“不對勁啊,對方出席談判的人不是之前通告的那幾位,這到底是怎麼一回事?”
新羅酒店的會議室內,當雷門兄弟的人進門之後,就發現只有五個長相各異的韓國人等候在那裡,但是和他們之前拿到資料上的頭像完全不符合。
相互介紹了之後,馬克.沙菲爾才知道對方只是韓國發展銀行和韓亞金融的較低級別僱員,這讓他非常惱火。
趙秉西,一個四十來歲的中年人,韓國發展銀行信貸部門的副總經理,這是唯一一個可以稱得上是高級僱員的人,他是韓國談判團隊的核心。
李光正,三十歲的韓亞金融集團財務科副科長,典型的小角色,細長的眼睛幾乎看不見瞳仁,高聳的顴骨和矮塌的鼻子是韓國人的標準長相。在馬克.沙菲爾看來,這個人自從雷門兄弟的人進門之後就目光閃爍不定,連和人對視的勇氣都沒有,這種人怎麼可能拍板?
另外兩個人更是小職員的角色,雖然他們昂首挺胸,裝出一副自信滿滿的樣子,但是馬克.沙菲爾從他們起伏不定的胸腔就能夠判斷出,對方只是在強作鎮定,否則額頭上也不會不停地滲出汗水來了。
對於這樣的角色,馬克.沙菲爾甚至沒有記住他們的名字和職務。
只有最後一名女性,擔任談判翻譯的角色,名叫柳東姬,因爲五官精緻,面容姣好,倒是讓馬克.沙菲爾多看了幾眼。
“看來對方的誠意並不是很足啊!”馬克.沙菲爾在心中暗暗嘆息,不過轉念一想,又樂觀起來,“或許他們的高層真的比較忙碌。又或者這些人只是先頭試探部隊?東方人在兵法上很有一套,恐怕現在也是他們的計謀吧。”
一想到這裡,馬克.沙菲爾的臉色不禁好看了許多。剛纔不翼而飛的信心又重新恢復起來。
馬克.沙菲爾是雷門兄弟全球併購部門的負責人,一個聲名卓著的銀行家。跟隨他前來的是併購專家布拉德.懷特曼。雷門兄弟全球負責人拉里.維森尼克和律師代表湯姆.拉索,基本上聚集了雷門兄弟精英的談判團隊。
“先生們,相信你們應該知道我們雷門兄弟控股公司。”寒暄過後,馬克.沙菲爾直接開門見山地說道,“作爲一家歷史悠久的投資銀行,我們在全世界都有業務,包括韓國。作爲全球領先的券商機構,我們在ipo、財富管理、大宗商品投資和股票分析等方面都享譽盛名。所以投資我們的公司絕對是一個明智的選擇。”
馬克.沙菲爾撮合過無數的併購交易。所以在開場白上有着得心應手的一套說辭,只不過他可能沒有想到過,他會有推銷自己公司的這麼一天。
“我們很清楚雷門兄弟在業內的地位,也清楚各位來到首爾的目的。”趙秉西面無表情地說道,“現在讓我們來談一個雙方都能夠接受的方案出來。你們應該很清楚,我們並不是能夠做決策的人。不過我可以保證,不管是你們的誠意,還是我們所要商談的內容,都會忠實地遞送給那些能夠做決策的人。”
“另外,再說一句非常抱歉。因爲社長們有非常重要的事情要做,所以不能夠親自參加這次談判。”趙秉西的臉上流露出內疚,站起身來衝着雷門兄弟一方深深地一鞠躬。
“這是我們草擬的交易文件。你們看看有沒有問題?”
對於韓方的低姿態,馬克.沙菲爾並沒有感到有多愉悅,這只是韓國人單方面的禮節,和談判完全沒有關係。他從公文包裡掏出一疊厚厚的文件,遞送到對方面前,平靜地說道。
由於文件的全文是用英文撰寫的,所以趙秉西只是瞄了一眼,就推送給了柳東姬,說:“馬克先生。我們需要時間來研究這份文件,所以可能要耗費一點時間。不如這樣吧。你來談談文件裡的大概內容,我們也要估量一下。”
“好!”馬克.沙菲爾頗感無奈。但不得不硬着頭皮說道,“按照我們之前的估計,雷門兄弟控股公司打算出讓1億份普通股,2000萬份優先股。其中普通股每股折價40美元,優先股每股折價50美元,總共向貴方募集資金50億美元。這部分股份總共佔雷門公司普通股總股本的20%。預計在這筆交易結束之後,韓國發展銀行將擁有雷門兄弟不超過25%的控股,預計將成爲第一大股東。”
在馬克.沙菲爾看來,這筆交易是十足划算的一筆交易,用區區50億美元就能夠成爲華爾街一家金融巨頭的第一大股東,這種交易如果放在半年前,基本上是不可想象的。
但世易時移,馬克.沙菲爾並沒有從對方的眼中看到驚喜之色,反而是看到一臉的震驚,緊接着他就聽趙秉西驚訝地問道:“40美元,你沒有搞錯吧,馬克先生。這個價格太高了!”
“很高?”馬克.沙菲爾一頭霧水,回頭望了望拉里.維森尼克等人,見他們眼中均流露出不解的神色,當下反問道,“這個價錢並不算高,趙先生。按照我們之前的市盈率,這個價格也不過12倍而已,比起那些超過15倍市盈率的股票來說,這個價錢絕對公道。而且我很清楚,韓國政府有意重組國內金融市場,並且進軍國際市場。現在就有這麼一個絕好的機會放在你們面前啊!”
“可是你們今天的股價已經跌破了40美元的大關!”趙秉西根本不爲所動,“按照40美元的價格收購,我們不如到市場上去買那些正在流動的股票好了,幹嗎還要費這麼大的力氣來進行溢價收購?”
“依照這個價格,你是收購不到如此多數目的股本的。”馬克.沙菲爾不動聲色地反駁道,同時示意幾個同事拿出手機,查看雷門兄弟最新的行情。這個數字是他們在飛來之前擬定的,不過現在似乎情況出現了較大的變化。
很快。維森尼克就將手機遞到馬克的面前,儘管黑莓手機的屏幕很小,但馬克.沙菲爾還是清楚無誤地看到。今天凌晨的收盤價是30美元。
這意味着如果是以40美元出售這些股份的話,對方至少要溢價33%。這是任何一個人都不可能答應的數字,因爲幅度實在是太過龐大了。
就在這一刻,馬克.沙菲爾的臉龐有點發燒,如果按照最新的報價來說,對方是有可能在市場上收購到如此多份額的股份的。
“我想這份文件恐怕暫時用不到了!”
趙秉西的嘴角微微上揚,將那份文件又重新推送了回來,“抱歉,馬克先生。你們可能需要重新擬定一份報價文件了!”
說完之後,不等雷門兄弟這邊的人有任何反應,他就站起身來,略帶歉意地說道:“我們就不耽誤馬克先生和你的同事們做事了。在新的價格擬定之前,我們的大門永遠向你們敞開。先生們,
很抱歉失陪了!”
看着趙秉西帶着人大搖大擺地離去,馬克.沙菲爾的臉上陰沉得幾乎要滴出水來。他知道自己先輸了一城。不過一想到還有挽救的餘地,他的心情才又好轉了幾分。
“該死的,竟然沒有想到股價會下跌得如此厲害!”維森尼克的臉色也不好看,“做空的那些傢伙太肆無忌憚了。一定要達成協議。才能夠挽救現在的公司。我們可能要出讓更多的股份了。”
“這件事我做不了主!”馬克.沙菲爾一拍腦門,有些懊惱地說道,“聯繫總部。看最新的報價,出讓的股本以及募集資金的金額會有什麼樣的改變。這件事一定要抓緊,否則問題就嚴重了!”
按照目前雷門兄弟的市值,大約是150億美元左右。這和巔峰時期曾經達到的300億美元市值相比已經腰斬了一半,最爲要命的是因爲做空者三天兩頭地散佈消息,使得市場開始對雷門兄弟的前景產生了悲觀,在這種情況下又逢雷門兄弟要披露一季度的財務報表,可謂是屋漏偏逢連夜雨。如果不能夠及時地融資,恐怕雷門兄弟的前景就不妙了。
而作爲首席法律顧問的湯姆.拉索一直沒有說話。他是迪克.富德的親信,但是並不太懂兼併上的事情。之所以派他前來。是迪克.富德想要一個監軍。看到馬克.沙菲爾等人摩拳擦掌的模樣,湯姆.拉索也瞬間充滿了信心。
這個信心讓他對整樁交易產生了錯覺。以至於在隨後彙報給迪克.富德的電話中,他傳達了一個極其錯誤的信息,“迪克,我認爲這樁生意有七成的把握能夠談成,韓國方面似乎有更大的胃口,他們極有可能尋求控股我們的公司。但不管怎麼樣,只要雷門兄弟繼續存活下來,一切都還會有希望的。”
在雷門兄弟的歷史上,他們曾經有過被其他公司收購的經歷。不過在一羣雷門人臥薪嚐膽的鬥爭之後,雷門兄弟又重新恢復了獨立的地位。所以如果是被別人收購或者主導控股,這些都不是問題,只要對方能夠在這個時候掏出真金白銀出來。
只是眼前誰也沒有想過最終結果會是什麼樣的,他們依然對交易能夠達成充滿了信心,在鼓舞了一番士氣之後,馬克.沙菲爾突然沉下臉來,苦惱地說道:“糟糕,出了一件麻煩的事情!”
“什麼事?”聽到他的話,所有人就是一驚,紛紛問道。
馬克.沙菲爾環視了一圈,看到所有的同事臉上都是吃驚的表情時,又轉而一笑,故作驚訝地說道:“他們並沒有給我們安排午餐。該死的,這可真是一件麻煩的事情!”
原來純粹是一場惡作劇!其他人的心頭頓時輕鬆了起來,朝着馬克.沙菲爾翻了個白眼之後,就開始井然有序地做自己的工作。
一想起要吃那些有着濃重氣味的泡菜和拌飯時,馬克.沙菲爾的臉色又變了變。不過他很快就將這些念頭拋之腦後,開始認真地考慮起接下來的談判。
……
“4美元,這怎麼可能?”
當雷門兄弟收市之後,關於他們的股價,在索羅斯這個小圈子內又展開了一番激烈的討論,其中新加入的約瑟夫.劉易斯的質疑聲最大,讓其他人情不自禁地捂上了耳朵。
“當然有可能!”索羅斯冷哼一聲,不滿地說道,“只要我們持續地打壓他們的股價,不讓他們有融資的可能,相信不會有人出手的,最後只能重複貝爾斯登的老路!”
“另外,免費附送你們一個消息,雷門兄弟的人去了韓國,他們想從外國投資者那裡獲取資金,但恐怕不大可能!”()
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