半導體產業明年溫和復甦 法人點名五檔主要受惠股

半導體產業示意圖。圖/ingimage

隨2025年需求全面復甦,法人看好半導體產業營收可望成長13.8%,並呈現愈接近年底愈佳趨勢,人工智慧(AI)及消費網通產業強勁成長可期,點名臺積電(2330)、信驊(5274)、穎崴(6515)、瑞昱(2379)、達發(6526)等五檔主要受惠個股。

大型本國投顧分析,2024年半導體需求回溫速度緩慢,但隨總經環境逐漸改善,預估將於2025年全面溫和復甦,整體產業將成長13.8%,AI及HPC強勁需求推動下,邏輯半導體表現將優於記憶體。

受惠AI 需求仍強,加上升級至更先進製程趨勢,例如智慧手機、個人電腦及通用型伺服器等升級至3奈米制程,資料處理成長幅度將持續優於市場;考量需求維持平淡及客戶庫存調整,預期2025年下半年車用半導體庫存纔會降至健康水準。

AI伺服器出貨繼2024年大幅成長後,2025年隨輝達GB200放量,將帶動AI加速器出貨進一步增加,法人預估將成長62.8%至700萬顆,臺積電、信驊、穎崴等供應鏈領導廠商將是主要受益者。

法人認爲,2025年主要成長動能除雲端服務提供商(CSP)年資本支出持續成長21.8%,主要用於建構AI基礎設施外,企業及neocloud端的推論用途亦需更高運算能力以調整模型,至於機器人等應用層面擴大,同樣添增算力需求。

網通方面,相關應用需求已於今年第3季觸底,英特爾等國際大廠表示5G基礎建設需求正在升溫,法人評估,隨總經環境改善及規格持續升級,預期出貨與均價將同步上揚,有利2025年營運展望,推薦瑞昱、達發等兩檔。