話說在國子監翰林館裡，日藉學士龜田葉臻會見其弟子，一場新的陰謀正在醞釀形成。在未陽宮，羣臣正爲漢武帝陛下祝賀壽誕。陛下興高采烈，封昭君爲昭陽公主，不日赴漠北與莫度大單于完婚，又贈新鑄無價之寶“金狼戲金豹鑄像”，以示永以爲好也。
同時把日藉小將大島芳子和小野太狼派給南飛，押耶律基哲別隨行。酒宴間，張公請求陛下恩准其喬裝改扮，親駕銀馬車赴百里外的小王莊，以順藤摸瓜偵破此案。陛下思之再三，恩准。
這天，日本遣漢使芳子與太郎押犯人耶律基和哲別出獄，準備隨和親使團出發。
不眠夜。張公將莫度大單于當年贈他的“金雕狼”之戒轉送給南飛，囑他凡事多思。南飛夜見小蓮，二人繾綣難分。昭君哭成淚人兒不願離別故土。
二天，張公揮淚爲南飛方佑和使團送行。信使李環率衛士先行抵達漠北爪窪國，求見莫度大單于，卻被匈奴大將軍呼哈爾擋在城門外，二人交手時刻莫度大單于到，他斥責惹事呼哈爾，迎信使李環進入牙帳。當莫度大單于得知大漢天子賜婚聯姻後，喜不自勝。在長安張府，張公從銀匠趙北口中得知，拿帕曾讓他篆刻金雕狼戒指，其目的何在不知道。
這日，抓到一匈奴間細，進宮把其秘帶的金雕狼戒指和一封給張公的信交給了陛下。漢武帝陛下看完信，龍顏大變，但他強忍不發，努力否認張公是內奸。他心緒煩亂，急召田酚、竇嬰和拿帕進宮一議。
皇上傳的三位大臣一致認爲金雕狼大戒不可仿製，田酚又鐵定張公是內奸，漢武帝還是猶豫。他決定親臨張府看究竟。唯恐遣漏，張公再次進入西府，無意間在書廚中發現暗格，暗格中藏有制金雕狼戒指的圖紙和幾封寫有匈奴文字的信紙。張公從信中知道了西魯有一孿生兄弟名叫達爾。弟己死，張推測，西魯此刻當在月氏國。這時的未陽宮裡氣氛緊張。陛下的突然駕臨令張公吃驚不小。
漢武帝要看莫度大單于所贈金雕狼大戒，張公拿不出，轉而揭西魯暗中通敵一事，漢武帝大怒，將其軟禁府中，令他從此失寵。張公這時才恍悟西魯爲什麼仿製金雕狼大戒。
這日和親使團浩浩蕩蕩進入西域郡。昭陽公主鬧性子，忙壞了南飛，不想她競以死脅迫南飛愛她娶她。 公主刁蠻，南飛無奈，只能應她天天來看她。
這天信使李環回郡府，稟明莫度大單于之意，即將耶律基等人交狼師帶回，由他處之。不料，龜田葉臻指使芳子和太郎另做了安排。
二天大隊來到希特勒山口，李環等中埋伏，他們與呼哈爾作了拼死搏鬥，終因寡不敵衆敗下陣，出他意料的是他親眼看見芳子與太郎恭手把耶律基交給了呼哈爾。
南飛擔心，在西域郡城頭遙望沙山沙海，忽聽李環回，不由急往查看。李環傷重，卻也道出所歷情景：押運部隊和莫度大單于派出接應的狼師騎兵中了呼哈爾的埋伏，芳子與太郎爲內奸，主動打開囚車放走了耶律基等人。南飛聞之，憤然，據實上報朝庭。
燕南飛率賜婚使團行進千里，這日來到漠北深處，有自稱莫度大單于之迎親馬隊響導，一行向北進發。行進中南飛覺的迎親隊有詐，果不其然，來人乃太子死黨呼哈爾部下，雙方刀兵相見，假小隊被殲滅，呼哈爾率“十三騎”騎兵攻擊使團。雖然南飛率衛隊全力奮戰且呼哈爾險些命喪南飛手裡，但對方人多勢衆且個個武藝不弱，衛隊傷亡很大。南飛不敢戀戰，遂率衛士護衛昭陽公主鸞駕後撤數十里，奇怪的是敵方並不追趕，由他們信馬由繮離去。
南飛護駕來到貝加爾河畔紮營。前方乃是與天朝有交往的天啓國，於是大隊奔天啓而去。久侯的莫度大單于判定使團遭襲改道去了天啓，便帶人前往安撫迎駕。天啓國王努兒哈與王妃玉兒在王宮大殿裡迎接了使團。雙方杯觥交錯，如同摯友相逢。
這時天啓國王欲覽陛下贈莫度大單于之金像。南飛便置金像於大殿中。就在人們嘖嘖稱奇之時，巨大的琉璃頂燈落地，殿內一片漆黑。就聽一陣腳步聲過後，燈亮了，一如先前，金像在人無恙，皆大歡喜。在南飛觀看宮中金銀噐皿時，他忽見西魯身影，不由驚詫。另有諸多難解疑惑煩心，更有公主茲事耍性子，南飛氣不打一處來。
這時莫度大單于到，二人本是摯友，相見甚喜。但南飛提示大單于，他身邊有出賣他的臥底。莫度大惑。
此時的張公，軟禁府中，整日思案。他忽爾想到西魯企圖吞下的紙片和紙片上的字：小劉莊。他斷定此地非同小可，決心赴湯蹈火一探究竟。
在此，張公得知，匈奴軍隊最缺的是羽箭。這不由讓他想起倒賣軍械給匈奴人的田酚。入夜，小蓮和傲氏設計騙過守門軍士，送張公乘五輛銀車安全出城。這更激陛下怒氣，他嚴斥田酚無用，命他與西風去追殺張公一行。
而此時張公已到小劉莊，他扮一行醫郎中，由傲氏陪伴進了一家茶棚。閒談中，有劉氏當衆哭述其亡夫前妻女婿霸佔遺產趕其母子流浪討飯的境遇，可謂聲淚俱下十分悽楚。傲氏可憐，求張公幫她。
劉氏便將亡夫生前只留給她兩付畫說與張公，並取畫給他看。此畫不看也罷，這一看，競看出了萬貫家財。張公看畫後斷言道，其亡夫給她留下萬貫家財，都在畫裡，只是她看不懂。
他語出驚人，衆鄉人以爲他是騙子，不信。張公便在劉姓族長監督下與衆人去了劉張氏家。其亡夫前妻女婿夏侯淵，本性自私刁蠻，他當衆立下字據，各安天命。張公按圖索驥，要持錘青年鑿開東山牆，牆內出現一洞，洞內安放一甕，甕裡裝有六千兩銀錠。衆人驚愕譁然。好財者夏侯淵則面如土色。隨即張公又讓鑿開另三面牆，都有陶甕都有錢。村民以爲張公乃神仙下凡，敬仰至尊。其實把兩張畫疊放一起便看出奇竅了。這天在長安天牢，來了一穿黑斗篷自稱喜鵲的人，他私自帶巴達克出獄，將一封信交他，命他即刻去百里之外的明月寺，將信交了因主持。這神秘的一幕讓小蓮看在了眼裡。
這日，張公與傲氏來到明月寺，見到主持慧真，慌稱獵鷹心腹，趕銀馬車來投奔。慧真高興，透了底牌，銀馬車須即刻送往聯絡點西域聶家客棧。不料巴達克送信也到，識破張公真像，欲殺之滅口。幸而小蓮早有防備，危機時刻出手殺死慧真和巴達克。這時田酚和西風率親兵趕到，將明月寺團團圍住，欲生摛張公。張公施計，引開田酚，他一行打後門安然離去。
這日風和日麗，賜婚使團浩浩蕩蕩進入爪窪國。當夜婚慶，熱鬧非常。莫度更是興高采烈豪言不絕。在喀嚓部，耶律基和奴哈及芳子、太郎共商謀殺南飛方佑而後造反一事。這讓芳子和太郎大惑不解。會後，他二人換裝，手刃行刺之人，乘馬去了爪窪國。
此時，謀反行動在內奸普烏的指揮下正悄然進行。這時節，南飛將漢武帝所贈曠世金銀金像置大帳中心，供人拜謁觀賞。一尊金狼嘯月，一尊花斑金豹，引來一陣歡呼與掌聲，莫度大單于俯身看，就在這時，金狼碎裂，三支毒箭射出，正中莫度腦門，當場斃命。
帳中大亂，普烏指兇南飛，南飛有口難辯。公主聞聽此事大喜，但又爲大單于惜然，不想普烏進屋，扣她爲人質。金狼射出毒箭傷及大單于，這令南飛大惑不解，忽然，他憶起在天啓國觀看金像時墜燈一事…南飛以爲努兒哈的人趁燈滅對金像動了手腳，致大單于死地。但僅是懷疑不足服人。正值此時，耶律基等謀反將領進後牙帳來興師問罪。
忠於莫度大單于的狼師大將軍不列顛因爲不分真相行事魯莽被耶律基利用挾持田昭君，耶律基又在燕南飛面前耀武揚威中將南飛激怒，便使出渾身解數與之惡戰，雙方死傷遍地。
危急時刻芳子和太郎趕到，保護公主突出重圍。拼殺中南飛砍斷不列顛右臂並斬殺了呼哈爾，但太郎身中數箭，壯烈取義。突出重圍的南飛一行沒有出城逃逸，而是悄然住了店。耶律基卻迫不及待追出城去。田酚和西風率人馬追尋到西域郡，告知守邊將軍趙破奴張公是內奸，人人可誅之。破奴聞言大怒，欲殺田酚，虧朱雀說情才免予一死。
此時的張公與小蓮傲氏乘駱駝行走在大漠之中，見物說事，談古論今，悠然自得的很。這日他們來到陽關之外的逍遙堡，遇上了奇人怪事。一是有人進胡楊林撿柴而失蹤，一是路見一莽漢毒打小姑娘。打小姑斏的是油鋪掌櫃劉三，他不問青紅皁白說送油小貴子偷了他三百文錢。
小貴子堅不承認，他便打。張公見之，心生妙計。他約鄉親們去長生廟，言明在那裡可求神找到偷錢真兇，鄉民們不信，全聚廟門前。堡長聞信也來見證。
果然，張公用清水盆找到了偷錢真兇刁常而非小貴子。於是他被堡長尊稱爲老神仙，而且共進晚餐。進餐中，張公問到聶家客棧，堡長一驚，講述了發生在客棧之種種神秘命案，周圍百姓家也常有失蹤之人。
無獨有偶，此時名爲高如進的來報：張寡婦被人殺死在家中。張公堡長來到現場，經勘察，張公講了兇案經過，絲絲入扣，令聽者不得不信，更以爲他是神仙下界而非凡人了。此時張公信心滿懷，他要在長生廟中讓兇犯現出原形。他能做到嗎?時值隆冬，廟內生八大火盆，堡長稱：於蘭節將到，爲神仙菩薩獻祭，責八名屠戶身穿棉衣頭戴棉帽各守一桌切肉。
其中有名爲佟六者總有異見不願切肉。在堡長嚴詞訓斥下他只能乖乖切肉。而張公站立一旁細細觀察。廟中溫度提高，屠戶們摘去棉帽脫掉棉衣幹活，唯佟六一頭大汗，卻去棉衣不脫帽子。張公笑而不語。
隨後，張公施計，讓他說出可怕的殺人以及販賣人口的真話。誰知堡長出於憤怒還是滅口，將他殺死。對此異舉，張公給了‘合理’的解釋。二天，張公三人來到科爾沁荒漠中的聶家客棧，見到詭譎的女孩小橘和形同鬼魅的老頭。說明來意後他三人住進了客棧。
不料，怪事頻頻，陰陽兩重天，此棧如同陰間。爲探虎穴，張公等三人躺進棺槨，衝進烈火，消失人間。真實呼錯覺呼?鍾氏忽而醒來，以爲南軻一夢，小蓮也做了同樣的夢。她們擔心張公安危，出門去看他，看見的卻是原本沒有的滿堂大呼小叫的食客。
此時的張公孤身，他打開火摺沿暗道走去。小蓮因找不到張公，問小橘，小橘卻說這裡常鬧鬼。傲氏慌然，小蓮卻疑惑，從她們來就未曾見小橘與老闆同時出現，因而懷疑二人是同一人所扮。
她二人又去廚房，親眼目睹了五十餘歲的邪靈金玉橘。即小橘與老闆的扮演者。雙方便打將起來。不幸小蓮傲氏中計跌入洞中。而張公卻出了洞，他競回到了鳳來客棧，意外地見到了堡長。而堡長表兄田酚也恰逢此時出現在屋內。張公頗驚。田家兄弟說明來由和目的，又引他下地洞觀看了制箭場面，並要挾他交出銀馬車。
張公要他在陛下面前爲自已洗清罪名，方可得到銀馬車。交易一拍即合。地洞中的二女人忽而想起張公留信，傲氏忙取信看，張公早已料到敵之行動，故令她二人去尋趙破奴相救。於是二人千辛萬苦脫離了險境，卻不料又回到了聶家客棧。
在這裡，倆人意外的見到了朱雀。當知有人謀害張公，朱雀立即率兵馬返回西域郡。在匈奴爪窪國，耶律基用莫度大單于之死煽動反漢民族情緒，準備進犯大漢王朝。哈奇爾反對。雙方對立，成水火之勢。但大勢所趨，耶律基強勢，率兵馬進犯大漢邊界，殺人放火無惡不作。消息傳到西域郡，不明真像的守衛大將軍趙破奴，下令迎敵。
尚不知耶律基已反的南飛，在貝加爾河畔明白了努兒哈與玉兒聯手偷換了黃金像，致莫度大單于於死地。而芳子揭露，是龜田葉臻下的讓她與太郎釋放耶律基等人的密旨。這更令南飛匪夷所思。這日在天啓國，玉兒急匆匆與情人達爾(實爲西魯)會面，告知莫度大單于已死於金狼像射出的毒箭。他們的陰謀得逞了，達爾大喜。這時努兒哈驚恐到來，不知如何是好。達爾給了他膽略。
南飛等到來覲見努兒哈，談起夜看金像一事，疑有人作了手腳致莫度大單于中箭死亡。不料努兒哈認賬，且指示暗藏甲士們擁出，欲殺南飛等人，甲士們哪是南飛對手，即刻死傷一片。努兒哈一看大事不好，遁暗道逃走。南飛等人追到後花園，忽見西魯(達爾)，將他們引入陷井後便消失了。身陷地牢的昭君鬧性子，與所有人吵鬧，南飛與之講理，她不聽，一頭撞牆，不傷卻將牆撞出個洞。衆人越洞而至鄰室，卻見兩具殭屍，不知何人。
密室無門，仍無法脫身，衆人慌然。西域郡，趙破奴爲莫度大單于身亡懵懂之時，小蓮一行到，她將張公信箋交破奴。破奴看罷決定依張公所言立即行動。長安城大街，驛馬狂奔。御書房內，竇嬰將西域郡加急塘報呈交漢武帝。
漢武帝驚詫：莫度大單于被和親使團刺殺身亡。他認定此乃張公南飛和方佑所爲，便下令田酚朱雀捉拿之。同時關閉邊境，準備迎敵。
再說南飛他們在地洞中身臨絕境，昭君善心發現，依次向大家鞠躬謝罪。當她向南飛謝罪時，南飛卻發現了密室機關，遂帶領衆人逃出密室，趕往西域 。