第859章 你太菜了！
“我做過不少證券方面的刑事案件，略有一點心得，下面我說下我的想法……”趙律師非常裝逼的停頓了下，端起茶杯，喝了一口。
瞧二人的做派，方軼覺得老教授與趙律師在來的路上肯定商量過，兩人關係一定不一般。
方軼不知道的是趙律師正是那位被介紹過來準備搶案子的京城律師，而那位京城來的教授也是趙律師推薦的專家，是專門來給趙律師打配合的。
正所謂花花轎子人人擡，不管專業能力怎麼樣，有人擡下總是好的，也好裝一把，糊弄當事人。
趙律師像一隻高傲的大公雞，自認爲見多識廣業務能力強，並不把本地的律師放在眼中。其實也不怪趙律師如此高傲，藉助京城的地緣優勢，他見識的業務種類確實比較多。
“……我認爲，本案被告人構成非法經營罪，一審時的辯護方向是錯誤的。理由是：
一、據我所知，證券業務分爲證券核心業務和證券外延業務，核心業務包括證券承銷、證券自營、證券經紀等，外延業務是除核心業務之外圍繞證券發行、交易所產生的業務，如證券投資諮詢、財務顧問、資產管理等。
自1999年7月1日《證券法》施行以來，該法規定的‘證券業務’均包括核心業務和外延業務。
由於證券市場實行證券業務許可制度，只有經過國務院證券監督管理機構批准的證券公司才能經營證券業務，其他任何單位和個人均不得經營證券業務。
本案中，被告人桂漢新和艾士才設立投資公司後，爲五家非上市股份有限公司代理銷售股票，投資者多達三百多人。
我認爲，這種行爲具有證券核心業務中‘證券承銷’的實質特徵，系變相承銷證券，故可以認爲‘經營證券業務’。
同時，因被告人設立的投資公司未取得中國證券監督管理委員會核發的證券業務許可證，其擅自代理銷售非上市公司的股票違反了證券法，屬於非法經營證券業務。
二、拆細轉讓非上市公司股權不是合法的產權交易行爲。
一般認爲，產權包括物權、債權、股權、知識產權等各類財產權利。產權交易就是產權主體將合法擁有的產權，通過產權交易市場實行有償轉讓的行爲。
根據《公司法》規定，以發起方式設立的股份有限公司的股票爲記名股票，股東轉讓記名股票，必須在依法設立的證券交易場所進行，且應當以背書方式或者法律、行政法規規定的其他方式轉讓。
之前依法設立的證券交易場所只有上海證券交易所和深圳證券交易所，而這兩家交易所僅開展上市公司的股份轉讓業務。
有鑑於此，爲解決實踐中大量存在的非上市公司的股份轉讓問題，各地的普遍做法是制定地方性法規或者規章，允許非上市公司的股權在產權交易所進行轉讓。
後來又設立了新三板，我個人認爲，新三板的定位主要是爲主板市場輸送優質企業，其本身的流動性是最大的問題。當然這都是題外話（潛臺詞：我懂證券市場，你們不懂）
本案中，被告人代理轉讓SX省四家非上市股份公司股權的行爲，一定程度上具有產權交易性質。
對了，關於‘拆細轉讓’，不知道諸位有沒有接觸過？”
趙律師擺出了一副高人一等的姿態，如果不接觸證券業務，或者沒有做過相關的案子，對於“拆細轉讓”這個詞肯定是一頭霧水。
趙律師之所以這麼問，一是想壓衆人一頭，讓桂總看到自己的專業，二是想把這個案子拿過來。
坐在前面的劉律師臉色不太好看，雖然心裡不爽，可錢壓奴輩手，藝壓當行人，趙律師提出的拆細轉讓問題，他確實不知道。因爲他壓根就沒做過這類業務，在法院判決前，他一直覺得桂漢新和艾士才做的業務沒啥問題。
這次來開研討會的本地三位律師中，除了方軼是桂總推薦的外，另外兩位律師是劉律師推薦的，都是資深的刑辯律師。
可問題是這兩位沒想到京城來的律師提出了這麼一個與法律無關的問題，拆細轉讓，這業務沒接觸過啊。兩人交換了下眼神，只得保持沉默。
方軼昨天查資料時，見過這個詞，略微關注了下，但是說實話他也沒接觸過這塊業務，所以爲了避免出醜，他也沒說話。
“‘拆細轉讓’這個概念對於本案很重要嗎？”劉律師略微有些尷尬，便隨口問了一句。
“嗯，很重要，因爲被告人的行爲就是在拆細轉讓非上市公司的股份。理解這個定義有利於本案的定性。”趙律師態度堅決的回答道。
他的態度讓劉律師更加的不舒服，劉律師感覺他好像在嘲笑自己，彷彿在說：連這個概念都不知道，你太菜了！
趙律師見本地的三位刑辯律師沒人說話，便有意賣弄下，讓本地律師窩頭翻個現大眼，於是便想隨便點個律師問問。他一掃衆人，正好看到了斜對面的方軼。
“這位方律師，不知道您是否接觸過。
大家一起探討，如果我有什麼說的不到的地方，還請大家包涵。”趙律師的話說的挺客氣，可語氣卻不怎麼客氣。
方軼見對方點到自己頭上了，心裡十分不悅，可不說又不行，於是便擺出了一副非常謙虛態度：“您說的非法經營證券的業務我還真沒接觸過，其實被告人做的這種業務，也是近些年伴隨着證券市場的發展纔多起來的。
尤其是在新三板出現後，很多人買賣原始股，由此導致市場上魚目混珠，真假難辨。所以纔會出現這種犯罪。
我理解的股份拆細轉讓，一般是指上市公司通過送或轉股後將總股本擴大或者直接按比例將股價降下來，高價拆成低價的股票，這樣做可以方便一些小股民的介入。
比如以一拆十的形式進行拆股，拆股後每股股價會是原來的十分一，而每股股票面值也是原來的十分一。股票拆細後，會間接向投資者傳遞積極的正面訊息，會令公司的股票價格繼續上升……”方軼努力回憶着昨天他從網絡上查到的內容。
(本章完)