當天午夜，騎兵團就趕到了南李莊東門外的高梁地裡。按照曾團長的部署，是先將部隊埋伏在這片高梁地裡，等到黎明前敵人疲勞時，一舉攻入據點。各連的具體任務是，三連擔任主攻，二、四連跟進包抄，進行配合；一連作爲預備隊。
可他們到了這裡才發現，這片高梁地比原來預想的要小的多，頂多只能藏下兩個團的人馬。曾團長只好臨時改變部署，讓二連退到一里外的墳堆裡埋伏，讓一連先繞到西門外，戰鬥打響後對敵人進行佯攻，干擾敵人一番後再回來作預備隊。只留下三、四連隱蔽在青紗帳裡，
南李莊四周都被土寨牆圍繞，東西各有一個寨門，一條公路從寨子的中間穿過。敵人將公路兩邊的高房子，全部改成了據點，並在屋腳掏了槍眼，作爲暗堡。
戰鬥打響前，敵人沒有任何察覺。當三連的戰士接近寨門時，才被敵人的哨兵發現。哨兵馬上問：“幹什麼的？”八路軍立刻衝上去，用槍逼住了僞軍哨兵。兩個哨兵頓時就慌了，乖乖地當了俘虜。
三連的戰士迅速衝進東門。寨門裡面有一幾座高大的房屋，裡面住着僞軍的一個連隊。這些僞軍有的還沒起牀、有的正在生火做飯。八路軍猶如神兵天降般的闖進屋裡，這些僞軍還沒來得及拿槍就被消滅了。
在二連殲滅守衛東寨門僞軍的同時，四連以最快的速度向裡面衝去，準備佔領公路南側的房屋。
二連是從亂墳崗出的的，所以他們要多跑一里地。當他們衝進村時，戰鬥已經打得十分激烈。
具體情況是這樣的：一連提前趕到了西門，並向敵人發起了佯攻。把守西門的皇協軍守備隊，被一連牢牢的牽制住了。三連在團參謀長王永元的帶領下，佔據了公路以北的部分民房，並且以攻爲守，壓迫住了敵人的主力：二連在團政治處主任賴達元的帶領下，配合四連集中力量向路南攻擊，準備消滅駐守在這裡的治安軍一個連。經過兩小時的激烈衝殺，終於將這裡的治安軍擊潰，沿着路南向西推進，並接近了西門。
這樣，一連在西門外往裡打，二連和四連就從裡面往外打。把守西門的皇協軍守備隊，發現遭到前後夾擊，立刻決定放棄西門據點，退到路北去。一連趁機衝進來控制了西門，並與二連和四連會合在一起。
二連長張起旺一直惦記着團長和政委的安全。現在看到這裡的情況已經穩定，趕緊帶着劉春雷等人向東門的團指揮所跑去。到了那裡，他們剛向兩位首長彙報完情況，就見一個作戰參謀跑來報告：“陳司令員和桂司令員到這裡檢查情況來了。”
曾玉良團長連忙問：“首長到了哪裡？”
作戰參謀說：“已經到了寨門外。”
團長和政委都連忙跑出去迎接。一見兩位司令員，曾玉良馬上彙報說：“騎兵團已經攻進了村裡，殲滅了一部分敵人，剩一的敵人已經被我們包圍。我們正在組織兵力，準備殲滅敵人。現在寨門裡面還有殘敵。請司令員先不要進寨……”。
“既然已經包圍了敵人，那就趕緊消滅他！”陳再道很不高興地打斷曾玉良的報告：“我的安全，不用你們費心。你們趕緊組織部隊，儘快將殘敵肅清。”說完，便騎上馬，向基幹團的陣地奔去。……
幾位團首長隨即聚在一起，研究下一步的行動計劃。他們一致決定：第三連由曾玉良率領，從東面發起進攻；第四連由況玉純帶領，從西面攻擊；第二連由王永元指揮，從中路突擊；第一連由賴達元指揮，負責控制兩個主要的街巷口，防止敵人反撲；同時擔任總攻的預備隊。曾團長要求各連：“中午之前拿下南李莊”。
騎兵團的武器比較好，每連都有四挺輕機槍，在火力上佔有一定的優勢。再加上他們都把機槍架在了路南的房頂上，佔據了有利地形。這樣，他們就從正面用火力壓制住了敵人。
二連和四連的戰士們，迅速衝過公路，到了路北。可他們剛靠近敵人，敵人就開始反擊了。有幾個敵人躲在一堵半截牆壁後面，瘋狂地向戰士們掃射。跑在前面的幾個戰士被打倒。這時，就聽團政委況玉純在旁邊高聲喊道：“不要後退！衝進去打近戰！”說完，他一馬當先，跑在前面。
當況政委快要接近敵人時，突然從牆角的一個暗堡中射出一串子彈。況玉純的腿部和腹部中彈，受了重傷
。
等兩個戰士衝上去把他擡下來時，他已經渾身是血。他依然用手支撐着身體，向朝他圍攏過來的戰士們說：“同志們，趕快衝上去消滅敵人！……”
兩位連長留下幾個戰士保護況政委，然後便率領其他戰士像一羣猛虎似的涌到路北，與敵人展開了激烈的巷戰。一直到中午時分，才 殲滅了這股敵人。
激戰過後，大家都有些疲勞。就在他們想喘口氣時，從西面寨門外傳來了激烈的槍聲。很快，本來已經平靜的路南，也響起了槍聲。接着，又聽到西門那邊四連的陣地上喊殺聲震天，並聽到了炮聲！大家都知道，騎兵團和南李莊的僞軍都沒有炮、只有日本兵纔有炮！
大家都不約而同地意識到，可能是大名城裡的鬼子趕到了。如果真是這樣，那戰士們面臨的形勢將更加險惡。
的確，戰場形勢急轉直下，變得十分嚴峻。
情況是這樣的：上午十點鐘前後，龍王廟的僞軍在日軍的逼迫下，向南李莊增援。半路上被基幹團堵住。敵人雖然停止了前進，但並沒有後退。雙方就這樣僵持着。
到了十點半鐘，由於從孫甘店趕來的援軍，向前突擊得很猛（他們上一次曾經打退過騎兵團，氣焰十分囂張），基幹團在那個方向阻擊的部隊抵擋不住，被迫退了下來。
當時，桂幹生司令員就在那裡。他急忙趕回來調集部隊，支援基幹團。賴達元和一連本來是作爲預備隊的，他們還有一個任務就是守住兩個主要街巷口，以防敵人反撲。他接到桂幹生的命令後，知道基幹團那邊情況危急，而且他這邊也未發現異常情況，於是他馬上派了一個通訊員，趕到團部向首長彙報這裡的情況，然後便帶領一連向基幹團陣地出發了。
然而，這個向團首長通報情況的通訊員，在半路上與敵人發生激戰，不幸中彈犧牲。這樣，其他各連誰也不知道一連接受了其他任務，已經離開了南李莊。
一連趕到了基幹團陣地。這樣一來，一連和孫甘店的僞軍這兩個死對頭又見面了。上一次夜間突襲沒有打好，戰士們心裡都憋着一口氣。這次野外倉促阻擊，真是仇人相見，分外眼紅。這一場惡仗打得……簡直是天昏地暗。雖然部隊傷亡較大，但還是將敵人打退了。
中午十二點，甘露鎮的援軍也趕到了。他們很快突破了軍區獨立團的防線，與龍王廟的僞軍合兵一處，繼續向基幹團進攻。八路軍的防線頓時緊張起來。
這時，陳再道要檢查完各個防禦陣地後，又返回南李莊。他想讓騎兵團趕緊解決戰鬥。剛走到西門外，就發現大名縣城的日僞軍已經趕到八路軍的外圍陣地。基幹團本來基礎就差，而且還不滿員，哪裡抵擋得住日僞軍的進攻？他們被迫撤到與南李莊僅有一公里之隔的第二道防線。情況十分緊急，一部分敵軍甚至已攻到了西門附近。
聽到這些槍炮聲，南李莊的敵人頓時大爲亢奮。
有一百多僞軍俘虜關押在路南的民房裡。看守這些俘虜的只有六個戰士和五個民兵。恰巧，有幾個僞軍軍官隱藏在俘虜裡面。他們聽見外邊越來越近的槍炮聲，就哄騙那些俘虜後說：“八路軍撤退時，一定會殺俘虜。咱們不能在這裡等死。乾脆撞開房門逃吧。”
經他這一說，馬上有許多僞軍響應。於是他們發一聲喊，撞開房門，向四外奔逃。那十來個看守的戰士和民兵，哪裡能擋得住他們。
這些僞軍俘虜逃到西門時，正好和陳再道司令相遇。負責保護陳再道安全的警衛排長周開樹，立刻率領警衛排的戰士開火攔截。經過一番忙碌，才又把這些俘虜截了回去。
不料，在路北的碉堡裡還有一百多個皇協軍。這些敵人趁亂衝出據點，發起了反突擊。他們順着街道向西衝，很快接近了西門。有幾個人已經跑到了陳再道跟前。就在這時，四連長韓猛子及時地趕到了。
剛開始的時候，四連在巷在戰中也打亂了。因爲他們在比較靠西邊的位置，提前發現敵人的援軍已經來了。韓猛子立刻把部隊收攏起來，做好了應急的準備。
皇協軍剛衝出來的時候，韓猛子並不急於讓戰士們攔截。因爲知道，一連就在前面的街口附近，他們一定會截住那些皇協軍的。誰知，敵人已經衝到了路上，還不見四連出擊。韓猛子這才發現，一連根本沒在那裡。韓猛子只
好帶着人出來攔截。這時，距離敵人已經很近，只能進行肉搏了。
在這場肉搏戰中，一級戰鬥英雄韓永正壯烈犧牲。
這場肉搏戰，打得十分殘酷、十分驚險。可以想像，一邊是拚命奔逃的俘虜，一邊是兇惡的敵軍和打到眼前的炮彈；面前的敵人拼命突圍，身後則是必須保護的首長……這樣的陣勢，戰鬥能不激烈嗎！
四連是好樣的！在連長和兩個排長陣亡，指導員、副連長和一個排長受重傷的情況下，仍然死戰不退。……
陳再道離開西門，開始順着街道向東門走。他要去找曾玉良，傳達“開始總攻！”的命令
當時，在陳再道身邊，前後左右都是槍炮聲，並有許多譁變奔逃的俘虜。面對這樣的場面，陳再道毫不畏懼。他默默地盯着眼前的搏鬥場面，看了幾分鐘，然後旁若無人地走了。他看到了他想要的東西，他放心了。
……
敵人被英勇的四連戰士打退了。突破基幹團防線的日軍也被擊潰了。一連經過一番激戰，也與基幹團一道擊潰了孫甘店的僞軍。
陳再道這時已經到了東門。桂幹生加快腳步，搶先一步找到曾玉良，告訴他：“陳司令說了，一小時後再拿不下南李莊，就不用你們騎兵團了。陳司令要自己帶着警衛排上去打。”
曾團長聽後，慌忙讓桂幹生攔住陳再道。然後他自己就往外衝，嘴裡連聲喊着：“吹衝鋒號！……”
衝鋒號頓時響了起來。
“總攻開始了！”戰士們立刻躍出掩體，向前猛衝。好幾挺機槍也都“突突突突”地噴出火舌。
經過一番反覆衝殺，戰士們終於將外圍的敵人全部殲滅。最後都集中到了那座炮樓，也就是僞軍團部周圍。大家隨即便開始攻打炮樓。
炮樓一側，敵人的一座倉庫，已經被三連佔領了。庫房裡存放着被子、衣服、木頭箱子等東西。曾團長下令：“把這些東西堆在炮樓前面，點着火用煙燻他們。”
於是，大家一邊在炮樓前放火，一邊往敵人院子裡扔手榴彈。戰士還高聲向裡面喊：“趕快投降！再不投降就炸炮樓了”。
僞團部一個連的兵力駐守在這座大院和炮樓裡。另外，治安軍的部分軍官家屬和南李莊的一些豪紳富戶，也都躲藏在這裡。他們知道，外面的僞軍都已經投降。當他們聽到八路軍要炸炮樓時，裡面就傳出了驚慌的哭嚎聲。接着就聽有人大聲問：“我們投降了，你們能不能不殺我們？”
曾玉良立刻站起身來，向他們大聲說：“我是騎兵團長曾玉良。我保證不殺俘虜！”。
裡面又有人問：“你說話算話嗎？”
“當然算話！我們八路軍從來不殺俘虜。”
“那我們投降。”
於是，炮樓裡的敵人繳槍了。團部大院裡的僞軍，也跟着投了降。……隨後，孫甘店、甘露鎮的敵人，也都相繼西撤，逃往龍王廟、金濰鎮等地。
八月三十一日，陳再道又指揮騎兵團配合基幹團，攻打大名東北的金灘鎮，經過一番血戰，全殲守敵僞軍一個團。團長師建業泅水逃脫。
當天晚上，陳再道和桂幹生召開作戰部署會議。與會人員一致認爲，現在到了做李成華工作的時候。於是兩位司令員決定，派遣一分區敵工科副科長閻之青找到李成華的秘書張瑞符，一道去做李成華的工作。當兩個人向李成華說明來意後，李成華馬上說：“我可以撤軍。但你們一定要把聲勢造大，造成大兵壓境的態勢，並在夜晚鳴槍放炮，讓外界以爲我們發生激戰，我再借機將軍隊撤走。”
王殿傑高興地說：“好，就這麼辦！爲了節省子彈，我們夜晚不鳴槍放炮，而是將鞭炮擱在鐵筒裡燃放，‘噼哩啪啦’跟鳴槍放炮一樣。”
李成華笑着說：“我同意。能省點是點。”
……
第二天，陳再道將部隊移駐到僞三旅兩個團駐地附近，做出要大舉進攻的態勢。到了夜晚鞭炮齊鳴，跟真的兩軍激戰一樣。李成華趁勢率領僞三旅撤回原地。
與此同時，冀魯豫軍區也讓打入程道合旅內部的張復玉，做通了程道合的工作。他們利用類式的方式將軍隊撤回。隨後，王天祥率領的自治軍軍部，也藉故從龍王廟撤走。
至此，元城戰役勝利結束。
（本章完）