這傢俬募歸集產品收益用於團隊分配，還有多項違規，被撤銷私募管理人資格

每經記者：楊建 每經編輯：彭水萍

今年以來，私募行業的出清在加速，無論是被註銷管理人資格的公司家數，還是中基協罰單下發數量，都明顯多於去年。近日，中基協發佈了三則紀律處分決定書，其中阿比垂直（武漢）私募基金存在着多項違規事實而被中基協撤銷了私募管理人登記資格，尤其是利益輸送太露骨，歸集私募產品收益用於管理人團隊自己分配。此外廣州論德投資以及上海業如天建投資也因爲違規事項被公開譴責。

太露骨！這傢俬募歸集產品收益用於團隊分配

私募行業經過高速發展之後，一些私募不斷爆出違規問題，尤其是今年以來，無論是私募機構被註銷的數量，還是中基協的罰單數量，都超過了去年，側面也印證了私募行業在嚴監管的背景下加速出清。

近日，中基協發佈了三則紀律處分決定書，其中一家名爲阿比垂直（武漢）私募基金管理有限公司（以下簡稱武漢阿比垂直）的私募公司引起了記者的注意。阿比垂直（武漢）私募基金的曾用名：天一（武漢）私募基金管理有限公司，天一（武漢）資產管理有限公司，中一金控（天津）資產管理有限公司。

武漢阿比垂直存在多起違規事實，其中利益輸送太露骨，武漢阿比垂直利用基金產品進行利益輸送，爲歸集股票大宗交易套利收益，通過高偏離度交易某債券在不同基金產品賬戶之間轉移收益或虧損，最終將大宗交易套利等形成的收益歸集到“天一修羅1號私募證券投資基金”，用以管理人團隊個人利益輸送分配。

其次是武漢阿比垂直未按照基金合同約定進行信息披露，中一嵩山二號、天一鋆集一號是武漢阿比垂直管理的基金產品，武漢阿比垂直未按照中一嵩山二號、天一鋆集一號基金合同約定向投資者披露基金月度、季度和年度報告。

第三是未及時向中基協報告重大事項，截至2024年5月，武漢阿比垂直在協會登記的實控人仍爲王國忠，但經查，自2021年6月開始，武漢阿比垂直的實控人爲張坤、林佳韻。

第四是登記的高級管理人員未實際履職，截至2024年5月，武漢阿比垂直在協會系統登記的實控人、總經理爲王國忠，登記的合規風控人爲劉彥偉。但是武漢阿比垂直向協會提供的情況說明書卻顯示，王國忠自2021年6月未參與公司經營管理，未實際履職。劉彥偉於2022年3月離職，已沒有實際履職。2022年3月後，由大股東林佳韻進行日常經營和私募基金業務的決策。

公司的上述行爲違反了相關的規定，爲此，中基協做出紀律處分，撤銷武漢阿比垂直的管理人登記。私募管理人登記被撤銷之後，相關當事人不得繼續使用基金、基金管理字樣或者類似的名稱進行私募基金活動，不得新增投資者和基金規模，不得新增投資。從中基協的信息來看，武漢阿比垂直註銷時已清算私募產品合計51只，註銷時未在系統提交清算的私募產品有2只。

上海業如天建投資遭公開譴責，暫停產品備案六個月

上海業如天建投資管理有限公司被中基協公開譴責，並暫停受理其私募基金產品備案六個月。經查，上海業如天建投資存在以下違規事實，首先是將私募基金財產用於借款，業如天建慧力二號爲業如天建投資管理的私募基金產品，據相關民事判決書，2021年3月10日，業如天建投資與無錫某房地產開發集團等公司簽訂合作框架協議，同時還簽訂增資協議。

2021年5月25日，付款方“上海業如天建投資旗下慧力二號私募股權同組分級基金”向收款方某房地產公司賬戶支付2億元。上述安排實際爲慧力二號爲被投資企業提供借款，且借款金額超過該私募基金實繳金額的20%。其次是未按約定履行信息披露義務。公司提交了申辯意見，不過協會未採納，最終公司被中基協公開譴責，並暫停受理其私募基金產品備案六個月。

此外，廣州論德投資管理有限公司存在未有效實施內部控制的違規事實，被中基協公開譴責。工商信息顯示，2022年12月，廣州論德投資將經營範圍由投資管理服務、資產管理變更爲以自有資金從事投資活動、融資諮詢服務。並將法定代表人由曾漢泉變更爲黃某城。2023年2月，廣州論德投資因與投資者的仲裁糾紛被法院列爲失信被執行人，實控人曾漢泉及法定代表人黃某城被限制高消費。

最後，廣州論德投資承認，黃某城未在公司任職，未與公司簽署勞動合同，由曾漢泉實際履行法定代表人職責，並承諾在解除失信狀況後儘快完成法定代表人及經營範圍的變更。中基協信息顯示，廣州論德投資管理有限公司成立於2014年4月19日，機構類型是私募證券投資基金管理人，公司管理規模在0-5億元之間。

對此，有業內人士告訴記者，自2023年以來，私募行業的出清在加速，尤其是2023年1月20日，1440多傢俬募被集體註銷，除了被協會註銷外，還有不少私募及高管還被處以警告、公開譴責等。私募行業經過高速發展之後，進入了淘汰賽階段，行業的出清必然加速。