李師道病倒後的第二天午後，鄆州城西門被一羣號稱起義歸正的將士打開，義成軍節度使李全忠一馬當先殺進了鄆州城，在裴家兄弟的指引和配合下，迅速控制城中的各個要害。
自李師道在節度使府說了那番喪氣話後，城中軍心、官心、民心皆已潰散，官吏逃匿，軍隊潰散，百姓一盤散沙，各守其家，城內已經沒有任何像樣的抵抗力量。
義成軍所向披靡，瞬息之間將鄆州城殺了個透。
接着魏博軍、昭義軍、武寧軍也先後入城，城內火光四起，濃煙滾滾。
李全忠控制了牙城後，率部進入節度使府，沒有遇到任何抵抗，直入後宅，見李師道的兩個兒子着官袍跪迎在門前，家人俱在，獨不見李師道和妻子魏氏。
李全忠不理會衆人，直入內堂，在病榻上見到了奄奄一息的李師道和哭的神思恍惚的魏氏，搜檢左右無人，驗明瞭李師道的正身，李全忠令軍士將其拖到院中，自取了一根弓弦套在李師道的脖子上，雙手交錯用力，當着他妻、子的面活生生地將其勒斃。
李師道已然油盡燈枯，自始至終未做任何掙扎，其妻魏氏神情恍惚，不喊不叫，亦不告饒。倒是李師道的兩個兒子聲稱不願苟活，願陪父親一道死，李全忠成全二人的孝順，令軍士將二人斬於李師道屍體前。
又搜捕李師道幼弟、子侄，但有捕獲，驗明正身後一律處斬。
又遣人收捕李師古妻、子，卻被田懷諫搶先一步收入營中，妥善安置，得以保全。
李全忠佔據了節度使府，仔細搜查了內宅外堂，不見淄青的密檔，有人報說李師道生前衆叛親離，除了侍妾和幾個姘頭外再無一個人肯相信，衆侍妾皆已逃亡，而今留在城中的只有幾個姘頭，也多已藏匿，只有隔壁不遠的夏瑞和一家還在。
李全忠即帶人來到夏瑞和家，卻見門上貼着幽州軍的接收封條，又有一蒼頭老翁手捧一封書信，跪地門前。牙將取信來給李全忠，卻是李茂的一封書信，言夏瑞和是故交，請求入城各軍不要入門騷擾，予以關照云云、
衆將見李茂搶了先，便泄了氣，正要撤去，卻見李全忠甩開大步，一把推倒老翁，伸手扯了門上封條，一腳踹開了大門闖了進去。
院子裡空蕩蕩的不見一個人，裡裡外外收拾的整整齊齊，擦一把書案，甚至有了一層細細的灰塵，顯然人已去多時，且去的十分從容。
李全忠大怒，令將老翁拿來問話，老翁答與夏瑞和是街坊，平素幫她們家修補房屋，買賣菜，使使車馬，做些粗活，得些錢糧養家餬口，十日前，夏瑞和忽然交給他一封書信、一些封條和一包銅錢，說自家要出院門，若某日城中來了許多陌生軍馬，要闖他的家，便可將封條貼在門上，再將書信獻上。
他是受人之託，忠人之事。
查問左右街坊，老翁所言不虛。
李全忠怒哼哼道：“果然是老奸巨猾，早留了後手嘛。”
進宅去取了筆墨寫了一封書信，交心腹之人送去兗州。
鄆州城破，李師道被殺，節度判官賈直言、李公度率幕府將吏跪迎天兵，貢獻版籍，宣佈淄青十二州歸順朝廷。
二人皆有劉悟作保，李全忠不敢輕舉妄動，卻把歸降的其他將吏撿身家肥厚的殺了一批，抄沒家產、奴婢，用於賞賜軍士。
鄆州城破，李師道身死的消息一經傳開，淄州、萊州守將也無心戀戰，紛紛上表要求獻城歸順朝廷。淄州守將李英曇、萊州刺史李雅城皆向李茂投降。
惹的田懷諫老大不快，田懷諫認爲自己在此戰中出力最大，得到的卻是最少，鄆州被李全忠攻破，首功歸了義成軍，他的天雄軍是出了大力卻讓人家摘了桃子，屬於出力不討好，經參謀吳慈飛和蔣士則勸說後，田懷諫下令天雄軍進駐淄州和萊州，迫令淄州李英曇、萊州李雅城向天雄軍投降。
李英曇和李雅城對此十分不滿，同樣是朝廷的軍隊，向李茂投降和向你田懷諫投降有區別嗎，若無區別，爲何苦苦相逼，降表已經遞給了李太尉，卻又出爾反爾，將來怎麼向李太尉解釋？二人不約而同地驅逐了使者，封閉城門，聲稱除李太尉來絕不向任何人投降。
田懷諫大怒，激憤之下口不擇言，聲稱自己已經得到突吐承璀的暗示，幽州節度使李茂有不臣之心，是朝廷欽定的逆臣賊子，將來是要算總賬的，這樣的一個人豈可與自己相比並論，李英曇和李雅城昧於大勢，早晚是要吃大虧的。
消息由隨軍的南山社傳出，迅即掀起軒然大波。
駐守厲山鎮、成武縣、孤山鎮的幽州兵羣情激奮，圍住李茂大營，要求發兵向東，向田懷諫問個明白，李茂安撫不住，衆軍自行其是，拔營向東去打天雄軍。
田懷諫自知失言，但既然幽州亮了傢伙，自己也不能裝孬，兩下就擺開了陣勢。爲了搶佔有利地勢，天雄軍將七萬軍馬擺開一字長蛇陣：主力在大將田榮的親自率領下，攻入鄆州城驅逐義武軍，繼而又強勢攻入濮州，奪佔了厲山鎮和濮州城，轉而南下，襲佔孤山鎮和成武縣。幽州軍則向東與淄州李英曇部會合，趁天雄軍陣勢尚未擺開，一舉攻入青州，壓迫王啓瑞及將吏萬人南遷密州，將盤踞青州多年的王家勢力連根拔除。
李全忠眼看鄆州被天雄軍所奪，大怒，就在鄆州城內與天雄軍發生了衝突，裴度聞言，急令義成軍退出，李全忠敗了一陣，又被裴度拉了偏架，心裡恨不過，一怒回了滑州，驅逐官吏，任命自己親信主持政務。
這中間幽州軍和天雄軍也拉開了架勢，一個佔據齊、鄆、濮三州和孤山鎮、厲山鎮，一個佔據淄、青、萊三州，又得到登州方面的聲援。
眼看兩軍就要火併，裴度急忙離開兗州往鄆州安撫田懷諫，經過縝密偵查確認是有人故意造謠離間兩鎮，李太尉是朝廷重臣、忠臣，絕不是什麼即將被揪出來的逆臣，散步此謠言的是李師道的餘黨，他們不甘心自己的失敗，喪心病狂地製造了這一謠言，其心可誅！
還了田懷諫的清白後，裴度又馬不停蹄地趕到淄州，李茂卻以巡視軍務爲由，避而不見，胡南湘、石雄、嚴秦、史憲忠等將領也不出面，出面接待他的是母大海、薛老將、郝俊這三個火暴脾氣。
三人當衆向裴度拍了桌子，衝着大唐宰相、諸軍主帥大吼大叫，裴度卻無可奈何，只能含笑聽着，待三人的火氣瀉去一半，這纔不慌不忙地通報了自己的調查結果，還了李茂一個清白，母大海拽了一張紙，把筆墨拍在裴度面前，要求裴度寫一份證明，說空口無憑，要裴度白紙黑紙寫個證明，證明李茂是忠臣不是逆臣。
裴度面露爲難之色，母大海大吼着掀了桌子，指着裴度的鼻子破口大罵，若非薛老將、郝俊抱住他的腰，扯住他的胳膊，說不得裴度還要吃些皮肉之苦。
面對藩鎮的驕兵悍將，裴度也只能搖頭嘆息，自己這個當朝宰相、諸軍統帥，在他們眼裡其實屁都不算。
隔了兩日，李茂回城，聞聽母大海對裴度不敬，勃然大怒，令將母大海推出去斬首，衆將一起告免，李茂堅持不肯，最後還是裴度親自出面求情方纔免母大海一死，貶爲隊頭，打八十軍棍了賬。
李茂和裴度進行了一番長談，接受了他的調停，當即下令將軍隊撤回淄州城，脫離和天雄軍的接觸。保證各安本分，不再生事。
直到此刻裴度才悲哀地發現自己可能是被李茂和田懷諫聯手算計了，二人嚷嚷着火併是假，藉機搶佔地盤纔是真，經過這麼一番折騰，淄青十二州中最肥美的鄆、濮、齊、淄、青、萊、登和雄鎮厲山鎮、孤山鎮皆被二人瓜分，李茂佔據了淄、青、萊、登四州，隔海與遼東相望，田懷諫佔據了鄆、齊、濮三州和孤山、歷山兩大軍鎮，隔河與魏博本鎮連成一片，兩家是各得其所。
肥肉吃到嘴裡去了，再想讓他們吐出來可就難了。
裴度怏怏回到兗州大營，沒有下馬，直接去了突吐承璀大營。見這老閹正在聚衆賭博，便轉身要走，突吐承璀趕忙追了出來，訕訕道：“前方將士用命，我卻萬般無聊，玩兩把，沒帶錢，不算賭博吧。”
裴度笑了笑，把早前收到的李全忠的一封書信交給了突吐承璀看。
突吐承璀也收到了一封，卻裝着不知，裝模作樣地看了一遍，驚道：“中立啊，這樣的大事，你爲何不早跟我商量，這是要誤事的呀。”
裴度苦笑道：“夏瑞和不過是個暗娼，李家兄弟倆貪戀其美色，拜在其石榴裙下，雖說時過境遷，容顏已老，但李茂的風流好色那是出了名的，他在鄆州呆過，舊日只能眼巴巴地看着，卻撈不到嘴，而今有了機會怎能不一償夙願，這也是人之常情嘛。單憑這一點，就說李茂跟李師道有勾結，何以服衆，弄不好會讓你我陷入被動的。”
突吐承璀點點頭：“裴中立果然老謀深算，你說的有理，但眼下怎麼辦？咱們被他和田懷諫聯手耍了，這回能證明他有反心了吧，依我看，事不宜遲，還是儘早動手。”
忽又不放心地問：“你此番去淄州見他，沒有打草驚蛇吧。”
裴度把眼一瞪，突吐承璀連忙致歉，訕笑道：“我就是隨口問問，你別怪我多嘴，這個人可是慣走夜道的，他經歷的風浪比你我加起來可都要多。你明白我的意思？搞這種事務必慎之又慎，若讓他察覺，那可就麻煩了，斷斷容不得半點馬虎。”
裴度沉思片刻，默默地點了點頭。
三日後的黃昏，一名神策軍將飛馬來到淄州城外大營，宣達招討使裴度的帥令，要求幽州節度使李茂立即赴兗州大營接旨。
大營行軍司馬胡南湘出面回道：“今日接到幽州急報，契丹餘孽侵犯邊境，殺我平民，太尉他已經回幽州去了。”
來人目瞪口呆，半晌方道：“淄青戰事尚未了結，堂堂太尉，怎麼就能不告而別呢。”
胡南湘取出一封書信道：“這是太尉命我交給正副招討使的書信，我本欲明日啓程去兗州面呈裴相和突吐中尉，今煩請使者帶回。”
牙將無奈只得回還兗州，裴度和突吐承璀看過李茂的書信，面面相覷，各自嘆息。