2.2萬個，對接率93.3%；銀行與企業已簽訂貸款合同金額超過8000億元，企業已用款近2000億元，對應項目投資總額2.2萬億元。另外，還有1000個項目已達成貸款合作意向，正在抓緊推進審批授信。

記者瞭解到，科技創新和技術改造再貸款利率是1.75%，中央財政還給予貸款企業1.5%的貼息支持。截至2024年底，設備更新貸款加權平均利率3%，疊加中央財政貼息後，實際融資成本僅1.5%，低於目前3.1%的1年期貸款市場報價利率。

彭立峰表示，科技創新和技術改造再貸款還安排了1000億元額度，專項支持科技型中小企業獲得首貸融資，目前銀行與企業已簽訂貸款合同金額1150億元，發放貸款近500億元。下一步，中國人民銀行將與有關部門一道，繼續做好金融支持大規模設備更新工作，進一步優化再貸款流程，支持銀行提升服務效率，擴大設備更新貸款規模，降低企業融資成本，激發經營主體釋放設備更新需求。

“目前，各領域政策框架基本健全，結構性貨幣政策工具對五方面都實現了全覆蓋，成效持續顯現。”鄒瀾表示，下一步，中國人民銀行還將進一步完善頂層制度設計，制定做好金融“五篇大文章”指導意見，聚焦重點領域和薄弱環節細化政策舉措，全面提升金融服務實體經濟質效。

用好結構性工具

設立科技創新和技術改造再貸款、優化碳減排支持工具、下調支農支小再貸款利率、組織實施金融支持鄉村全面振興五大專項行動……近年來，中國人民銀行圍繞金融“五篇大文章”持續發力，信貸結構加快優化，爲經濟高質量發展提供源源不斷的動力。

數據顯示，2024年末，專精特新企業貸款餘額同比增長13%，普惠小微貸款餘額同比增長14.6%，涉農貸款餘額同比增長9.8%，均明顯高於同期各項貸款增速。同時，普惠小微授信戶數超過6000萬戶，已覆蓋約三分之一的經營主體；科技型中小企業獲貸率接近50%。

這背後是一系列結構性貨幣政策工具的“精準滴灌”。專家認爲，近年來，一系列結構性貨幣政策工具發揮“四兩撥千斤”的作用，引導越來越多金融活水流入經濟社會發展的重點領域、薄弱環節。

“適配高質量發展要求，我國貨幣政策工具箱與時俱進、日益豐富，目前已有結構性貨幣政策工具近20項。”國家金融與發展實驗室特聘高級研究員龐溟表示，多項結構性貨幣政策工具圍繞實體經濟發力，信貸結構持續優化，助力我國經濟結構轉型升級，促進綠色發展、科技創新等新動能加快形成。

當前，國際環境複雜嚴峻，國內市場有效需求不足，金融爲經濟發展提供更加精準有效的支持，具有重要意義。龐溟認爲，提升金融服務實體經濟質效，還有不少空間：如何更好滿足科創企業全生命週期的資金需求，普惠金融如何實現高質量發展，農村金融需求如何充分挖掘……要提升金融服務對經濟結構調整、經濟動態平衡的適配性和精準性，圍繞國家經濟發展目標，瞄準高質量發展方向，不斷優化資金投向，爲經濟社會發展大局提供有力支撐。

用好結構性貨幣政策工具，服務金融“五篇大文章”，2025年中國人民銀行明確了一系列工作安排：持續優化科技創新和技術改造再貸款政策，加大工具支持力度；優化實施碳減排支持工具，完善綠色金融評估；提高普惠養老專項再貸款資金使用效率，引導金融機構加大對健康產業、養老產業和銀髮經濟的支持。

“圍繞‘大力提振消費’這一今年經濟工作的重點任務，我們將適時研究創新金融產品工具，進一步加大對消費重點領域的金融支持力度。”彭立峰說，目前，金融“五篇大文章”的政策框架已基本建立。2025年要切實發揮好結構性貨幣政策工具和宏觀信貸政策的牽引帶動作用，完善風險分擔和補償機制，推動加大信貸投入、優化信貸結構、豐富金融產品；積極拓寬融資渠道，支持企業通過債券、股權等市場融資，提升金融服務質效。

加強政策協同配合

2025年中國人民銀行工作會議強調，完善金融“五篇大文章”頂層制度安排，統一統計制度，強化考覈評價，進一步增強金融支持的力度、可持續性和專業化水平。同時，加強與財政政策協同配合，進一步加大對科技創新、促進消費的金融支持力度。

近日，由中國人民銀行、生態環境部建立的金融服務美麗中國建設項目聯合推介機制正式成立，將引導金融機構加快對接企業需求、推進融資服務落地。

當前我國經濟社會發展進入加快綠色化、低碳化的高質量發展階段，對綠色金融發展提出了更高要求。專家表示，應進一步健全綠色金融標準體系，有效銜接污染防治技術指導目錄等，統籌謀劃綠色金融支持美麗中國建設項目。同時，應完善綠色金融政策制度，加快制定碳排放覈算標準和技術規範，健全金融機構綠色金融考覈評價體系。

發展綠色金融，需要有力的貨幣信貸政策和金融市場工具支持，還需要更有效的部門協同配合。彭立峰介紹，下一步，要進一步完善政銀企對接平臺和政策保障體系，形成標誌性重大工程項目清單並向金融機構推送。在此過程中，中國人民銀行、生態環境部將及時協調解決堵點難點問題。中國人民銀行各分支機構還將聯合當地產業部門建立機制，探索制定綠色發展項目庫，不定期向各金融機構推送。

2024年11月，中國人民銀行等7部門聯合印發《推動數字金融高質量發展行動方案》。《行動方案》明確提出，到2027年底，基本建成與數字經濟發展高度適應的金融體系。

“根據《行動方案》，我國將推動數字技術在科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數實融合等領域的應用，提升重點領域金融服務質效。”上海金融與發展實驗室副主任董希淼說，有關部門應加快建立工作聯動機制，加強政策協同和信息共享，建立健全數字金融統計和監測評估制度，推動《行動方案》各項舉措落到實處，全力做好數字金融大文章。

董希淼認爲，2025年，銀行業應着力構建戰略、組織、業務、技術、人才、生態“六位一體”的實施體系，加快推進和深化數字化轉型，不斷提升數字化、智能化水平，增強與數字經濟的適配性和融合度，增強自身發展的穩健性和服務實體經濟的持續性。

2025年中國人民銀行工作會議圍繞實施適度寬鬆的貨幣政策作出了一系列部署。“這些系統部署，爲年初着手謀劃實施好適度寬鬆的貨幣政策提供了具體指引。”鄒瀾表示，央行將綜合運用多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，引導金融機構深入挖掘有效融資需求，同時將持續強化利率政策執行，爲促消費、擴投資創造有利的利率環境。（經濟日報記者 姚 進）