而黃龍府是女真部發源地,在極北苦寒之地,岳飛此時想的恐怕不僅僅是收復故土,而是要徹底攻滅金國,以報靖康之仇。但事實上,在岳飛出兵之前,秦檜就已經糾集其在臺諫的黨羽,要求與金議和,並要求衆將退兵保守。岳飛手持高宗御札,在監軍李若虛的支持下違詔進軍,取得大捷。中途秦檜多次干涉,岳飛均出示御札,繼續進軍,還向高宗上奏說兀朮已經將老小渡過黃河準備北逃,正是諸路並進,實現中興的良機。秦檜知道自己命令不動岳飛,竟心生毒計,遷張俊爲淮西宣撫使,條件是從亳州撤兵。張俊爲了得到秦檜的封賞,未得朝廷詔令,便擅自從前線撤兵。韓世忠正在圍攻淮陽,見張俊退兵,將自己的右肋暴露出來,只好退守楚州。秦檜又遷楊沂中爲淮北宣撫副使,劉錡爲淮北宣撫判官,全部從前線撤回。當時川軍雖然在陝西大敗撒離喝,但一時也不可能從陝西打出來,中原就只剩下岳飛一部孤懸敵境了。這時岳飛已推進至開封以南45裡的朱仙鎮,兀朮仍集結十萬大軍頑強的列陣相抗。岳飛派500背嵬軍衝入金陣,全無士氣的金軍立即潰敗,兀朮退保開封。
當然,這一次猛烈進攻實際上是撤退的前奏。昔日故都遙遙在望,但形勢卻突然逆轉,各部友軍都已經撤回,岳飛部孤懸敵境。在這遼闊的華北平原上,金軍騎兵可以從各個方向切斷宋軍的補給線和撤退路線,沒有友軍的策應,一支孤軍是不可能停留在這麼大片平原上的,撤退已經是岳飛唯一的選擇。爲防金軍邀擊,岳飛才作出進攻開封的姿態,兀朮也明白這個道理,沒有被岳飛嚇走。岳飛下令各部從堰城退兵回鄂州,自去臨安覲見。退兵時,據說一日奉12道金字牌(不太現實,可能是史家訛傳),東向臨安再拜道:“十年之力,廢於一旦。”百姓攔馬慟哭:“我們資助迎接官軍,金人都知道了,相公離開後我們怎麼辦啊?”岳飛這條鐵漢也不由得悲泣,取出詔書給大家看,道:“我不能擅留啊。”一時間哭聲震野。岳飛花了五天時間,把百姓南遷,奏請朝廷以江漢六郡的閒田安置。開封,回首遙望這座曾經恢弘富麗的帝都,在陷落金人鐵蹄10年之後,岳飛曾帶着官兵離他只有45裡之遙,卻因爲秦檜的一意求和,與雪恥的希望擦肩而過。岳飛,這位堅強的戰神,也只能無奈的轉過身,將傷感的背影灑在城南的原野中。