“傳說東勝神洲有一花果山，山頂一石，受日精月華，產下一石猴。石猴四海求師，在西牛賀洲得到菩提祖師指授，得名孫悟空，學會七十二般變化，一個筋斗雲可行十萬八千里。
歸來後自號“美猴王”’，去龍宮借兵器，得大禹定海神鐵，化作如意金箍棒，可大可小，重一萬三千五百斤。又去陰曹地府，把猴屬名字從生死簿上勾銷。龍王、閻羅王去天庭告狀，玉帝欲遣兵捉拿。
太白金星諫言，把孫悟空召入上界，授他做弼馬溫，在御馬監管馬。猴王初時不知官職大小，後知實情，打出天門，返回花果山，自稱“齊天大聖”。
玉皇大帝派李天王率天兵天將捉拿孫悟空，美猴王連勝巨靈神、哪吒二將。太白金星二次到花果山，請孫悟空上天做齊天大聖，管理蟠桃園。孫悟空偷吃了蟠桃，又攪了王母娘娘的蟠桃宴，盜食了太上老君的金丹，逃離天宮。玉帝再派李天王率天兵捉拿，雙方爭持不下，觀音菩薩舉薦灌江口二郎真君助戰。孫悟空與二郎神賭法鬥戰，不分勝負。太上老君把金剛鐲從南天門扔下，擊中悟空。
猴王被擒。玉帝命人刀砍斧剁、南鬥星君火燒、雷部神將雷擊，不能損傷悟空毫毛。太上老君又把悟空置丹爐以六丁神火鍛鍊，七七四十九日開爐，孫悟空因躲在巽位，乃是風口，有風無火，所以無傷，但眼睛被煙燻壞了，弄做個老害病眼，喚做火眼金睛。
在天宮大打出手。衆雷神把孫悟空攔在通明殿，玉帝命遊奕靈官請來佛祖如來，把孫悟空壓在五行山下，飢時，給他鐵丸子吃，渴時，與他熔化的銅汁喝。
孫悟空被壓在五行山下整整五萬年！
後來！
西天如來佛祖說南贍部洲貪淫樂禍，多殺多爭，派觀音菩薩去東上尋一取經人，去往西天取經，取得大乘佛法，勸化衆生。
菩薩在流沙河、雲棧洞、五行山分別度化沙悟淨、豬悟能、孫悟空三人，將來做東土取經人的徙弟，又度白龍給取經做腳力。
唐太宗開科取士，海州陳光蕊得中狀元，被丞相殷開山之女殷溫嬌拋球打中，做了佳婿，但在去江州上任途中被賊艄劉洪、張彪謀害。殷溫嬌產下一子，拋流江中，被金山寺法明和尚所救，取名江流兒，十八歲受戒。法名玄奘。後玄奘母子相見。報了前仇。
涇河龍王因賭卦少降雨水，觸犯天條當斬，求唐太宗救命。太宗臣魏徵夢斬涇河龍王，太宗魂被迫入陰司對證。還生後修建“水陸大會”。請陳玄奘主行法事，開演諸品妙經。觀世音顯像，指化陳玄奘去西天取真經。唐太宗認玄奘御弟，賜號三藏。
唐三藏西行，出離邊界即落入魔洞，得太白金星解救。在五行山揭去如來的壓帖，救出孫悟空，賜號行者。因孫悟空打死劫經的強盜，唐僧數落人，孫悟空一怒離去，觀世音化作老母，傳給唐僧一頂嵌金花帽，一道緊箍咒，哄騙悟空戴上金花帽，金箍嵌入肉中。唐僧念動咒語，悟空就頭疼難忍，以此爲唐僧鉗束悟空的手段。
師徒二人西行，在鷹愁澗收伏白龍，白龍化馬作唐僧的坐騎。在觀音院，因悟空賣弄錦斕袈裟，引起金池長老貪心，要火燒唐僧師徒，反被悟空弄法燒了禪院。混亂中，袈裟被黑風怪竊走，孫悟空去南海請來觀音，自己變化仙丹。誘黑風怪吞下，降伏此怪。
二人繼續西行，來到高老莊，莊主女兒被一長嘴大耳妖怪強佔。悟空追趕妖怪來到雲棧洞，得知妖怪爲天蓬元帥，因調戲嫦娥被貶下界，誤投豬胎。經觀音收伏，賜名豬悟能，在此等候取經人，遂引起拜見唐僧，賜號八戒、做了唐僧的第二個徒弟。
後來唐僧在浮屠山得烏巢禪師傳授《摩訶般若波羅蜜多心經》。在黃風嶺遇怪刮黃風迷人，孫悟空請須彌山靈吉菩薩降伏此怪。在流沙河中，他們又收伏了觀音賜名沙悟淨並令其在此等候東土取經人的水怪，賜號沙和尚，做了唐僧第三個徒弟。
師徒四人跋山涉水，西去取經。
一路上，師徒四人經歷九九八十一難！
萬壽山五莊觀，悟空等偷吃人蔘果，推倒仙樹，被鎮元子拿獲。悟空請來觀音，用甘露救活仙樹。
白骨精三次變化，欲取唐憎，都被悟空識破，將怪打死。八戒趁機進讒言，唐僧不辨真僞，逐走悟空，自己卻被黃袍怪拿住。被黃袍怪攝入洞中的百花公主放了唐僧並央他到寶象國給父王送信，前來搭救。八戒、沙僧鬥不過黃袍怪，沙僧被擒，唐僧被變作老虎。八戒欲回高老莊，經白龍馬苦勸。到花果山請回孫悟空，降伏妖魔，師徒四人繼續西行。
平頂山蓮花洞金角大王、銀角大王，欲拿唐僧，並有紫金紅葫蘆、羊脂玉淨瓶、七星劍、芭蕉扇、晃金繩五件寶器，神通廣大。悟空與之鬥智鬥勇。屢經磨難，才降伏二怪。烏雞國國王被獅精推入井內淹死。獅精變化國王。國王鬼魂求告唐僧搭救，八戒從井中背出屍身，悟空又從太上老君處討來金丹，救活國王。獅精原來是文殊菩薩的坐騎青毛獅子所化。【2】
牛魔王的兒子紅孩兒據守火雲洞，欲食唐僧肉。悟空因爲患了火眼金睛，不怕火，但怕煙，抵不過紅孩兒的三昧真火。請來菩薩降妖。菩薩用金箍降伏紅孩兒，讓他做了善財童子。黑水河妖怪變作艄公。誘唐僧、八戒上船，沉入水府。孫悟空請來西海龍王太子摩昂擒龍回西海。車遲國虎力、鹿力、羊力三位大仙乞雨救旱有功，做了國師，國王敬道滅僧。悟空等與三法師鬥法，一一挫敗他們，使之現了原形。
觀音座前蓮花池內金魚修煉成精，在通天河歲食童男童女。悟空和八戒變作童子，打退妖怪。妖怪作法，使通天河封凍，誘唐僧上冰上行走，攝入水府，菩薩趕來。把金魚收回南海。太上老君坐騎青牛趁看守童打瞌睡，偷了老君的金剛鐲下界作怪，在金兜洞把唐僧捉去。悟空的金箍棒被他收了，只能請來李天王父子，南鬥星君、雷公、水伯、十八羅漢、等，除了水伯以外都被妖怪用金剛琢把兵器收去，無人匹敵，後來找到太上老君處，方把青牛收伏。
師徒四人繼續西行。在西樑女國唐僧、八戒喝子母河水受孕，悟空取來落胎泉水，解了二人胎氣。西樑女王正欲招唐僧做夫婿，悟空等智賺關文，堅意西行，唐僧卻被琵琶洞蠍子變化的女妖攝去。悟空請來昴日星官，昴日星官化作雙冠子大公雞，使妖怪現了原形，死在坡前。
六耳獼猴趁機變做孫悟空模樣，搶走行李關文，又把小妖變作唐僧、八戒、沙僧模樣，欲上西天騙取真經。真假二悟空從天上殺到地下，菩薩、衆神、地藏等均不能辨認真假，直到雷音寺如來佛處，才被佛祖說出本相，獼猴精被悟空打死。
師徒四人和好如初。同心戮力，赴奔西天。在火焰山欲求鐵扇公主芭蕉扇扇滅火焰。鐵扇公主惱恨孫悟空把她的孩子紅孩兒送往普陀山做童子，不肯借，悟空與鐵扇公主、牛魔王幾次鬥智鬥勇，借天兵神力，降服二怪，扇滅了大火。師徒四人得以繼續西去。
後來，師徒四人又先後除去了萬聖老龍和九頭蟲駙馬，黃眉怪、七絕山上的紅磷大蟒、蜘蛛精、蜈蚣精和青獅、白象、大鵬三怪。
比丘國國王被壽星坐騎白鹿變化的國丈迷惑，欲從一千一百一十一個小兒的心肝做藥引。悟空解救嬰兒，敗退妖邪。壽星趕來把白鹿收回。
陷空山無底洞里老鼠精又變化女子擄唐僧強逼成親。孫悟空訪知老鼠精是李天王義女，上天庭告狀，李天王把鼠精押回天曹發落。滅法國王發願殺一萬僧人，孫悟空施法術，把國主后妃及文武大臣頭髮盡行剃去，使國王迴心向善，改滅法國爲欽僧國。隱霧山豹子精欲食唐僧肉，被悟空用瞌睡蟲睡倒，八戒一耙結果了妖怪性命。
師徒四人到天竺國，郡侯張榜求雨。悟空訪知原委，勸郡侯向善，天降甘霖。師徒來到玉華州，因教授王子學藝，被黃獅精盜走兵器。悟空等三人奪回兵器，黃獅精投奔祖翁九靈元聖，即太乙救苦天尊坐下九頭獅子所化，神通廣大，悟空三人敵不過他。悟空到青華長樂界請來太乙天尊，收伏了獅怪。
來到金平府，唐僧元宵夜觀燈，被玄英洞闢寒、闢暑、闢塵三個犀牛攝去。悟空請來四木禽星擒拿三怪，斬首示衆。
在天竺本國，唐僧被月宮玉兔變化的假公主拋綵球打中，欲招爲駙馬。悟空識破真相，會合太陰星君擒伏了玉兔，救回流落城外的真公主。
在銅臺府地靈縣寇員外家化齋後，寇家遭劫，寇員外喪生。唐僧師徒被當做強盜捉起入獄，悟空入地府招回寇員外靈魂，案情大白。
最後，師徒四人歷盡千辛萬苦終於來到了靈山聖地，拜見佛祖，卻因不曾送人事給阿儺、伽葉二尊者，只取得無字經。唐僧師徒又返回雷音寺，奉唐王所贈紫金鉢做人事，這才求得真經三十五部五千零四十八卷、返回東土。不想九九八十一難還缺一難未滿，在通天河又被老黿把四人翻落河中，溼了經卷。
唐三藏把佛經送回長安，真身又返回靈山。三藏被封爲旃檀功德佛，悟空、八戒、沙僧和白龍馬也均受封，各歸本位，共享極樂。”