中郵證券：純血鴻蒙將開啓商用 信創進入加速期

智通財經APP獲悉，中郵證券發佈研報稱，華爲正式發佈HarmonyOS NEXT是中國首個國產移動操作系統，一舉成爲繼蘋果iOS和安卓系統後的全球第三大移動操作系統，展現出了強大的競爭力。而華爲Mate70系列發佈標誌着純血鴻蒙開啓商用，搭載鴻蒙桌面OS的PC或即將到來，信創進入新一輪加速期，華爲數據庫進入國測，深圳推出專項扶持政策提速鴻蒙生態建設。

中郵證券主要觀點如下：

我國首個國產OS——純血鴻蒙發佈

10月22日，華爲正式發佈HarmonyOS NEXT，這是中國首個國產移動操作系統，一舉成爲繼蘋果iOS和安卓系統後的全球第三大移動操作系統，展現出了強大的競爭力。其從內核、數據庫到編程語言、AI大模型等方面全面自研，突破了操作系統核心技術，實現了國產操作系統的自主可控。據華爲官方介紹，純血鴻蒙在性能上有了顯著提升，運行內存節省了1.5G，整機性能提升了30%，續航也提升了近一個小時。安全方面，原生鴻蒙搭載全新自研星盾安全架構，禁止開放9類不合理權限，從源頭上降低隱私泄露風險。支持多端部署，實現生態打通。

據研究機構CounterpointResearch發佈的最新數據，華爲鴻蒙HarmonyOS在中國市場的份額由2023年一季度的8%上漲至2024年一季度的17%，iOS份額則從20%下降至16%。這意味着華爲鴻蒙HarmonyOS在中國市場首次超越蘋果iOS，成爲中國第二大操作系統。

Mate70即將發佈，純血鴻蒙開啓商用

華爲Mate70系列是華爲在自主創新方面的重要一步，從芯片到操作系統都實現了自主研發。Mate70系列將首次搭載“純血鴻蒙”操作系統(HarmonyOS NEXT)，於11月26日正式發佈。由於原生鴻蒙生態尚未完善，Mate70系列將大概率搭載雙框架系統，即同時支持原生鴻蒙系統和此前兼容安卓的鴻蒙系統，用戶可在做好數據備份的前提下進行切換。至於何時結束雙系統模式，則取決於鴻蒙生態的發展速度。

目前，華爲官網已有超過204萬用戶預約了Mate70系列，而線下實體店的預約人數預計將進一步增加。搭載鴻蒙桌面OS的PC或即將到來，餘承東9月20日在央視直播間表示，目前的華爲PC或將是最後一批搭載Windows的筆記本，接下來，華爲將會發布搭載鴻蒙系統的PC產品。

信創進入新一輪加速期，華爲數據庫進入國測

2024年5月，中央網信辦等多部門聯合印發《信息化標準建設行動計劃(2024—2027年)》，強調2027年的關鍵時間節點：到2027年，信息化標準工作協調機制更加健全，信息化標準體系佈局更加完善，標準研製、服務等基礎能力進一步夯實。從信創“2+8”的發展階段來看，2024年信創替換已進入關鍵時期，相關政策有望陸續出臺，保障替換完成的時間節奏。

11月2日，工信部提到，全面精準開展關鍵核心技術攻關，加快實現高水平科技自立自強。華爲是國產化的重要力量，純血鴻蒙系統全棧自研，國產化率100%，有望深度參與此輪信創，開啓信創的鴻蒙時代。9月30日，中國信息安全測評中心公佈了2024年的第二個安全可靠測評結果，在數據庫部分，華爲雲計算技術有限公司的GaussDBV2.0(集中式版)，以Ⅱ級的安全評級贏得了認可。

鴻蒙生態建設提速，推出專項扶持政策

深圳首當其衝打造“鴻蒙之城”。2024年3月，深圳發佈《深圳市支持開源鴻蒙原生應用發展2024年行動計劃》；11月1日，南山區政府官網發佈《南山區促進鴻蒙產業發展專項扶持措施(徵求意見稿)》及政策起草說明。具體來看，《徵求意見稿》明確，將鴻蒙原生應用納入南山區首版次軟件資助範圍，對符合條件的重點服務業企業，自取得“首版次”軟件產品軟件著作權之日起一年內銷售收入累計到賬額不低於50萬元的，擬按不超過產品任意三份銷售合同金額的30%，給予單個企業每年最高150萬元資助。

同時，對參與鴻蒙、歐拉等重大開源項目，開展相關合作獲得上級相關部門支持的互聯網或軟件企業，擬按不超過上級相關部門扶持金額的30%給予最高200萬元資助。爲鼓勵企業開發鴻蒙原生應用，《徵求意見稿》還提到，通過鴻蒙原生應用認證，並在應用商城下載量達到一定數量的，擬按一定條件分檔給予企業最高200萬元獎勵。

投資建議

一、系統開發服務商：

軟通動力(301236.SZ)、潤和軟件(300339.SZ)、常山北明(000158.SZ)、九聯科技(688609.SH)、拓維信息(002261.SZ)、中國軟件國際(00354)、誠邁科技(300598.SZ)

二、鴻蒙生態建設服務商：

(1)醫院：亞華電子(301337.SZ)、狄耐克(300884.SZ)

(2)礦山：雲鼎科技(000409.SZ)

(3)智駕：中科創達(300496.SZ)、法本信息(300925.SZ)、四維圖新(002405.SZ)

(4)金融：博彥科技(002649.SZ)、科藍軟件(300663.SZ)、長亮科技(300348.SZ)

(5)電力：智洋創新(688191.SH)

(6)安全：數碼視訊(300079.SZ)、亞信安全(688225.SH)、奇安信-U(688561.SH)、東方中科(002819.SZ)、國華網安(000004.SZ)

(7)城市治理：超圖軟件(300036.SZ)、數字政通(300075.SZ)

(8)辦公：福昕軟件(688095.SH)、彩訊股份(300634.SZ)、萬興科技(300624.SZ)

(9)支付：新大陸(000997.SZ)、新國都(300130.SZ)

風險提示：後續政策出臺低於預期；技術迭代不及預期；下游需求不及預期等。