操盤心法-基本面、資金面佳 指數高檔震盪

1130322日線圖

經濟數據分析:我國中央銀行於理監事會議會後宣佈升息半碼,爲去年第二季以來首次升息。而升息後,央行重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率各調升0.125%,調整後年息分別是2%、2.375%、4.25%,自3月22日起實施。央行表示,綜合國內外經濟金融情勢,預期國內通膨率逐漸緩步回降,但考量2021年以來物價漲幅高以及電價調漲,恐有較高的通膨預期,所以認爲調升利率有助物價穩定。

針對電價調漲部分,考量到電價調漲,央行上修CPI爲2.16%及CPI年增率2.03%,在央行升息下,預期整體通膨上升趨勢有機會緩和,另外央行也第二度上修今年經濟成長率預估值。央行將今年經濟成長率從去年9月預測的3.08%、12月的3.12%,再次上修至3.22%,較上次增加0.1個百分點,基本面持續好轉中。

觀察近期的外銷數據,經濟部2月外銷訂單金額377.3億美元,年減10.4%;前二月接單金額861.5億美元,年減3.9%,優於原本預期有一成的減幅,3月接單金額約470億至490億美元間,年增最高至5.2%。第一季接單年減幅也將收斂,財政部公佈的2月出口310.5億美元,較上月減1.5%,較上年同月減17.1%;累計1至2月出口625.6億美元,較上年同期減19.2%,整體外銷數據持續改善,第二季接單與出口轉爲正成長的機率大增,整體可望呈逐季上升,對臺股基本面注入強心針。

盤勢分析:指數持續創高,本週股價上漲545點,雖然周量未持續創高,但整體量能仍維持相對大量,連續三週量能都維持高量,顯示隨着股價創高,當前人氣相當火熱,周KD指標也維持在高檔鈍化,顯示目前市場資金仍熱,預期盤勢仍有機會持續維持偏多。

選股方向:經濟部電價費率審議會,拍板4月電價調幅,這波電價調升平均調幅11%,預期相關重電、綠能族羣業績看好。

集邦預估2024年底整體DRAM產業規劃生產高頻寬記憶體(HBM)、含矽穿孔(TSV)的產能,每月約爲25萬片,佔總DRAM產能每月180萬片的14%,供給位元年增約260%,顯示AI帶動HBM需求,目前資料中心基礎建設營運業者,對於HBM在容量、效能與功耗等方面的要求,也愈來愈高,相關族羣可以受惠。

時序接近三月季底,過往集團、投信季底作帳行情也持續發酵中,尤其目前股價位在相對高檔區且人氣正夯的作帳相關個股可以期待。