操盤心法-順勢回整緩和乖離 震盪換手再攻高點

加權指數 1111129(日線圖)

盤勢分析: 臺股11月在臺積電領軍下強勁反彈,周K線連續第四周收紅,指數彈過半年線上,由於費半指數漲多震盪,大盤半年線仍扣抵高指數區走低,臺積電和月線正乖離過大下,陷入突破半年線後的高檔震盪走勢。本週因九合一大選執政黨挫敗加重短線賣壓,中國白色革命可能影響供應鏈,美股拉回下,大盤順勢回測半年線支撐。

由於執政黨縣市選舉挫敗,市場擔心政策不再護盤,出現調節性賣壓拉回,但這應該是短暫的,股市將回歸基本面和資金面;帶動這波全球股市反彈的動力主要來自美10月CPI年增率低於預期,10年期公債殖利率拉回,聯準會將放慢升息腳步,G20後美中衝突有減緩現象等,因此,美國通膨情況是否持續下降,聯準會的貨幣政策是否調整及10年期公債殖利率走軟,美科技指數能強勢表現,纔有利臺股漲勢延續。

國際主要股市此波表現強勢,道瓊指數、德股、法股和日股都已彈回年線上,S&P500指數、費半指數和韓股彈回半年線上,只要中國抗爭事件未擴大影響到國際股市,時序進入財報空窗期及作夢行情階段,加上年底集團和投信作帳,市場融資餘額此波反彈只小增,市場心態保守謹慎及籌碼面穩定下,有利年底行情表現。

只是11月份強勁反彈後,臺積電和月線正乖離率一度拉回至22%上下,IP強勢股更是拉大至30%以上,大盤和月線的正乖離率也拉大至10%上下,加上半年線走低下引,短線震盪拉回在所難免。大盤的9周KD值和周RSI都上升至50以上,爲今年較強的中期反彈訊號,9日KD值更是高檔鈍化達13天,依強勢慣性而言,大盤短線漲多拉回,整理後仍會再攻高點的。

大盤週二回測半年線反彈,反彈修正18,619點至12,629點間跌幅的0.382滿足點在14,917點,萬五是整數關卡,短期指數暫看走低半年線至萬五間震盪,中期季線如能轉爲上揚,和月線形成黃金交叉助漲,配合月均量回升,強化多頭反彈力道,可望蓄勢上攻8月15,475高點。

操作建議:

短期爲突破今年高價區延伸之下降線及半年線後拉回走勢,緩和和月線過大的正乖離後再攻堅,周指標目前尚未攀升至高檔區,中期仍有續航空間,臺積電、聯發科、金控股等權值股走勢攸關指短期數整理強弱;大盤進入高檔震盪走勢,有利類股和個輪漲表現,建議逢回選股作多,選股可留意指標權值股、集團作帳股、IP、雲端伺服器相關、網通、電動車及綠能相關、生技和解封受惠股等。