紫光展銳的芯片棋局 |聚焦

不經意間，紫光展銳在電子消費領域，攻勢突顯凌厲。

5月，紫光展銳成爲國內智能手機SoC芯片出貨量ToP 5廠商中增速最猛的芯片製造商，其同比和環比增幅，遠超聯發科、高通和蘋果等競對。

但是，觀察紫光展銳之落子佈局，遠非只滿足成爲一家電子消費級芯片供應商。其所謀者甚大，而其志也甚遠。

紫光展銳何方神聖，其落子意圖何指？

暴起：躋身中國手機芯片ToP5

在全球芯片商陣營中，雖然紫光展銳有一個無法被忽視的產業技術背景，但眼下的展銳並不起眼。即使在國內，在以往海思（Hisilicon）光芒籠罩之下，也爲業界所忽略。儘管展銳是中國國內除了海思（Hisilicon）之外唯一擁有消費級（5G移動SoC）和工業級（物聯網）芯片設計能力的芯片商。

但是最近，紫光展銳在消費級芯片領域突然暴起。

CINNO Research最新發布的數據顯示，2021年5月，中國智能手機SoC芯片出貨量排名前五的芯片廠商分別爲聯發科（出貨870萬顆）、高通（出貨770萬顆）、蘋果（出貨量340萬顆）、海思（出貨240萬顆）以及紫光展銳（出貨80萬顆）。

但華爾街見聞從供應鏈獲悉，紫光展銳的實際出貨量高於此數。“不止80萬顆，應該超過100萬顆。”

若以80萬顆計算，紫光展銳智能手機SoC芯片出貨量環比增長3671%，同比漲幅6346.2%。

雖然漲幅如此驚人，但原因並不複雜，主要是因爲此前展銳基數低。展銳出貨量絕對值僅80萬顆，比聯發科一個零頭多一點點，僅爲遭遇重大技術壓制的海思（Hisilicon）出貨量的三成。

所謂千里之行，始於足下。紫光展銳的這80萬顆移動芯片出貨量，很可能是一個華麗的開始。

華爾街見聞注意到，不僅是智能手機移動芯片出貨量大增，紫光展銳在智能手機周邊產品——可穿戴設備和平板電腦領域，於“618”期間，表現耀眼。

據京東官方數據，多款搭載紫光展銳處理器的終端，在“618”購物節獲得銷量冠軍，其產品涵蓋手機、可穿戴設備和平板等衆多產品品類。

從各大統計榜單及數據看，“618”當天，榮耀暢玩20（搭載展銳虎賁T610）獲京東手機品類榜單三冠、榮耀Play 5T（芯片與榮耀暢玩20一樣）獲線上安卓手機銷量及京東平臺手機單品銷量冠軍、海信閱讀手機（搭載展銳唐古拉T740）銷售額同比增長550%。

2020年展銳消費電子業務財報數據顯示，紫光展銳處理器智能手機業務突破一線品牌且實現營收增長超過50%，平板產品出貨量同比增長100%，智能兒童手錶市佔率超60%達到全球第一。

在智能手機領域，紫光展銳市佔率6%（全球）。這個數值和5月國內智能手機SoC芯片出貨量類似，絕對值也不高，但同比增幅翻了3倍。

在功能機市場，展銳份額達到76.92%，4G功能機份額約有80%，成爲僅次於高通和聯發科之外的第三家擁有芯片、基帶、射頻等各類通信、計算及控制芯片的集成芯片商。

今年4月20日，紫光展銳啓用5G芯片新品牌唐古拉。此前的虎賁T7510和虎賁T7520更名爲唐古拉T740和T770。虎賁，紫光展銳原來對5G移動芯片的命名品牌，對應的是泛連接芯片品牌“春藤”，於2018年9月19日發佈。

“新”展銳靈魂：楚慶是誰？

擁有如此爆發力的紫光展銳，雖然此前遊離於消費電子的市場焦點之外，但並非無名之輩。

紫光展銳中的後半部分“展銳”，由展訊通信與銳迪科微電子合併而成。

展訊通信在2G時代，擁有國內20%的GSM移動芯片市場。2015年，展訊通信曾超越聯發科成爲全球第二大手機芯片商。今日安卓機市場大行其道的“雙卡雙待”模式，也是展訊通信第一個研發。2013年，紫光集團以18億美元的代價收購展訊通信。

銳迪科微電子，曾是一家爲移動通訊、無線連接和廣播通信設計、開發和銷售無線系統芯片和射頻（RF）芯片的無廠（fabless）半導體公司。2013年11月11日，紫光集團擊敗浦東科投，成功併購銳迪科微電子（2014年完成收購）。

2016年，紫光集團開啓展訊通信和銳迪科微電子的整合之路。兩年後，2018年1月19日，紫光集團宣佈兩者完成整合，這就是今日紫光展銳的由來。

也是在2018年，算得上強強聯手並完成整合的紫光展銳卻突然走到生死邊緣，差點崩潰。當時展銳失去所有手機品牌客戶，全年無新品規劃，數月無晶圓採購，推出的產品質量出現嚴重問題，當時的手機主流4G技術，展銳落後一線品牌長達10年。

2018年11月23日，楚慶出任混亂中的紫光展銳聯席CEO（當時展銳CEO爲曾學忠，已於2020年7月29日加盟小米），負責展銳產品研發、戰略規劃及市場發展。

在出任展銳聯合CEO前，楚慶在通信、半導體和投資領域擁有近25年從業經驗，並曾在大唐電信擔任副總經理及終端事業部總經理，華立通信CTO，也曾擔任華爲副總裁（戰略與技術方向）兼海思（Hisilicon）副總裁、首席戰略官、無線業務部總經理併兼任張江實驗室微電子研究院院長。

唐古拉T770（原虎賁T7520）的推出，被認爲是楚慶整頓紫光展銳的重要成果。唐古拉T770於2020年2月26日推出，爲5G SoC移動平臺，採用臺積電6nm EUV工藝，性能約等於聯發科天璣（Dimensity）800（2020年1月7日發佈）。

聯發科天璣系列目前最頂級的芯片是天璣1200，而唐古拉T770工藝製程雖然持平天璣1200，但CPU主核僅爲4顆A76，而天璣1200主核爲1顆A78大核+3顆A78中核；唐古拉T770搭載的是G57MP4，天璣1200則搭載Mali G77（海思（Hisilicon）麒麟9000搭載Mali G78）。

因此就性能而言，唐古拉T770並非當前業界意義上的頂級旗艦級芯片。即使是聯發科天璣1200，也非5G SoC頂級移動芯片。當前業界頂級旗艦級移動集成芯片（5G），海思（Hisilicon）麒麟9000發佈於2020年10月22日，高通驍龍888於2020年12月1日發佈。

儘管如此，唐古拉T770的發佈（今年三季度將發佈搭載此款芯片的移動智能終端），仍可視作紫光展銳的5G集成移動芯片的技術水平，已在業界登堂入室。楚慶整頓紫光展銳不到兩年，其重要成果之一便是5G SoC移動芯片與業界的主流代際差距縮短到約1年。

通往物聯網世界的入口

若認爲紫光展銳推升智能手機SoC芯片出貨量就是全部目的，顯然對之太過低估。

紫光展銳並不滿足於只做單獨的芯片研發產業環節，其還致力於圍繞芯片應用平臺構築產業生態，目的是希望通過提供算力和通信技術能力，使能整個產業鏈，進而拓展全新業務空間。

華爾街見聞了解到，展銳的產業目標是成爲“全場景物聯芯片解決方案技術服務商”，覆蓋面向高速率場景的5G/LTE Cat.7/LTE Cat.6，面向中速率場景的LTE Cat.4/LTE Cat.1以及面向低速廣域低功耗NB-IoT/GSM等智能物聯網解決方案。

通過與物聯網軟件技術服務商塗鴉智能的交流，華爾街見聞發現，紫光展銳處於物聯網產業上游，主要研發智能終端移動集成式芯片（消費電子）和物聯網泛連接芯片（工業物聯網），爲中游的PaaS軟件技術服務商、通信運營商和智能終端廠商提供基礎算力、芯片和各類場景需要結合芯片的解決方案。

從啓動5G業務系列化佈局，到堅持Cat.1技術持續迭代，再到探索創新業務AR領域，一系列舉措均指向紫光展銳的產業使命及其對自身的產業定位——做數字世界生態承載者。

根據楚慶在今年4月20日對業界做的關於紫光展銳的產業定位解釋，華爾街見聞獲悉，展銳構建的生態，可分爲兩部分：一是提供基礎平臺的“承載者”，二是在承載者平臺上繁榮發展的軟件、應用及終端公司。

楚慶認爲，只有擁有移動主芯片平臺能力的企業才能成爲生態承載者。楚慶說，“這種企業是稀缺且不可複製的，而展銳是中國僅有的能夠擔負大規模生態承載責任的企業。”

目前，信息產業已發展到一個全新階段，而新一代信息產業的生態承載型企業有兩個顯著特點：一是連接技術能力出色，方向是加持這種技術後實現智能化的人機互聯和萬物互聯；二是負責向下遊企業提供技術拓展空間。

紫光展銳達成其產業定位的切入口，是通過研發兩類芯片（移動通信芯片+泛連接物聯網芯片），將自身的技術能力與中下游需求尋找匹配點，共同構築完整的產業生態。

展銳在其中的角色，除了扮演技術使能者和生態承載者，同時也負責構建物聯網產業生態的底層算力硬件基石。

舉個例子，在6月23日，紫光展銳賦能螞蟻鏈和廣和通聯合發佈螞蟻鏈首批無線通信可信上鍊模組。

基於紫光展銳5G基帶芯片平臺V510以及LTE Cat.1芯片平臺8910DM，首批螞蟻鏈可信上鍊模組AntChain MaaS與紫光展銳及廣和通合作，面向不同場景和速率需求，推出高速率的5G版本和中速率的4G版本。廣和通FG650 5G模組和L610 LTE Cat.1模組，分別搭載展銳5G基帶芯片平臺V510和LTE Cat.1芯片平臺8910DM。

首批螞蟻鏈可信上鍊模組基於上述兩款模組，深度集成區塊鏈技術，通過5G/4G網絡，實現大範圍的數據流通和可信協作。

從中可以看出，展銳在生態體系內扮演的角色和所起的作用。無線通信芯片及模組，是物聯網數據的底層入口。若無通信芯片和模組，物聯網的一切將缺乏基礎，既無法連接，也無從存在。