智能手機出貨量上修 AI或是最強引擎？蘋果這次又成“全村的希望”

《科創板日報》8月29日訊 AI或將爲手機市場帶來暖意。

市調機構IDC在最新報告中，上調了全球智能手機出貨量預測，預計2024年全球出貨量將達12.3億部，同比增長5.8%。此前IDC給出的預測增幅和出貨量分別爲4%、12.1億部。

調高預期的關鍵原因便在於AI。IDC稱，隨着消費電子需求復甦，生成式人工智能（GenAI）將吸引更多買家。預計隨着越來越多手機品牌的旗艦產品採用內置GenAI功能，到2024年底，GenAI智能手機將激增344%，佔據18%的市場份額。

毋庸置疑的是，眼下在所有AI手機中，關注度最高、最被寄予厚望的，就是蘋果即將推出的首款AI手機iPhone16。

有媒體今日報道稱，蘋果相信iPhone16能“大獲成功”，向零部件供應商下單的初始訂貨量大約在8800萬~9000萬部iPhone水平，至少比去年iPhone15 8000萬部的初始訂單高出10%。

一些零部件製造商說，他們甚至收到了超過9000萬部的訂單，不過他們補充道，iPhone製造商通常一開始會下更多的訂單，然後在產品實際上市後再調整訂單數量。多名消息人士稱，總體而言，蘋果供應商持謹慎態度，預計全年iPhone出貨量將相當平淡，因爲2023年的比較基數更高。

Wedbush則認爲，iPhone 16將開啓蘋果史上最大升級週期，近期對亞洲供應鏈的研究讓分析師對蘋果新一代智能手機需求更有信心，蘋果將在未來一年迎來期待已久的成長復興。其表示，全球約有3億部iPhone在四年多的時間裡沒有升級，這爲需求大幅激增奠定了基礎。“隨着AI驅動的升級週期的形成，蘋果在2025財年的iPhone銷量可能會超過2.4億部。中國仍然是蘋果成長的關鍵。”

▌AI手機有望帶動硬件升級潮

在蘋果的已發佈iPhone中，僅有15 Pro/Pro Max能搭載Apple Intelligence，這兩款型號也是目前iPhone中唯二的8GB內存機型。知名分析師郭明錤之前曾預計，iPhone 16系列將延續8GB內存，這也將限制蘋果的端側大模型開發。

iPhone16系列還未面世，今日郭明錤又對iPhone17系列給出了爆料。他表示，在2025年的iPhone17系列中，只有Pro Max機型將擁有12GB DRAM，以及結合蒸發腔（VC）技術和石墨片的升級版散熱系統；同系列其他機型則爲8GB DRAM，並單獨使用石墨片進行散熱管理。增強的設備AI功能可能會成爲iPhone 17 Pro Max的主要賣點。

AI手機的發展趨勢有望帶動硬件升級。興業證券本週研報指出，從AI手機基礎硬件來看，爲了滿足大模型運行的體驗要求，SoC、內存、散熱等部件需求數量或價值量都將上漲。

分析師進一步指出，從整機上來看，隨着終端芯片算力及AI體驗提升，AI手機換機動力加強，電子產業鏈將從整機總量上受益；其次，初期AI大模型主要在高端機型搭載，高端產品線將先受益，蘋果在高端市場佔比較高，受益換機潮更加明顯，可關注整機、ODM廠商及“果鏈”相關業務機會。從產業鏈來看，處理器和內存是最明顯受益的環節，其次爲與之配套的散熱等增量器件，可關注存儲擴產、處理器國產化以及散熱、麥克風等增量器件環節業務機會。