城市更新項目點燃市場熱情!華夏金隅智造工場REIT實現超募

備受市場關注的首單城市更新項目——華夏金隅智造工場REIT(基金代碼:508092)發售結果揭曉。公告顯示,華夏金隅智造工場REIT公衆投資者和網下投資者認購申請確認比例分別爲0.346%和1.392%(即公衆認購和網下認購倍數分別爲288.787倍和71.83倍)此次發行比例配售前累計吸金403.871億元,成爲公募REITs發售市場炙手可熱的產品。

具體看來,華夏金隅智造工場REIT公衆發售獲得投資者踊躍認購,公衆發售部分提前結束募集並啓動比例配售。公衆投資者有效認購基金份額數量爲881,262.901萬份,爲公衆發售初始基金份額數量(3,051.60萬份)的288.787倍。公衆投資者有效認購申請實際確認比例爲0.346%。按照發售價格(2.839元/份)計算,基金公衆發售部分比例配售前募集規模約爲250.191億元。

在此前的網下詢價階段,華夏金隅智造工場REIT就受到資金關注。網下有效認購數量總和爲初始網下發售份的71.83倍,且網下投資者中券商、保險、信託、私募雲集,足見專業機構投資者對該基金投資價值的認可。根據公告,網下發售有效認購基金份額數量爲511,490.00萬份,網下投資者有效認購申請確認比例爲1.392%。按照基金髮售價格計算,網下發售比例配售前的募集規模約爲145.212億元。此外,基金初始戰略配售基金份額數量爲29,828.00萬份,認購規模爲8.468億元。

綜上,華夏金隅智造工場REIT此次發售比例配售前的總募集規模達403.871億元(含戰略配售、網下發售和公衆發售),是其擬募集規模11.356億元)的35.565倍。

華夏金隅智造工場REIT獲得資金熱捧,離不開投資者對其投資價值的深度認可。作爲金隅集團、華夏基金、中信證券聯合推出的產業園REITs,華夏金隅智造工場REIT首發底層資產金隅智造工場產權一期項目,是北京市城市更新標杆項目。項目已進入穩定運營期,租金水平整體保持增長態勢,營業收入整體穩定,出租率持續高於區域市場平均水平。基金髮售公告顯示,若以11.356億元的擬募集資金估算,華夏金隅智造工場REIT 2025年度預測年化現金流分派率爲6.96%。項目原始權益人金隅集團是北京地區最大、業態最豐富的投資性物業持有者與管理者之一。項目日常運營管理機構爲金隅集團旗下全資子公司,熟悉項目特點,管理層穩定。基金計劃管理人中信證券、基金管理人華夏基金擁有豐富的公募REITs特別是產業園REITs投資管理經驗,具有領先的市場地位和競爭優勢,這些也將爲基金成立後的平穩運營和業績增長提供強有力的支持。

華夏金隅智造工場REIT的成功發行具有重要開創和示範意義,標誌着城市更新對接資本市場打開了全新路徑,提供了新的融資範例,同時也爲廣大投資者參與基礎設施建設、分享行業發展紅利提供了便捷的投資工具。華夏金隅智造工場REIT也是公募REITs市場常態化發行的一個縮影,隨着基金順利結募,公募REITs市場又將再添一員。截至今年1月21日,全市場已上市公募REITs產品58只,其中產業園REITs 16只。算上華夏金隅智造工場REIT,產業園REITs首募規模將突破270億元,板塊示範效應、規模效應持續顯現。