Wind風控日報 |央行、外匯局發聲，釋放重磅政策信號

//今日關注 //

1、央行、外匯局發聲，釋放重磅政策信號

2、商務部迴應美宣佈對中國鋼鋁產品限制措施

3、工信部：政府投資項目所需資金不得由施工單位墊資建設

4、上期所調整黃金期貨等品種相關合約交易手續費

5、雷軍直播迴應造車虧損：沒有聽說有一家是掙錢的

// 宏觀政策 //

1、央行副行長朱鶴新：未來貨幣政策還有空間，將密切觀察政策效果、用好儲備政策

國新辦就2024年一季度金融運行和外匯收支情況舉行發佈會。央行副行長、外匯局局長朱鶴新表示，今年以來，前期做的一系列貨幣政策正在逐步發揮作用。未來貨幣政策還有空間，下一步將密切觀察政策效果及經濟恢復和目標實現情況，用好儲備政策。

2、央行談M2餘額突破300萬億元：不宜做簡單同期比較，將加強資金空轉監測

央行貨幣政策司司長鄒瀾迴應“M2突破300萬億元”稱，這是過去多年金融支持實體經濟發展的反映，相關部門將加強對資金空轉的監測，完善管理考覈機制；未來隨着經濟轉型升級，有效融資需求恢復，社會預期改善，資金沉澱空轉的現象也會緩解；當前龐大的貨幣總量增長可能會放緩，數據上會有擾動，不宜做簡單同期比較。

3、央行迴應實際利率是否過高：不同行業和企業感受不一樣，防止利率過低導致內卷式競爭加劇

央行貨幣政策司司長鄒瀾表示，對物價和實際利率情況還需要綜合研判，當前物價處於低位是結構性、階段性的；從物價的結構性情況看，CPI 、PPI、貸款平均利率等都是平均數概念，但在經濟結構轉型升級過程中，不同領域的經濟金融指標分化會顯著加大，除了看平均數還要分結構看，不同行業和企業貸款利率存在差異、產品價格漲跌幅度不同，感受到的實際利率不一樣。

4、央行：一季度新增社融規模雖同比有所回落，但仍處於歷史上較高水平

央行調查統計司負責人張文紅表示，一季度社會融資規模增速與經濟增長和價格水平預期目標是基本匹配的，特別是在去年高基數的基礎上，社融增速實現8.7%的增長水平實際上是不低的。今年以來，央行更加註重引導金融機構均衡增長，一季度新增社融規模雖然同比有所回落，但仍處於歷史上較高水平。

5、央行：貨幣總量增長可能放緩，真正需要資金的高效企業會獲得更多融資

央行貨幣政策司司長鄒瀾表示，未來，隨着經濟轉型升級、有效需求恢復、社會預期改善，資金沉澱空轉現象也會緩解。當前龐大的貨幣總量增長可能放緩，數據上會有擾動，不宜簡單做同期比較。但這並不意味着金融支持實體經濟的力度減少，真正需要資金的高效企業反而會獲得更多融資，是金融支持實體經濟質效提升的體現。

6、外匯局局長朱鶴新：央行對保持人民幣匯率基本穩定的目標和決心不會變

外匯局局長朱鶴新表示，央行對保持人民幣匯率基本穩定的目標和決心不會變；下一步將以我爲主，兼顧內外均衡，堅持以市場供求爲基礎，參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度；高度關注外匯市場形勢變化，繼續綜合施策、穩定預期，堅決對順週期行爲予以糾偏，堅決防範匯率超調風險，保持人民幣匯率在均衡水平上基本穩定。

7、國家統計局：3月不含在校生25-29歲勞動力失業率爲7.2%

國家統計局發佈數據顯示，3月份，全國城鎮不包含在校生的25-29歲勞動力失業率爲7.2%，環比上升0.8個百分點，其他年齡段方面，全國城鎮不包含在校生的16-24歲勞動力失業率爲15.3%，環比持平。

8、被控非法收受財物3.86億餘元，央行原副行長範一飛受賄案一審開庭

湖北省黃岡市中級人民法院一審公開開庭審理央行原副行長範一飛受賄一案。範一飛被控非法收受財物3.86億餘元，檢察機關提請以受賄罪追究範一飛刑事責任。範一飛進行最後陳述並當庭表示認罪悔罪。庭審最後，法庭宣佈休庭，擇期宣判。

9、工信部：政府投資項目所需資金不得由施工單位墊資建設

工信部就《保障中小企業款項支付條例（修訂草案徵求意見稿）》公開徵求意見。修訂草案提出，機關、事業單位使用財政資金從中小企業採購貨物、工程、服務，應當嚴格按照批准的預算執行，不得無預算、超預算開展采購。政府投資項目所需資金應當按照國家有關規定確保落實到位，不得由施工單位墊資建設。

// 中國債券預警 //

1、安徽交控：“24皖交控MTN003（鄉村振興）”取消發行

安徽省交通控股集團有限公司發佈公告稱，鑑於最近市場波動較大，決定取消“24皖交控MTN003（鄉村振興）”的發行，後續發行計劃另行公告。

2、海航集團（國際）在香港被提出清盤呈請

海航集團（國際）有限公司被債權人Golden Morning Hong Kong Ltd.提出清盤呈請，香港高等法院將於2024年7月3日進行聆訊。根據公司註冊記錄，Golden Morning是一家於2024年2月5日註冊成立的私人公司。

3、恆大地產被執行10億餘元，累計被執行超518億元

4月16日至4月17日，恆大地產集團有限公司新增7則被執行人信息，執行標的合計10億餘元，涉及民間借貸糾紛、票據糾紛等案件，部分案件被執行人還包括深圳市華地置業有限公司、貴陽恆大童世界旅遊開發有限公司等。風險信息顯示，恆大地產集團有限公司現存660餘條被執行人信息，被執行總金額超518億元。

4、蘭州建設投資（控股）集團有限公司原黨委書記、董事長魏肖克接受審查調查

蘭州建設投資（控股）集團有限公司原黨委書記、董事長魏肖克涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受蘭州市紀委監委紀律審查和監察調查。

5、上海實業發展：收到上交所對公司及有關責任人予以公開譴責的決定

上海實業發展股份有限公司公告，收到上交所對公司及有關責任人予以公開譴責的決定。

6、正榮地產控股：間接控股股東正榮地產境外債務相關事項

正榮地產控股有限公司公告，公司間接控股股東正榮地產集團截至2024年4月12日，2020年1月票據的未償還本金額爲2.9億美元。正榮地產及其顧問將繼續努力就正榮地產境外債務的整體重組達成可行方案。由於2020年1月票據於2024年4月15日到期，該票據將於到期後從聯交所退市。

7、穆迪：下調中國金茂公司家族評級至“Ba2”，展望“負面”

穆迪將中國金茂控股集團有限公司的公司家族評級及其全資子公司Franshion Brilliant Limited發行的美元票據的有支持高級無抵押評級從“Ba1”下調至“Ba2”並將有支持優先股評級從“Ba3”下調至“B1”。

// 中國股票預警 //

1、寶丰能源：子公司生產安全事故

寶丰能源公告，4月18日凌晨1時54分，子公司寧夏東毅環保科技有限公司20萬噸/年焦爐氣制甲醇裝置轉化氣泄漏，在堵漏過程中發生了閃燃事故。事故造成2名現場作業人員遇難，4名員工受傷。本次事故影響範圍僅限本裝置，公司其他生產裝置生產正常，生產經營秩序未受到影響。受本次事故影響的甲醇產能爲20萬噸/年，佔公司甲醇總產能的3.4%，事故對該裝置及公司正常生產經營影響很小。

2、正丹股份：TMA產品價格波動的可持續性具有不確定性

正丹股份披露股票交易異動的公告稱，近期TMA市場價格上漲幅度較大，但TMA產品價格波動的可持續性具有不確定性，敬請投資者理性投資，注意投資風險。公司關注到近期股吧等平臺流傳關於美國英力士永久性關閉其TMA生產裝置的市場傳聞，目前公司尚未直接收到美國英力士公司宣佈偏苯三酸酐生產裝置永久性停產的公告。

3、萬豐奧威：收到安全生產監督管理部門行政處罰決定書

萬豐奧威公告，公司浙江新昌汽輪工廠第一工廠於2023年12月3日凌晨發生安全事故。近日，公司及相關人員分別收到新昌縣應急管理局出具的《行政處罰決定書》，新昌縣應急管理局決定對公司罰款人民幣60萬元；對公司主要負責人董瑞平罰款人民幣20萬元；對公司生產副總經理吳少英罰款人民幣7.6萬元；對公司一分廠廠長章鑫燦罰款人民幣3.6萬元；對公司能源設備部經理樑嶽林罰款人民幣3.6萬元；對公司安環部經理樑曉明罰款人民幣2.7萬元。

4、愛普股份及相關責任人被上海證監局出具警示函

愛普股份公告，上海證監局決定對公司，時任董事長、總經理魏中浩，時任財務總監馮林霞，時任董事會秘書王瑋華採取出具警示函的監督管理措施。經查，公司控股子公司上海盟澤商貿有限公司存在偷逃稅款行爲，公司於2023年4月27日披露會計差錯更正及追溯調整的公告，將偷逃稅額根據各年偷逃情況調整以前年度損益，並因偷逃稅款對未來現金流的影響調整以前年度商譽減值損失。導致2018年至2021年年報披露的財務數據不準確，影響投資者知情權，違反相關規定。

5、上交所向永悅科技下發監管工作函

上交所向永悅科技下發監管工作函，就控股股東資金佔用事項明確監管要求。涉及對象爲上市公司、董事、監事、高級管理人員、控股股東及實際控制人。

6、重慶路橋：終止取得瀾至公司不超過15.01%股權事項

重慶路橋公告，終止以“增資+受讓老股”的方式取得瀾至公司不超過15.01%的股權的事項。此外，2023年實現淨利潤2.11億元，同比增長4.22%，擬每10股派0.48元（含稅）。

7、中南建設：存在可能因股票收盤價連續均低於1元/股而被終止上市的風險

中南建設公告，截至4月18日，公司股票收盤價已連續十個交易日均低於1元/股，存在可能根據前述規定被終止上市的風險，敬請投資者注意風險。

8、深天馬回覆深交所問詢函，去年其液晶手機面板業務由盈轉虧

深天馬回覆深交所問詢函稱，去年其液晶手機面板業務受行業均價大幅下降影響而由盈轉虧，OLED手機面板業務因固定資產折舊增加而放緩了減虧進度。今年3月30日，深天馬收到深交所2023年年報的問詢函，被要求逐項量化分析導致其2023年歸母淨利潤虧損21億元因素的影響程度。

9、退市博天：公司股票將於4月25日被上交所終止上市並摘牌

退市博天公告，公司股票將於4月25日被上交所終止上市並摘牌。

// 海外預警 //

1、特斯拉開啓全球大裁員，波及紐約布法羅約14%員工

電動汽車製造商特斯拉在表示，公司將在紐約州布法羅裁員285人，這是其全球裁員10%計劃的一部分。

2、Model 2恐將“難產”，德銀大砍特斯拉目標價至123美元

德意志銀行將特斯拉評級從“買入”下調至“持有”，目標價從189美元下調至123美元。廉價汽車Model 2發佈很有可能被推遲，而且特斯拉將戰略重點轉向機器人出租車業務，該業務被認爲存在管理風險，而且需要多年的時間。

3、英國石油重組高管團隊，公司部門結構簡化至“三主五輔”

英國石油公司重組高層管理人員。根據聲明，爲簡化組織結構和增加公司價值，英國石油執行領導團隊將減少到10人。公司首席執行官Murray Auchincloss在聲明中表示，需要成爲一家更簡單、更專注、價值更高的公司。這些變化將幫助公司做到這一點。

4、整合瑞信困難重重，瑞銀或進行新一輪裁員

知情人士透露，在救助瑞信之後，瑞銀正計劃進行新一輪裁員。知情人士表示，預計裁員將影響到該行全球投資銀行的100多個職位。此次裁員計劃將在未來幾周內進行。

// 金融同業預警 //

1、上期所：近期市場面臨的不確定性因素較多，理性投資

上期所發佈《關於做好市場風險控制工作的通知》稱，近期市場面臨的不確定性因素較多，請會員單位和投資者做好風險防範工作，理性投資，共同維護市場平穩運行。

2、上期所調整黃金期貨等品種相關合約交易手續費

上期所發佈通知，自2024年4月22日交易（即4月19日晚夜盤）起：黃金期貨AU2406合約日內平今倉交易手續費調整爲30元/手。黃金期貨AU2408合約日內平今倉交易手續費調整爲6元/手。白銀期貨AG2408合約日內平今倉交易手續費調整爲成交金額的萬分之零點三。

3、上期所發佈做市商業務指南：淨資產應不低於5000萬，做市資金爲自有資金

上期所制定《上海期貨交易所做市商業務指南》，做市商淨資產應不低於人民幣5000萬元。做市商應當使用自有資金進行做市，不得以發售基金、理財、信託、資管產品等方式募集的資金或者違反違規資金開展做市業務。

4、多地證監局部署，嚴打從業人員違規炒股

據證券時報，從業人員違規炒股迎來強監管。青海證監局稱，要意識到從業人員違規炒股問題的嚴重性，構築“不敢、不能、不想”違規炒股的長效機制。記者梳理髮現，近期，證監會、中證協、地方證監局等都釋放出明確信號，嚴查嚴打從業人員違規炒股行爲。中證協稱，從業人員違規炒股在文化建設評估中要扣分。河北證監局稱，要防範和嚴厲打擊從業人員違規炒股。天津證監局稱，堅決遏制從業人員炒股違規行爲。

5、2024年一季度券商及從業人員共接159張罰單

上海市證券同業公會表示，2024年3月券商及其分支機構、證券從業人員共收到各類監管處罰罰單15張，共有10家券商及7名相關從業人員受到處罰，其中，涉及投行業務8張、經紀業務6張。值得一提的是，當月有1張爲限期不接受保薦代表人簽字的發行上市申請文件及信息披露文件。記者注意到，今年一季度，共有罰單159張，採取力度以及密度趨嚴，涉及對象包括公司董事長、合規總監、投行部門負責人、投資主辦、保薦代表人、營業部負責人、財富經理等。

6、中金所：3月處理自成交超限行爲4起，頻繁報撤單超限行爲12起

中金所3月處理自成交超限行爲4起，頻繁報撤單超限行爲12起，共涉及客戶19名。中金所對13名客戶採取限制開倉措施，對5家會員採取電話提示措施；處理自成交超限行爲4起，頻繁報撤單超限行爲12起，共涉及客戶19名。對13名客戶採取限制開倉措施，對5家會員採取電話提示措施。

7、中基協連發13份罰單

近日，中國基協官網對4家存在違規行爲的私募基金管理人及其高級管理人員共發佈13份罰單。與此同時，私募行業出清速度進一步加快，4月私募基金管理人的註銷數量高於新登記的數量。業內人士表示，“進出有序”的行業生態對私募基金管理人來說，不僅可以提升行業的規範性和透明度，還可以優化市場競爭環境，幫助優質的私募基金管理人脫穎而出。

// 行業預警 //

1、商務部迴應美宣佈對中國鋼鋁產品限制措施

商務部新聞發言人就美宣佈對中國鋼鋁產品限制措施應詢答記者問稱，美方無視國際經貿秩序和規則，將經貿問題政治化，濫用所謂301關稅複審程序，公開要求隨意調整對中國產品關稅，轉嫁矛盾，是一錯再錯，也無助於解決美國內產業面臨的問題。

2、中鋼協駱鐵軍：協會非常重視今年粗鋼產量調控政策，正在配合國家部委開展相關工作

中鋼協副會長駱鐵軍表示，當前鋼鐵行業面臨着強勁供給能力與需求減弱的突出矛盾，並步入“囚徒困境”，當務之急是維護螺紋鋼區域市場穩定。中鋼協非常重視今年粗鋼產量調控政策，正配合國家部委開展相關工作。

3、雷軍直播迴應造車虧損：沒有聽說有一家是掙錢的

4月18日，小米集團創始人雷軍在抖音直播，介紹小米汽車交付中心，以及小米汽車SU7具體配置。雷軍提到目前所面臨的挑戰，稱今天的核心問題是銷量比預計的高出3到5倍，這是非常痛苦的一點。公司已緊急召開供應商大會，交付問題正在儘快改善。

雷軍同時迴應性價比問題稱，今天純電轎車（市場）從來沒有聽說有任何一家（企業）是掙錢的，基本上離譜的一輛車會虧十幾萬。所以在一個鉅額虧損的行業裡，大家真的不要談性價比。

至於外界關注的小米汽車會不會做SUV，雷軍並未直接否認，他稱這個問題回答不了，需要保密。但在迴應是否做越野車問題時，雷軍直接表示，暫時沒有計劃，長城越野車做得挺好，小米進汽車行業應該與所有同行一起合作，一起把產業做大，而不是每件事情都去做。

4、五月小龍蝦價格可能降至個位數

據央視財經，隨着天氣逐漸轉暖，小龍蝦陸續上市。眼下，小龍蝦價格比3月份剛上市時一斤50元的價格已經便宜不少。走訪廣西南寧海鮮批發交易市場，發現這裡小龍蝦批發價格在每斤10元到20元之間。根據往年經驗，市民想要買到個位數價格的小龍蝦，需要等到五月份。

5、四川一季度商品房銷售面積同比下降18.3%

四川省統計局披露數據顯示，一季度，固定資產投資（不含農戶）同比增長5.2%。從房地產開發看，房地產開發投資同比下降16.9%，商品房施工面積下降9.6%，商品房銷售面積下降18.3%。

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