重建題材族羣 資金動能強

倫元投顧分析師王春盛

本週關鍵一檔：矽力*-KY（6415）1140314(日線圖)

本週第6洞投資組合

操盤心法

由於美國總統川普高關稅政策造成全求貿易條件惡化，投資人信心不足，臺股盤中波動加劇。倫元投顧分析師王春盛指出，受消息面影響投資情緒大起大落，市場資金動能仍在，外資避險空單維持高檔，資金聚焦財報及個別題材股。本週選入矽力*-KY（6415）、慶騰（4534），再選入聯策（6658）、復華香港正2（00650L）、盛達（3027）。

矽力*-KY去年每股餘額5.86元，毛利率逐季上升至55.4％，今年營收有望成長20％至30％。慶騰去年順利由虧轉盈，近期獲中國大陸客戶新訂單，預計第二季起陸續出貨。聯策近期股價突破半年線反壓，同時交投開始熱絡，有助於股價後市發展。

復華香港正2受惠於中國大陸穩經濟多項措施，並以提振內需消費爲主，港股有望迎來一波榮景。盛達去年第四季單季由虧轉盈，儲能市場進入高速成長期，第二季將有新案場完工。

美國多項經濟數據低於預期，顯示短期內通膨問題降溫，市場預期聯準會今年將降息兩次，影響全球資金流向。由於川普貿易政策搖擺不定，市場憂慮企業獲利壓力與通膨風險。VIX恐慌指數近期衝高，凸顯國際金融市場波動加劇。臺股跌破年線，加上美股四大指數破底，資金避險氣旺，投資人可留意財報佳、低基期及高殖利率的成長股，逢低進場撿便宜提升資金效益。

外資空單口數未大幅減少下，且八大官股行庫進場支撐，臺股短線有望於年線上下震盪，盤面資金聚焦俄烏重建題材，鋼鐵、不鏽鋼、重電、電線電纜、塑膠及航運等族羣持續看好。

輝達GTC大會即將登場，BBU、機器人、CoWoS、矽光子及AI 伺服器等族羣，可逢低進場卡位佈局，此外，美國政府推出星際之門，及四大雲端網路服務公司投資陸續增加，被壓抑的半導體相關及AI相關族羣。