陳璘奉旨趕到山東登州府統率兩千餘山東水師從登州府南下作戰，李承勳剛升任登萊參將不久，跟着陳璘率山東水師南下迎戰西班牙遠征軍。
陳璘一路南下將山東沿海海防水師盡數帶着南下南直隸，連南直隸淮安府千餘海防水師將士也盡數帶着南下，大明水師兵力達到四千餘人，大小戰船六十餘艘。
大明水師在往來於東海的兩艘西洋商行武裝商船引領下繞開揚州府沿海暗礁趕往長江入海口，準備配合正從山東南下的五萬邊軍作戰。
就在陳瀚率海東海軍與烏達內塔率領的近半西班牙海軍在舟山大戰時，陳璘也率大明水師趕到長江口崇明沙所，大明水師一舉收復海門縣，隨即沿江西進收復通州，繳獲八艘戰船，直奔靖江、江陰兩縣趕來。
西班牙海軍指揮官西加斯的加在金山水戰殲滅大明江防水師後也正率西班牙海軍主力沿江而下出海增援舟山西班牙海陸大軍，與海東大軍展開決戰，卻沒想到在靖江、江陰江面遇到陳璘統率的大明水師殺來。
雙方前鋒艦隊在江陰縣君山江面相遇，西班牙前鋒漢奸水師編隊指揮官正是潘和五，大明水師先鋒大將正是參將李承勳，兩人都忙派人向後陣大軍主將稟報。
潘和五統領五十餘艘漢奸水師編隊面對大明水師先鋒艦隊二十餘艘戰船逆流殺來，潘和五自是不懼怕大明水師，潘和五早已被海東軍諜司策反裡應外合，不斷將西班牙海軍軍情傳遞給軍諜司，潘和五當即下令道：“準備迎戰”
福船上一身戎裝的李承勳忙下令道：“備戰”
二十餘艘大明水師戰船在江面上一字打橫橫斷江陰靖江之間的長江南航道，潘和五見明軍水師將領用以往作戰戰術迎戰，潘和五沒有急於發起進攻，而是在等西加斯的加趕來。
李承勳也不敢貿然進攻，等着總兵陳璘率水師主力趕來再發起進攻，陳璘得知有大批漢奸水師編隊正沿江而下殺來，立即做出作戰部署，命李承勳拖延住漢奸水師編隊，爲水師主力繞道包抄漢奸水師編隊爭取時間。
陳璘率五十艘大明水師戰船繞道靖江縣北面的長江北航道，準備突襲進攻漢奸水師編隊後陣，與李承勳前後夾攻，一舉殲滅漢奸水師編隊，陳璘的作戰戰術很不錯，但卻沒想到漢奸水師後面還有西班牙海軍編隊。
陳璘率大明水師主力剛從靖江北面長江北航道逆流衝殺準備向漢奸編隊後陣發起進攻，正好與正順風趕來的西班牙海軍編隊迎頭撞上，西加斯的加同陳璘都爲之一驚注視着對方編隊。
陳璘當即高呼下令道：“備戰”
大明水師編隊由山東水師、南直隸水師混編而成，一直以來作戰對象都是倭寇，沒有經歷如此大戰場面，一時有些臨陣慌亂的明軍水師將士忙着倉促備戰。
西班牙海軍也只有一支兩千餘人的無敵艦隊爲主力艦隊，其餘三千餘海軍兵力都是海外殖民地海軍混編而成，甚至還有不少是海外殖民地僕從軍。
西加斯的加在旗艦馬尼拉大帆船上高呼下令道：“準備迎戰”
西班牙海軍將士紛紛忙着備戰，西加斯的加指揮着西班牙海軍編隊順風順流衝殺下來，拔出腰間十字佩劍劍指大明水師編隊高呼下令道：“進攻”
西班牙海軍將領紛紛高呼下令道：“開炮”
‘轟轟……’西班牙海軍艦炮炮彈呼嘯拋射朝着大明水師編隊襲來。
陳璘忙拔劍高呼下令道：“發炮進攻”
明軍將領紛紛高呼下令道：“放”
‘轟轟……’明軍水師編隊戰船上的大將軍炮紛紛發炮炮擊，隨即遭到西班牙海軍一通密集炮彈轟炸，陣前陣中的戰船頓時被擊中不少，將士死傷慘重，慘呼聲不斷響起：“啊啊……”
明軍炮彈紛紛墜落在西班牙海軍編隊陣前，也有幾艘衝在前的西班牙戰船被擊中。
陳璘看着墜落江中的炮彈騰起一道道水柱，一臉震驚不已，總算明白福建水師、浙江水師爲何會接連慘敗了，陳璘看着正快速衝殺下來的西班牙海軍編隊驚呼道：“撤，快撤。”
已經來不及了，西班牙海軍第二波炮彈再次襲來，給予正轉舵掉頭撤退混亂不堪的大明水師主力編隊致命打擊，二十幾艘明軍戰船被擊沉擊傷動彈不得，明軍將士紛紛棄船跳江逃生，江面上到處都是明軍將士抱着破碎船板掙扎求生。
西班牙海軍編隊紛紛藉着東北風順流衝殺進傷亡慘重的大明水師編隊中，十幾艘明軍水師戰船跟着陳璘旗艦慌忙南逃，雙方交戰不到一個時辰，大明水師主力編隊戰敗逃走。
西加斯的加指揮着西班牙海軍在後追殺下來，不斷髮炮炮轟逃在後的大明水師戰船，大明水師戰船接連被擊沉擊傷，陳璘被後陣炮聲驚得慌忙疾呼下令道：“快撤出大江，快撤。”
潘和五同李承勳聽到西北方向傳來的炮聲響起，兩人都在同一時間高呼下令道：“發炮進攻”
雙方將領紛紛高呼下令道：“放”
‘轟轟……’雙方炮彈交織襲來，雙方陣前的戰船頓時都遭到炮彈轟炸損失不輕，李承勳率領的山東水師先鋒艦隊明顯經不起火拼消耗。
漢奸水師編隊戰船衆多，火炮也多，雙方剛一交戰對轟，大明水師損失比漢奸水師更慘重。總兵陳璘前後夾攻漢奸水師編隊作戰計劃失敗，被西班牙海軍編隊擊敗逃走。
李承勳深感不妙，再這麼耗下去必會全軍覆沒，當即下令道：“撤，快後撤。”
大明水師將領紛紛高呼下令道：“撤，快撤。”
十幾艘大明水師先鋒艦隊紛紛拿轉舵朝後撤退，潘和五並沒有急着下令追擊，而是率着漢奸編隊打着增援西加斯的加名義返回去協同西加斯的加作戰，放李承勳從容撤退。
李承勳剛撤到江陰縣東面香山江面，與落荒而逃來的陳璘三艘戰船匯合，隨即見西班牙海軍蜂擁衝殺而來，不斷髮炮炮轟在後落荒而逃來的大明水師戰船，李承勳一臉震驚慌忙下令道：“撤，快撤。”
“快撤”明軍將領紛紛跟着高呼下令撤退
西加斯的加指揮着西班牙海軍追殺下來，見大明水師先鋒也敗退下來，卻不見潘和五率漢奸水師編隊追殺下來，西加斯的加來不及多想，忙指揮海軍編隊乘勝追殺大明水師殘兵敗將，一路不斷炮轟大明水師斷後戰船。
陳璘在李承勳率先鋒艦隊在後斷後下帶着兩艘福船逃出長江口，李承勳在後斷後遭到西班牙海軍圍攻，李承勳看着全軍覆沒的先鋒艦隊，山東水師好不容易有如此規模，盡數敗在自己手中，一臉悲痛不已道：“敗了，全都敗光了。”
李承勳正要揮劍引頸就戮，被身邊親兵勸阻道：“參將大人不可啊，留得青山在，不怕沒柴燒。”
兩名親兵趁李承勳不注意奪下劍，抱着李承勳棄船跳江逃生，被隨後率漢奸水師編隊趕來的潘和五俘獲，李承勳被潘和五單獨關押起來。