Wind風控日報 | 上期所對黃金、銅期貨實施交易限額
//今日關注 //
1、財政部就惠譽下調中國主權信用評級展望有關問題答記者問
2、證監會：2023年作出處罰決定539項，罰沒款金額63.89億元
3、上期所對黃金和銅期貨品種實施交易限額
4、北向資金再次引發討論，業內人士建議正確認識北向資金投資行爲
5、平安信託成立“專組”處理信託產品逾期
6、禁止“手工補息”高息攬儲，銀行4月底前要完成整改
// 宏觀政策 //
1、財政部就惠譽下調中國主權信用評級展望有關問題答記者問
財政部迴應惠譽調降中國主權信用評級展望稱，惠譽主權信用評級方法論的指標體系，未能有效前瞻性反映財政政策“適度加力、提質增效”對推動經濟增長、進而穩定宏觀槓桿率的正面作用。2024年赤字率按3%安排，整體看是適度、合理的，有利於經濟穩增長，也能較好控制政府負債率，爲應對將來可能出現的風險挑戰預留政策空間；經過各方面協同努力，地方債務風險得到整體緩解，目前我國地方政府債務化解工作有序推進，風險總體可控，下一步，會同有關方面不斷加強地方政府法定債務管理，在高質量發展中逐步化解地方政府債務風險。
2、央行等七部門：支持符合條件的企業在境內外上市融資或再融資，募集資金用於綠色低碳項目建設運營
央行等七部門發佈《進一步強化金融支持綠色低碳發展的指導意見》。《意見》指出，進一步加大資本市場支持綠色低碳發展力度。支持符合條件的企業在境內外上市融資或再融資，募集資金用於綠色低碳項目建設運營。大力支持符合條件的企業、金融機構發行綠色債券和綠色資產支持證券。積極發展碳中和債和可持續發展掛鉤債券。支持清潔能源等符合條件的基礎設施項目發行不動產投資信託基金（REITs）產品。支持地方政府將符合條件的生態環保等領域建設項目納入地方政府債券支持範圍。加強對生態環境導向的開發模式（EOD）的金融支持，完善相關投融資模式。在依法合規、風險可控前提下，研究推進綠色資產管理產品發展。規範開展綠色債券、綠色股權投融資業務。鼓勵境外機構發行綠色熊貓債，投資境內綠色債券。支持證券基金及相關投資行業開發綠色投資產品，更好履行環境、社會和治理責任。
3、證監會：2023年作出處罰決定539項，罰沒款金額63.89億元
證監會通報2023年法治政府建設情況，全年共辦理案件717件，其中重大案件186件。全年作出處罰決定539項，罰沒款金額63.89億元，市場禁入103人次。持續加大對涉嫌犯罪案件的打擊力度，向公安機關移送涉嫌犯罪案件及通報線索118件。
2024年，證監會將堅持服務實體經濟這個着力點，推動股票發行註冊制走深走實，不斷完善資本市場基礎制度，加強重點領域立法，爲依法治市打牢基礎。堅持強監管、防風險與促發展一體推進，把加強監管、防範風險作爲高質量發展的重要保障，推動資本市場重點領域風險持續收斂。全面落實依法從嚴打擊證券違法活動的工作要求，堅持監管“長牙帶刺”、有棱有角，“零容忍”打擊資本市場違法違規行爲，嚴懲欺詐發行、財務造假等市場亂象，爲實現資本市場高質量發展提供堅強法治保障。
// 中國債券預警 //
1、濟南萬科：肖勁因個人原因配合相關部門調查，公司運營正常
有媒體報道稱，萬科濟南公司總經理肖勁被山東警方帶走調查。受此消息影響，週三萬科股債齊跌，萬科A股股價收跌超5%，萬科企業跌超4%；“22萬科04”跌近10%。萬科方面對此迴應稱，肖勁系因個人原因配合相關部門調查。公司運營正常，由金亞斌接任濟南公司總經理。
2、萬科：在償債方面有計劃，每筆債都會有相應舉措去償還
萬科工作人員表示，最近公司公佈的業績低於預期且取消年度分紅以及輿情困擾等影響市場表現，但公司在償債方面有計劃，管理層也表示每筆債都會有相應的一些舉措去償還的。公司會積極銷售回款，在大宗交易和股權交易這一塊會持續發力，在融資方面也和金融機構保持良好的一個關係，也會通過一些項目的抵押融資或者經營性物業貸等方面去籌集資金。此外，深圳國資和大股東深鐵集團對公司也是有一些不同方面支持，有些已經落地，有些還在談。
3、正榮地產：子公司新增到期未能償還債務82.83億元
正榮地產控股有限公司公告，截至2024年3月31日，合併範圍內子公司新增37筆到期未能償還的債務，債務金額合計82.83億元。
4、大唐資本控股：“24大唐資本SCP002”取消發行
中國大唐集團資本控股有限公司於2024年04月10日發佈公告稱，鑑於近期市場波動較大，決定取消“24大唐資本SCP002”的發行，後續發行計劃另行公告。
5、南京溧水產業投資控股集團：取消發行“24溧水產投MTN002”
南京溧水產業投資控股集團有限公司公告稱，鑑於近期市場波動較大，公司決定取消發行“24溧水產投MTN002”，如有新的進展，公司將及時進行披露，請廣大投資者關注。
6、江陰利港發電：取消發行“24利港SCP001”
江陰利港發電股份有限公司公告，鑑於近期市場波動較大，決定取消發行“24利港SCP001”，如有新的進展，公司將及時進行披露，敬請廣大投資者關注。
7、山東如意科技集團：不能按照監管部門要求按時披露2023年年度報告
山東如意科技集團有限公司公告，截至目前尚無審計團隊和機構願意接受聘請，預計無法於2024年4月30日前完成審計工作，故不能按照監管部門要求按時披露2023年年度報告。
8、越秀地產前3個月累計合同銷售額約217.02億元，同比下降約50.5%
越秀地產公告，一季度，公司累計合同銷售金額約爲217.02億元，同比下降約50.5%，累計合同銷售面積約爲70.45萬平方米，下降約44.7%。公司一季度合同銷售金額約佔2024年合同銷售目標1470億元的14.8%。
9、保利發展：3月簽約金額270.36億元，同比減少46.25%
保利發展公告，3月公司實現簽約面積153.30萬平方米，同比減少37.04%；實現簽約金額270.36億元，減少46.25%。1-3月，公司實現簽約面積366.87萬平方米，同比減少41.84%；實現簽約金額629.84億元，減少44.81%。
// 中國股票預警 //
1、北向資金再次引發討論，業內人士建議正確認識北向資金投資行爲
據證券日報，受內外部多重因素影響，滬深港通北向資金動向多次引起廣泛討論。博時基金投資決策委員會專職委員於善輝表示，北向資金難以準確反映A股市場總體態勢，不能簡單將北向資金的淨流入流出認爲是市場的漲跌風向標。過度渲染和錯誤解讀北向資金信息可能會對投資者的交易判斷造成影響，甚至會破壞市場穩定。
2、字節跳動23年利潤狂飆60%？官方迴應：利潤增長及數據傳言不實
消息稱，字節跳動2023年利潤增長60%至400億美元，超過騰訊和阿里增速。字節跳動對此迴應稱，有關字節跳動利潤增長及數據傳言不實。
3、接受以房抵債被交易所關注，遠大智能：是電梯企業正常操作
據每日經濟新聞，深交所對遠大智能接受以房抵債表示關注。遠大智能相關工作人員表示，這種以房抵債的操作在行業中是相對常見的，並不是只有這1筆，算是所有電梯企業正常操作。
4、聆達股份：下修業績預期，2023年預虧2.49億元-2.98億元
聆達股份披露業績預告修正公告，公司預計2023年修正後歸母淨利潤虧損2.49億元-2.98億元，此前預虧1900萬元-3800萬元。公司子公司金寨嘉悅近期臨時停產後，公司根據初步估值對金寨嘉悅的相關資產計提減值準備2.278億元，該調整導致此前公司業績預告中的財務指標出現更正。
5、建新股份：股票交易嚴重異常波動
建新股份發佈股票交易嚴重異常波動公告，公司認繳出資額296萬元，參股河北建新飛行汽車科技有限公司，股權比例爲18.5%，爲該公司第二大股東。經與其溝通，瞭解到其近期與斯洛伐克克萊因視覺(Klein Vision)有限公司簽署了涉及飛行汽車AirCar相關合作協議，合同金額爲200萬歐元。目前我國低空尚未實現開放，且低空經濟相關的基礎設施配套設施尚未完善，可能導致低空開放的速度、程度、範圍不達預期，從而導致河北建新飛行汽車科技有限公司未來收入不達預期；飛行汽車屬於新產品、新技術，未來可能面臨市場接受程度不達預期的風險。
6、安德利：公司控股股東收到法院執行通知書
安德利公告稱，公司控股股東收到法院執行通知書，就借款合同糾紛一案，煙臺高新區法院下發執行通知書，要求履行（2024）魯0692民初215號調解書所確定的義務；加倍支付遲延履行期間的債務利息，負擔案件受理費23.1萬元及執行費。
7、雅本化學：子公司南通雅本臨時停產
雅本化學公告，受下游需求不足等因素的影響，出於減少損失及防範風險考慮，經與主要客戶溝通，全資子公司南通雅本決定實施臨時停產，預計停產時間至6月30日，停產期間將視市場需求變化擇機復產，後續復產情況將及時披露。
8、鐵嶺新城：公司股票交易將被實施退市風險警示
鐵嶺新城公告，經對2023年度業績預告進行修正，公司預計2023年度扣除非經常性損益的淨利潤爲負值且扣除後營業收入低於1億元，根據《深圳證券交易所股票上市規則》的相關規定，公司股票交易將在2023年年度報告披露後被實施退市風險警示，公司股票簡稱前將被冠以“*ST”字樣。
9、ST星源：公司實際控制人收到立案告知書
ST星源公告，公司實際控制人丁芃、鄭列列於4月8日收到中國證監會下發的《中國證券監督管理委員會立案告知書》，內容爲中國證監會決定就涉嫌信息披露違法違規事項，對公司實際控制人立案調查。截至公告披露日，公司生產經營正常。
10、10天8板三祥新材：固態電池領域業務收入佔公司主營收入比例較小
三祥新材披露股票交易嚴重異動公告稱，公司固態電池領域業務收入佔公司主營收入比例較小，預計佔比不足1%，對公司短期業績影響有限。公司主要業務爲鋯系製品、鑄造改性材料等工業新材料的研發、生產和銷售，主要產品爲電熔氧化鋯、海綿鋯、氧氯化鋯及特種陶瓷等。截至目前，公司的主營業務未發生變化，內部生產經營活動秩序正常，所處的市場環境及行業政策也未發生重大調整。
// 海外預警 //
1、大衆集團中國市場3月交付23.87萬輛，同比下降2.4%
大衆汽車集團發佈交付數據：2024年3月，大衆集團全球交付800,600輛，同比下降1.4%；其中，中國市場交付量爲238,700輛，同比下降2.4%。
2、瑞士計劃實施銀行業改革，瑞銀或面臨更高資本金要求
瑞士政府計劃實施銀行業改革，瑞銀或將面臨更高資本金要求。根據目前適用的要求，瑞銀母行必須爲參股外國子公司提供60%的資本金支持。
3、企業存儲業務面臨挑戰，SMART Global營收不及預期
企業存儲業務面臨挑戰，SMART Global2024財年前六個月累計收入5.59億美元，同比減少28.34%；淨虧損3236.70萬美元，擴大50.81%。
4、福特因噴油器破裂問題在美召回逾4萬輛汽車
美國國家公路交通安全管理局表示，福特將在美國召回42652輛Bronco Sport和Escape車型，原因是噴油器破裂，可能會泄漏並引發火災。
金融同業預警
1、上期所對黃金和銅期貨品種實施交易限額
上期所發佈通知，經研究決定，自4月12日（即4月11日晚連續交易）起，在黃金和銅期貨品種實施交易限額。非期貨公司會員、客戶在黃金品種各合約日內開倉交易最大數量爲2800手，銅品種各合約日內開倉交易最大數量爲2000手。實際控制關係賬戶組日內開倉交易的最大數量按照單個客戶執行。套期保值交易和做市交易的開倉數量不受此限制。
上海國際能源交易中心宣佈，自4月12日（即4月11日晚連續交易）起，在原油期貨品種實施交易限額。非期貨公司會員、境外特殊非經紀參與者、客戶在原油品種各合約日內開倉交易最大數量爲3200手。
2、被傳旗下產品遭鉅額贖回，涵德投資迴應：贖回金額比例較小，對日常經營運作無影響
北京涵德投資表示，相關報道所提及的私募基金所謂“大額贖回”，屬於日常運作過程中自然發生之贖回，且公司已按照監管要求及信息披露標準流程及時進行信息披露，報道提及的贖回金額500餘萬元，就產品整體規模而言,前述贖回金額比例較小，對公司日常經營運作沒有影響。
3、禁止“手工補息”高息攬儲，銀行4月底前要完成整改
據新京報，近期市場利率定價自律機制發佈倡議，要求銀行業金融機構禁止通過手工補息的方式高息攬儲，維護存款市場競爭秩序。該文件發佈日期爲4月8日。文件要求，銀行嚴禁通過事前承諾、到期手工補付息等方式，變相突破存款利率授權要求或自律上限。即日起，銀行不得以任何形式向客戶承諾或支付突破存款利率授權上限的補息。此前違規作出的補息承諾，在付息日一律不得支付。銀行應立即開展自查，並於2024年4月底前完成整改。
4、A股公司狀告中融信託，事關9000萬元
據證券時報，去年披露“踩雷”中融信託產品逾期後，光雲科技正式採取法律行動，起訴中融信託。光雲科技公告，公司2023年購買逾期未兌付的中融信託信託產品合計9000萬元。截至持有期屆滿，公司尚未收到中融信託理財產品的本金及部分理財收益。
5、平安信託成立“專組”處理信託產品逾期
據中證金牛座，針對平安信託“福寧615號集合資金信託計劃”逾期事件，平安信託方面已成立專組，平安信託項目處置團隊和消保團隊已經與部分投資人代表進行了協商，目前正在積極尋求處置計劃和方案。
目前平安信託方面給出的處置方案大體可分三個層面：首先，平安信託團隊正在積極尋求該項目的銷售回款。其次，作爲受託人，平安信託正採用起訴等法律手段督促正榮地產方面按照合同約定進行項目回購。第三，平安信託也在試圖尋找第三方進行信託份額轉讓。
6、上海市公安局楊浦分局依法對“和合系”公司涉嫌非法集資犯罪立案偵查
上海市公安局楊浦分局依法對“和合系”公司涉嫌非法集資犯罪立案偵查，對王某某等多名犯罪嫌疑人採取刑事強制措施。此前，和合首創投資發佈公告稱，公司及相關企業嚴重資不抵債，已無力兌付，自即日起暫停兌付工作。
// 行業預警 //
1、世界白銀協會：預計今年全球白銀缺口將達5000噸左右
世界白銀協會預計，2024年在礦產銀產量復甦帶動下，全球白銀總供應量將增加2%-3%，達到31700餘噸；白銀總需求預計增加1%至36700餘噸；供需缺口仍將高企，達到5000噸左右。
2、鄭州擬對房地產開發企業、物業公司、房產中介開展抽查
鄭州市住房保障和房地產管理局發佈2024年度“雙隨機、一公開”抽查計劃。通知要求，各有關單位要強化信用風險分級分類監管在“雙隨機、一公開”抽查中的常態化運用，對低風險市場主體合理降低抽查比例和頻次，對高風險或有不良記錄的市場主體依法有針對性加大隨機抽查力度，不斷提高監管精準性和問題發現率，實現信用風險分類結果應用率達到90%以上。
3、白酒回收商稱茅臺酒下跌不只因爲淡季
據中國新聞網，近日，散瓶飛天茅臺酒批發價持續下跌引發市場關注。走訪多家酒行發現，53度飛天茅臺價格降幅在150-200元不等。有白酒回收商表示，這次是暴跌，不只是因爲淡季。有酒要麼趕緊賣，要麼等中秋看行情再說。酒類評論員、分析師蔡學飛表示，此次名酒價格下探，除市場處於正常的淡季原因，還與前期較大的社會庫存等因素有關。
4、EVTank：截止2023年底中國磷酸鐵鋰產能達341.7萬噸，行業總體產能利用率不足50%
EVTank統計數據顯示，2023年磷酸鐵和磷酸鐵鋰產能不斷釋放，截止到2023年年底，中國磷酸鐵產能達到361.9萬噸，磷酸鐵鋰產能達到341.7萬噸，整體產能利用率均不足50%，行業產能嚴重過剩。
5、最新報告：一線城市“老破小”二手房價格降到4.16萬/平，跌33%回到2018年
據證券時報，上海易居房地產研究院發佈最新的《22城二手房成交報告》，選取全國22個重點城市在今年3月份及一季度二手住宅交易行情進行檢測，統計顯示，今年3月成交套數爲152572套，環比增長112%；但同比仍減少32%。觀察歷時數據來看，一線城市“老破小”類型的二手房價格基本回落到2018年底的水平，但略高於2016年-2017年水平。
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