香港多家銀行跟進降息，500萬港元貸款月供將減少720港元

美聯儲在北京時間9月19日凌晨宣佈降息50個基點後，香港市場反應迅速。香港金融管理局（以下簡稱金管局）很快就在9月19日早間發佈基本利率調整公告，將基本利率下調50個基點至5.25%，即時生效。

隨後，香港多家銀行也紛紛跟進，匯豐銀行、中銀香港、渣打銀行、恆生銀行等均宣佈下調貸款利率，普遍都將最優惠貸款利率從此前的5.875%下調至5.625%。

香港金融管理局總裁李達志對外表示，整體而言，當美息下調，在聯匯制度下，香港本地市場利率有回落的空間，對經濟會有正面影響。至於存貸利率的調整，銀行一般會考慮同業市場資金供求、拆息水平、本身的資金成本結構等因素。無論如何，減息週期剛開始，預期在可見的一段時間內，利率仍然會處於較高水平，市民在作出置業、按揭或其他借貸決定時，應繼續小心考慮及管理利率風險。

500萬港元貸款月供將減少720港元

貸款利率降低後，最直接受益的就是企業貸款方和樓市按揭貸款方。中原地產亞太區副主席兼住宅部總裁陳永傑對外表示，美國減息步伐比預期激進，現在降息50個基點，在利率見頂趨勢下，對息口敏感的樓價將止跌回穩，形容現時是撈底入市好時機。

據香港中原地產統計，香港房價已累跌近三成，不少市民趁降息物色筍盤（即低於市場價、性價比高的房子），帶動看樓活動回升。上個週末，香港十大屋苑（指香港太古城、新都城等10個具有代表性，知名度及流通量較大的二手屋苑）錄得逾400組準買家看樓，創4個月新高。近期整體樓市氣氛向好，若香港本地銀行跟隨減息，加上“供平過租”（月供比租金低）效應，年底前房價預計見底回升。

《每日經濟新聞》記者從經絡按揭轉介首席副總裁曹德明處採訪瞭解到，目前香港本地的銀行已開始下調最優惠利率，所有供樓業主可實時節省利息開支。另外，置業人士的入息要求（按照現行金管局規定，首套房按揭申請人的“供款佔入息比率”不可超過50%）亦可同步降低，市場信心將逐步恢復，可促進經濟及樓按市場的復甦。目前，香港住宅租金回報率普遍爲3.3%左右，當按揭息率低於租金回報率時，將帶動更多客戶逐步入市，爲樓市和按揭市場帶來正面支持。

曹德明據此算了一筆賬：假設貸款額500萬港元，貸款期限爲30年，按此前最優惠4.125%的利率計算，月供款爲24232港元。利率下調後最優惠利率按3.875%計算，月供款將減少720港元至23512港元。

會德豐地產副主席兼常務董事黃光耀向《每日經濟新聞》記者表示，美聯儲宣佈降息50個基點代表正式展開降息週期，下調幅度符合市場預期，而金管局已隨即下調香港息率，這亦是自2020年以來首次下調基準利率。香港主要銀行亦宣佈下調港元最優惠利率，相信將爲樓市帶來正面支持作用，帶動成交。同時，減低供樓及企業融資成本，預期對香港整個經濟及市場帶來正面影響。

預計今年內可能還將降息50個基點

李達志認爲，美國進入減息週期，不會影響香港金融及貨幣穩定。從美聯儲本次會議後發表的點陣圖顯示，美聯儲有可能於今年內再降息共50基點，明年亦可能降息共100基點。然而，未來的降息步伐仍有不少變數，視乎美國通脹會否持續處於較低水平、勞動市場情況的走勢、經濟對於降息的反應等。預料市場對各項經濟數據和政治經濟風險的反應會高度敏感，投資者應注意環球市場波動的風險。

曹德明也指出，最新8月份美國消費者物價指數（CPI）連跌5個月至2.5%，創2021年3月以來的新低，通脹回落至2%的目標已取得進展，美國就業增長亦有所放緩，預測美聯儲在未來一年內有機會累計減息2%至2.5%。隨着美國開始降息，香港1個月銀行同業拆息（HIBOR）預計將跟隨下調。

不過，香港財政司司長陳茂波的態度較爲審慎，他在9月19日指出，會後公佈的美聯儲會議討論內容和點陣圖等，顯示美聯儲很有可能在今年餘下的會議會繼續減息。市場普遍認爲減息週期已開始。目前來說，他們保持審慎的態度，因爲上述公佈亦顯示美聯儲在討論減息時亦是非常審慎，一來美國的經濟狀況不錯，但就業市場的新創造職位增幅放緩。加上接下來美國有大選，而且亦有不少地緣政治的挑戰，不確定因素會比較多。

陳茂波表示，在聯繫匯率制度下，港元與美元掛鉤，可以預期香港的利率走勢，大致會跟美國的利率走向趨近。不過香港利率的下調速度和幅度，除了美國利率的因素外，亦視乎本地資金的流向和市場狀況，不一定亦步亦趨。上次美國進入加息週期時，香港也沒有完全跟隨他們的加息幅度和速度，所以大家在這方面要繼續審慎留意。

“我們的評估是，隨着美國息率下調，香港的息率亦有下調空間，會有利本地企業的經營，大家的資金成本壓力會減少，對資產市場的影響亦是正面的。與此同時，地緣政治、國際貿易等方面會不時出現爭拗，我們要小心留意。”陳茂波表示。