政策概念股 權證短打強棒

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競賽戰況

活動訊息專欄

臺股8月受到輝達（NVIDIA）公佈第二季財報，以及美國聯準會（Fed）主席鮑爾在全球央行年會發表言論的影響下，市場充斥保守氛圍，加權指數在月線及半年線附近震盪。隨着時序進入9月，市場將轉移到8月營收、聯準會利率決策會議，以及投信季底作帳等重點。

根據芝商所（CME）FedWatch工具顯示，聯邦基金期貨投資人押注聯準會在9月例會有超過8成的機率按兵不動，不過，今年有超過5成機率至少再升息1碼，接下來的利率決策會議，將根據總體數據來做評估。

美國勞工部8月29日公佈的職位空缺和勞動力流動調查（JOLTS）顯示，7月職位空缺數量降至882.7萬人，相較於6月有所減少，遠低市場預期，也創下2021年1月以來新低，已連續三個月呈下降趨勢。其中，6月前值從958.2萬大幅下修至916.5萬，也顯示了美國就業市場正在降溫。

再加上美國8月30日公佈的「小非農」ADP就業報告顯示，美國私營部門就業人數8月僅增加17.7萬人，未達市場預期的19.5萬人。同時，美國第二季GDP年率僅增長2.1％，低於市場預期的2.4％，皆呼應了JOLTS數據，緩解市場對聯準會9月再度升息的擔憂。

反觀臺股，從人工智慧（AI）供應鏈來看，今年生成式AI帶動相關應用爆發，各雲端服務供應商開始積極搶拉AI晶片，但由於先進封裝產能不足、影響晶片出貨，預估AI伺服器要等到第四季纔開始放量，臺股企業獲利可望恢復年增2成以上，明年獲利將有機會脫離衰退窘境。

選股方面，受到國際系統性修正的影響，部分資金流到內資題材的族羣，包含：兩岸政經的議題，航太國防、旅遊觀光都有短期資金避風港的意味。

此外，迎接明年總統大選來臨，政策概念股如：再生能源、重電儲能、軍工等，也躍居下半年的盤面焦點，投資人可伺機短打，並透過權證商品把握個股表現機會，也可認售權證進行避險，達到進可攻退可守的投資規劃。