組合平衡基金 靈活掌握行情

日盛目標收益組合基金研究團隊指出，全球股債資產11月大幅反彈，股債走勢很大程度上取決於利率預期，目前各國央行大多已結束激進升息週期。預計明年經濟成長將放緩，但衰退風險大幅降低，股市將受益於此，漲勢延續多取決於債券殖利率下降幅度，市場目前預計明年第二季降息，債券殖利率將再次走低，形成良性循環。

資產表現方面，非投資等級債券、政府債券、美國、臺灣股市以及科技股等都是可以持續關注焦點。美國企業財報顯示盈利及營收週期正處於向上復甦階段，企業籌資能力提升將促使信用違約不致攀升，同時無風險利率亦從高檔回落，皆有利非投資等級債券績效表現。因此，可追蹤美國非投資等級債券後市表現。

羣益全民成長樂退組合基金經理人葉啓芳表示，觀察近期全球各區域的花旗經濟驚奇指數，差異性已有縮小，其中，美國的表現依舊最佳，歐洲與大陸數據持續改善，也提振了全球整體經濟發展。投資操作方面，透過採跨區域與跨資產配置的跨國組合平衡基金來因應，兼顧投資契機與波動管理，股市包括美國、臺灣、印度可持續留意，固收資產建議高品質券種爲主，長天期投資等級債因收益具吸引力，且更有機會受惠於未來貨幣政策轉向契機。

臺新全球多元資產組合基金經理人謝夢蘭認爲，採組合基金資產配置，掌握類股輪動行情，可採股6債4的比重，股票基金方面，看好永續高息中小ETF、臺股科技基金，債券型基金看好靈活入息基金、墜落天使債券基金。臺股第四季是上漲行情最佳一季，現在爲投資臺股基金最佳時機；債券基金可採用多元靈活入息策略的債券，達到進可攻、退可守。