《半導體》外資看譜瑞-KY Q2評穩定、降目標價至999元

美系外資表示，早在先前2月就有示警譜瑞-KY恐面臨Tcon市佔率減少得風險，但這其實對獲利影響相當溫和，譜瑞-KY近兩個月股價已經回檔32%，相較臺股加權指數是上揚3%。

美系外資進一步談到，其實對於譜瑞-KY在Tcon市佔率減少的疑慮有些過分擔心，因爲OLED出貨量與LCD型號相比出貨量規模較小，且高階OLED iPad將會更小，同時，新款OLED iPad的平均售價仍上漲2倍以上，這對譜瑞-KY來說仍然是正面的。

美系外資表示，可以留意到AI(人工智慧)伺服器的去規格化的可能性，這可能會減少譜瑞-KY的重定時器潛在市場規模，但這並不盡然都是壞事，目前，大約80%的PCI-E重定時器用於AI伺服器. 也就是說，該部分對於譜瑞-KY影響還是很小，且如果2025年AI伺服器使用轉接驅動器，譜瑞-KY可能有更好的機會贏得一些項目。

美系外資表示，現在對譜瑞-KY第二季的預估應該是落在「穩定」，相信關鍵美國客戶也在第二季補貨，另外，預計整體下半年面板價格漲幅逐漸減弱，但利用率將上升，現階段將譜瑞-KY目標價由1280元調降到999元、評等維持加碼。