一季度歸母淨利潤，六大國有行中僅一家增長

截至4月29日，中國銀行、農業銀行、工商銀行、建設銀行、交通銀行、郵儲銀行六大國有行均已公佈2024年第一季度財務報告。截至2024年一季度，六大國有行總資產爲193.72萬億元，較去年末增長4.65%；營業收入總計9240.99億元，同比減少2.22%；歸母淨利潤總計3517.59億元，同比減少2.03%。

綜合分析六大國有行一季度財報表現來看，營收和歸母淨利潤各僅有一家銀行實現正增長，六大國有行過半一季度營收淨利同比均下降。貸款市場報價利率下調以及市場利率低位運行仍對銀行有明顯影響，六大國有行淨利息收益率均持續下滑。

南都灣財社記者留意到，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行在公佈一季度業績的同時，宣佈將於2024年實施中期分紅。

工建農爲營收、歸母淨利潤三甲

2024年一季度，“宇宙行”工商銀行仍穩坐營收、歸母淨利潤雙第一位置，該行報告期內實現營收2198.43億元，歸母淨利潤876.53億元。緊隨其後的是建設銀行、農業銀行、中國銀行，營收分別爲2009.28億元、1860.21億元、1608.18億元，歸母淨利潤分別爲868.17億元、703.86億元、559.89億元。

郵儲銀行和交通銀行營收和歸母淨利潤排名靠後，兩家銀行2024年一季度營收規模不足千億元，分別爲894.3億元和670.59億元；歸母淨利潤規模不足五百億元，分別爲259.26億元和249.88億元。

從增速來看，雖然郵儲銀行和交通銀行營收、歸母淨利潤規模不及其他四大國有行，但六大國有行中只有郵儲銀行實現了營收正增長，只有交通銀行實現了歸母淨利潤正增長。也就是說，一季度六大國有行營收、歸母淨利潤增長僅各有一“獨苗”。

具體來看，除郵儲銀行外，其他國有行營收均有不同降幅，其中工商銀行、中國銀行、建設銀行降幅均超2%，分別同比減少3.41%、3.01%、2.97%。歸母淨利潤方面，中國銀行、工商銀行、建設銀行降幅均超2%，分別同比減少2.90%、2.78%、2.17%。

“國九條”推動銀行多次分紅可期

南都灣財社記者留意到，在業績發佈的同時，4月29日晚間，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行五大行相繼發佈公告，宣佈將於2024年實施中期分紅。其中，工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行四大行均表示，2024年度中期現金股息總額佔集團當期實現的歸屬於本行股東稅後利潤的比例不高於30%。並明確後續制訂2024年度利潤分配方案時，將考慮已派發的中期現金分紅因素。

此前新“國九條”明確提出，強化上市公司現金分紅監管，推動一年多次分紅、預分紅、春節前分紅。證監會也多次指出要推動一年多次分紅。包括簡化中期分紅審議程序，壓縮實施週期，推動在春節前結合未分配利潤和當期業績預分紅，增強投資者獲得感。引導優質大市值上市公司中期分紅，發揮示範引領作用等。

六大國有行淨利息收益率均走低

從收入結構來看，受到LPR(貸款市場報價利率)下調以及市場利率低位運行的影響，一季度六大國有行淨利息收益率(利息淨收入除以生息資產平均餘額)全部較上年末下降。其中下降較少的爲交通銀行和郵儲銀行，中農工建四行則均下降10個基點以上，下降最多的爲農業銀行，其一季報淨利息收益率1.44%，上年末爲1.60%，下降16個基點。

在此背景下，一季度中農工建四行利息淨收入有所下滑，其中同比下降幅度較大的有工商銀行、中國銀行和建設銀行，交通銀行和郵儲銀行則利息淨收入同比有所增長。

值得注意的是，從2023年年報來看，多家主要銀行在淨利息收益率下降的情況下，非利息收入的重要板塊手續費及佣金淨收入多有上升，例如2023年中國銀行手續費及佣金淨收入較上年增長5.31%。但從今年一季度來看，六大行中除交通銀行同比增長外，其他五行手續費及佣金淨收入均有下滑，且多行降幅明顯。

其中，郵儲銀行一季度手續費及佣金淨收入94.76億元，跌破百億元，而去年同期爲115.86億元，下滑幅度達18.21%。郵儲銀行在報告中解釋稱，該指標大幅下滑主要是受“報行合一”政策影響，代理保險業務收入下降導致。同時該行表示，通過聚焦中間業務十大產品，全面拓寬中收來源，投資銀行、交易銀行、公司金融等業務收入實現較快增長。

農業銀行一季度手續費及佣金淨收入同比降幅也超過10%，爲10.79%，由去年同期的325.49億元下降至290.37億元。對此，農行在一季報中並未進行解釋。該行一季度營收同比下降1.76%，利息淨收入同比下降0.74%，業務及管理費同比增長1.67%。成本收入比25.38%，同比增加0.86個百分點。

多行經營現金流量淨額大幅下滑

一季度，六大行吸收存款總額和發放貸款和墊款總額均有增長。六大行總計吸收存款142.89萬億元，總計發放貸款和墊款總額113.86萬億元。兩項指標較上年末來看，六大行發放貸款和墊款總額的變動幅度相差不大，基本處在4.5%上下浮動1.5%的區間內。而吸收存款變動幅度相差較大，其中增幅最高的爲農業銀行，較上年末吸存增長7.48%，增幅最低爲交通銀行，較上年末吸存增長1.50%。

不良貸款方面，一季度六大行不良貸款餘額較上年末均有所增加，合計增加約582億元。其中，郵儲銀行一季度不良貸款餘額增長較快，較上年末增幅達到6.12%，增加41.26億元。各行不良貸款率整體平穩下降，僅郵儲銀行上升0.01個百分點至0.84%，不過在六大行中郵儲銀行不良貸款率仍處於最低，另五行均在1%以上。

值得注意的是，本季度多行“經營活動產生的現金流量淨額”指標出現大幅下滑，多行下滑幅度達數十個百分點，其中交通銀行該指標“由正轉負”，從2023年同期的淨額1329.77億元轉爲負1257.60億元。交行一季報解釋稱，經營活動現金淨流出1257.60億元，同比多流出2587.37億元，主要原因是吸收存款產生的現金流入減少。

中國銀行集團一季度經營活動產生的現金流量淨額爲32.40億元，較上年同期的4887.59億元下降幅度超過99%。對此中國銀行一季報同樣解釋稱，主要是客戶存款的現金流入較上年同期減少。

從中國銀行一季報合併及母公司現金流量表來看，一季度中國銀行集團“客戶存款和同業存放款項淨增加額”項有明顯減少，減少約3916億元，使得中國銀行集團該季度經營活動現金流入有明顯減少，而經營活動現金流出也有所增加，最終使得現金流量淨額大幅減少。

六大行中，一季度只有工商銀行在該指標上取得正增長。一季度工行經營活動產生的現金流量淨額爲13672.52億元，比上年同期的11056.14億元增加了2616.38億元，增幅達23.66%。工行合併及公司現金流量表顯示，該季度其客戶存款淨額同樣有明顯減少約6144億元，但報表中新增“同業及其他金融機構存放款項淨額”項錄入約7496億元，且“賣出回購款項淨額”增長較多約3290億元，使經營活動現金流入有所增長。

採寫:南都·灣財社記者　徐勁聰　彭樂怡