中美競逐AI 臺ODM廠吃補

AI伺服器品牌廠出貨預估

AI軍備競賽持續加溫,美系四大CSP(雲端服務供應商)自今年下半年起即針對AI伺服器採取優先採購策略,明年更將擴大拉貨動能,加上中繫一線CSP業者需求亦皆倍增,直接挹注主要ODM臺廠接單暢旺、第三季出貨隨之增溫,動能將延續至明年。預期除了緯創、英業達及廣達外,第四季亦將加入或擴大出貨的緯穎、神達、技嘉及華擎等,都將受惠吃補。

據法人估算,Meta明年開出的AI伺服器需求量將是今年的四倍,而居整體AI伺服器採購量之首的微軟,明年則增至今年的兩倍、續爲市佔之冠,另Amazon與Google亦各有兩倍及逾三成的年增,就連中系三大業者包括字節跳動(ByteDance)、阿里巴巴(Alibaba)及百度(Baidu),法人推估明年亦有三倍的採購量提升。

市場大餅當前,合計囊括微軟整體伺服器訂單達八成的英業達及緯穎針對搭載輝達(NVIDIA)H100及A100系列AI伺服器產品,將分別於第三、四季出貨。

其中,客戶多元的英業達,掌握的美系CSP客戶含括了Google、Amazon及微軟,在企業級伺服器部分,亦爲HPE、戴爾及聯想主要供應商。英業達今年上半年已出給美系客戶的A100系列及中系客戶的A800產品,第三季起H100系列產品也將接續向美系客戶出貨,預期第四季可望進一步放量。

緯穎目前手上的AI伺服器相關專案仍以客戶端採用ASIC的爲多,另配置A100的產品也將自第四季間開始出貨,預計明年纔會浮現較明顯的量體,挹注的動能也將逐步增溫。

法人預計,在整體AI伺服器採購量居第三的Meta,明年將急起直追、超越原本第二大的Google,採購量也將有年增300%的勁揚,直接挹注兩大伺服器臺廠廣達及緯穎明年AI伺服器出貨動能。

廣達並同時有來自Google的訂單加持,預計今年第三季H100系列產品量產、第四季放量出貨後,明年在AI伺服器出貨比重將有明顯拉昇。

至於技嘉、華擎雖未打入美、中一線CSP大廠主力供應商,但手上相對多元的二、三線CSP業者需求也將於明年進一步發酵。其中,技嘉繼今年上半年持續針對A100/A800產品出貨後,H100也將於下半年出貨。另華擎則將於第四季起入列AI伺服器出貨臺廠行列。

隨着各H100 AI伺服器拉貨動能增溫,緯創做爲H100伺服器GPU基板主要供應商,也規畫在第三季底以前完成GPU相關伺服器新產能的擴增,預期在市場需求成長下,業績也可望持續增溫。