矽光需求燒 聯亞出貨維持高檔

惟5～6月將進入AI應用矽光產品轉換期，出貨將減少，但他認爲，聯亞的矽光產品整體出貨將維持高檔。

聯亞的矽光產品受惠於生成式AI趨勢，美系CSP客戶加快建置AI算力，加速800G高速網路需求向上，持續帶動Datacom的營收成長。

另一方面，中國大陸10G PD、APD需求，在2024年初也較樂觀，Telecom業務恢復，但客戶下單少量多樣，態度謹慎，後續仍待觀察。

聯亞第一季營收3.24億元，季增9.18％，主要是拜資料中心（Data center）的AI應用持續增加，惟該公司因提列閒置產能損失4,900萬元，且因Telecom訂單回升，但客戶下單少量多樣，每一規格的片數減少，但投入費用是一樣的，導致毛利率6.15％，低於預期。

聯亞第一季淨損4,000萬元，每股稅後虧損0.44元，連五季虧損。第二季產品組合未定，期待有所有改善。

聯亞第一季產品組合Telecom 35％～40％、Datacom 48％～52％、消費、工業及LIDAR合計10％～15％；10G以上12％～15％，矽光產品45％～48％，PD APD合計12％～18％。

在新產品及客戶進度，矽光方面，主要客戶－美國大型網路公司，2023年初開始量產800G產品，2023年產品佔該客戶營收的2／3，目前在積極準備下一代1.6T。

產品轉換期將在5～6月，公司也會減緩出貨，預計第三季1.6T開始出貨，纔會恢復正常；800G專攻AI應用，但在第二季會增加一般應用，升級速度雖不像AI快，但生命週期有兩年。而一般Data center也會穩定出貨，AI應用雖會減少，但一般應用增加，整體矽光產品出貨會維持在高檔。