先探/被AI顛覆的5張半年報

大立光、臺積電的法說等於揭開半年報行情的序幕,ASIC、IC設計、光通訊、先進封測及鴻家軍五大族羣能夠搭上AI的列車,除了享有股價高飛的優勢,更可望替未來的業績成長帶來正面加分。

文/吳旻蓁

AI熱潮席捲全球,臺灣因作爲AI重要供應鏈,帶動臺灣業者營運與股價皆出現明顯成長,像AI應用的關鍵驅動者臺積電六月營收二○七八.六九億元,年增三二.九%,創下歷史同期新高,而第二季營收已達財測預估高標;整體上半年營收一.二六兆元,年增二八%,同爲同期新高。

也由於幾乎所有有意搶攻AI龐大商機的國際巨擘均正與臺積電合作,因此臺積電先前也預期伺服器AI處理器今年營收獻將成長逾一倍、佔比達十一至十三%,未來五年的營收年複合成長率(CAGR)則將達五○%,至二○二八年營收佔比估超過兩成。市場也預期臺積電今年EPS可達四○元,明、後年則上看五○、六○元,有望逐年成長。

AI概念股營收表現強勁

而臺積電股價今年來也是一路狂飆,今年迄今漲幅最高達八二%,並突破千元大關,最高寫下一○八○元的歷史新高水準,對比整體加權指數增長不到四成。且目前ADR換算臺股價格也來到一二○○元,或有助臺積電後市表現。

除臺積電外,今年不少AI概念股仍持續受市場關注,從公告六月營收來看,整體上市櫃公司合併營收已連四個月突破三兆大關,六月營收以三.六四兆元締造同期次高,月增○.四一%、年增十一.三八%,僅次於二二年的三.八六兆元。總計第二季營收達十.七七兆元,季增九.八二%、年增十四.七三%;帶動上半年合併營收突破二○兆大關,達二○.五七兆元,年增九.九八%。

進一步來看,上市櫃公司六月營收創新高家數達六三家,其中又以AI概念股表現強勁,像是散熱雙雄雙鴻、奇𬭎,ASIC指標的世芯KY,機殼廠晟銘電,CCL的臺光電等均入列。

另外,臺積電CoWoS先進封裝產能吃緊,帶動相關廠商如旺矽、萬潤、辛耘六月營收亦皆同步改寫新高。

CSP廠自研晶片帶旺ASIC、IP股

由此,生成式AI的蓬勃發展,對臺灣企業來說,絕對是搭上一大營運成長列車,尤其,隨着在雲端服務大廠(CSP)積極搶奪AI市佔率的同時,也讓客製化晶片需求大幅增加,助攻臺灣相關的IC設計服務業者及矽智財(IP)業者接單表現,包括世芯KY、創意、智原,甚至是正在佈局客製化處理器晶片市場的聯發科、聯詠、瑞昱都有望受惠。(全文未完)

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