政策利多 法人看好陸股回暖

大陸前三月製造業PMI

大陸政策持續發力,包括人行調降5年期LPR、房地產政策持續出爐、貨幣政策作多,大陸貨幣政策亦還有進一步寬鬆空間。投信法人指出,在中央持續大力釋放利多下,陸股後市可爲,可逢低分批佈局。

臺新MSCI中國基金經理人葉正淳表示,現階段佈局陸股,可挑選追蹤MSCI中國指數的中國ETF,由明晟(MSCI)編制的MSCI中國指數,一向爲外資投資配置全市場的標竿,指數觀察大陸開放程度,逐步調整A股在全球新興市場指數的比重,且同步調整成份股配置內容,適合建立長期核心配置,藉此完整參與大陸市場的成長與變化,看好非核心消費、通訊服務及金融保險等產業。

野村投信海外投資部主管呂丹嵐認爲,在市場無明顯負面因素下,建議投資人秉持乘浪而行、持續參與股市成長機會,第二季看好市場以美國、日本與臺股爲主,不過,歐洲與大陸經濟結構較低迷,但有技術性反彈機會。

安盛環球基金中國新興市場投資團隊預期,過去重挫陸股的內地房地產業的結構問題,政府也將在未來兩年採取充分措施,支持房屋市場需求,紓緩市場憂慮,此外,服務業和勞動市場復甦也可加強2024年消費信心。

富蘭克林證券投顧分析,大陸官方將今年度經濟成長率目標定在5%左右,釋出明確的促成長訊號,雖成長目標與去年相同,但因去年基期已然墊高,因此達成目標將更具挑戰性,市場期待見到更強而有力的刺激政策細節,以解決目前的通縮、消費動能溫吞、房地產市場疲軟、債務過高等結構性問題,此對於穩定與重振大陸企業的獲利增速前景,並吸引全球資金迴流大陸市場將是更爲重要的。

兆豐中國A股基金研究團隊強調,伴隨前期市場震盪回檔,估值方面已提供一定修復空間,短期市場的壓制因素仍爲存量資金格局面問題,後續總體市場仍存在震盪向上可能,建議留意逢低佈局機會。

復華中國新經濟A股基金經理人陳朝政建議,隨官方積極釋放政策信號,有利A股指數擺脫震盪行情,選股以未來價值型股票、小型成長股雙主線爲主軸,搭配TMT及AI數位經濟成長主題。