對話Welab匯立銀行：香港虛擬銀行如何走向盈利

21世紀經濟報道記者 曹媛 香港報道

從頒發牌照到正式開業，香港8家虛擬銀行經營已約4年。

這四年來，討論最多的是尚未有一家虛擬銀行實現盈利。2024年8月6日，香港金管局公佈《虛擬銀行檢討報告》指出，8家虛擬銀行於去年底都未實現盈利，淨虧損收窄15%。按客戶存款、貸款與墊款及總資產計，虛擬銀行在香港所有零售銀行的整體市場佔有率於2023年底約爲0.3%，仍處於較低水平。

儘管尚未盈利，但虛擬銀行這條“鮎魚”也在攪動香港傳統銀行業。截至2023年底，8家虛擬銀行存戶達220萬名，香港平均每4人就有1人擁有數字銀行賬戶。香港金管局認爲，虛擬銀行發展至今，已達到在香港引入虛擬銀行的3項政策目標，即推動金融科技與創新、提供新的客戶體驗以及促進普及金融。

在此市場背景下，在2019年拿到虛擬銀行牌照，次年7月正式開業的匯立銀行（WeLab Bank），認爲自己有望成立亞洲首批實現盈利的數字銀行之一。過去幾年，淨利息收入是所有虛擬銀行的主要收入來源，在傳統銀行淨息差大幅下滑的市場環境中，匯立銀行淨息差爲何能大幅提升30%？

另外，值得注意的是，香港金管局此前公開表示，現時虛擬銀行牌照數量合適，現階段沒有必要在市場上引入更多新的虛擬銀行參與者。另外，香港金管局還就“虛擬銀行”易名爲“數字銀行”的建議展開公衆諮詢。這些舉措背後都有哪些考量？

近日，就上述話題，21世紀經濟報道對話WeLab匯立集團創始人及集團CEO龍沛智，WeLab Bank匯立銀行董事局主席、WeLab匯立集團資深顧問陳家強，WeLab Bank匯立銀行執行董事兼行政總裁李家達。

21世紀經濟報道：今年年初，香港金管局便計劃將“虛擬銀行”（Virtual Bank）的名稱更改爲“持牌數字銀行”（Licensed Digital Bank），背後的考量是什麼？

龍沛智：第一，虛擬銀行是一個很“奇怪”的名字，因爲全世界都沒人用虛擬銀行這個名字。第二，對一般的客戶來講，比較難明白爲什麼要叫虛擬銀行，因爲我們不是虛擬的銀行，我們有office、有職員。可能是這個名字帶來了一些誤解，監管聽到不同渠道的聲音，覺得需要改。

21世紀經濟報道：近期香港發出消息稱“現時虛擬銀行牌照數量合適，現階段沒有必要在市場上引入更多新的虛擬銀行參與者”，這背後的考量是什麼？

陳家強：從促進香港銀行創新的政策來看，香港頒發的虛擬銀行牌照是全銀行牌照，這是一個很大的創新。內地也有網上銀行，但不是全方位、全服務的銀行。歐洲及其他地方也有一些金融創新，但也不是全銀行牌照。

當時香港監管發虛擬銀行牌照，沒有規定是哪一類型的銀行，也沒有規定一定要從大機構、從海外出來的，就是讓銀行在市場中競爭。現在金管局可能覺得，給8家銀行都發了牌照，也給香港整體銀行業生態帶來很大改變，目標已經達到了。

21世紀經濟報道：香港虛擬銀行開業已經有四年，這四年時間對傳統銀行帶來哪些影響？

李家達：因爲數字銀行的出現，銀行業整體都有所改變。現在每家銀行都會花很多資源佈局數字化，這對客戶而言是好事，因爲如果客戶沒有太多資產，傳統銀行可能會把你推走，他們需要很多人去服務客戶，所以也會出現很多不同類型的手續費等。

而在數字銀行出現後，因爲科技發展，服務1個客戶和服務10萬個客戶完全沒有分別，所以在收費上也帶來很多改善，這對香港銀行業而言是一個很好的變化。

截至目前，數字銀行發展大概有四年時間，8家虛擬銀行大概有200多萬存戶，按香港約750萬人口來講，佔比其實不錯。但例如抵押房貸等業務，客戶還是主要在傳統銀行辦理。但數字銀行的優勢在於進行多元創新。除傳統銀行的產品之外，數字銀行創新不同銀行產品的潛力是很大的。

21世紀經濟報道：目前市場普遍預期美聯儲將開啓降息，這對香港虛擬銀行會帶來哪些影響？

李家達：一般來說，美元降息對不同銀行有不同影響，對我們而言是比較輕微的影響，因爲我們現在的主要產品是無抵押貸款，利息是不變的。如果美元降息，那我們的資金成本只會向下走，資金差就會越來越大，對我來講是一個很好的事情。如果其他銀行聚焦在投資方面的話，當然會對投資收入有影響。

21世紀經濟報道：目前香港尚未有一家虛擬銀行實現盈利，跟其他虛擬銀行相比，匯立銀行能夠快速取得正向盈利依託於哪些優勢？

李家達：銀行的主要收入來源是兩部分，第一部分是利息收入，另一部分是費用收入。目前大部分數字銀行聚焦在利息收入，主要就是貸款。

因此對於銀行而言，有兩個很重要的能力，一是貸款定價能力，銀行淨息差很重要，我們能找到很好的客羣，然後定一個很好的價。

二是風險管理能力。在經濟環境好的時候，沒有人看風險，因爲都覺得沒什麼問題。經濟不好的時候，風險管理能力纔是最重要的。這兩年市場情況不樂觀，銀行壞賬率都在提高，但匯立的淨息差卻進步了約30%，因爲我們有11年的風險管理經驗，無論是在內地、香港，還是在海外，我們都具備這一能力。這也是幫我們接近盈利目標的原因之一。

21世紀經濟報道：傳統銀行的淨息差普遍大幅下滑，匯立銀行淨息差能有大幅增長的主要原因是什麼？

李家達：第一，風險能力；第二，獲客能力；第三，定價能力。這三個我覺得都是主要原因。

21世紀經濟報道：能否展開講講匯立銀行是如何進行風控管理的？

李家達：在傳統銀行，很多時候能做的就是問客戶的收入、資產有多少。但我們可以增加不同數據去分析客戶，如果我比其他銀行拿到的數據更多，那對客戶風險的掌握會大有不同，那傳統銀行不能批的客戶我就可以批。從全線上貸款平臺Welend再到虛擬銀行WeLab Bank，我們都是用這個方法。第二，要有很多不同的實踐經驗，我們每一個管理人員都是風控出身，對風控特別瞭解，這也很重要。

21世紀經濟報道：內地的客戶基數較大，之後的獲客重心會向內地客戶傾斜嗎？是否計劃佈局跨境理財通等相關產品？

李家達：香港市場跟內地市場都很重要。內地客戶基數比較大，香港客戶會有不同需求，我們兩邊都有不同佈局。

我們現在沒有參與跨境理財通，不過我們有在想這個事情，如果可以開發這個渠道也是很好的機會，但我們要看有沒有一個很好的合作伙伴，因爲是要找內地的一家銀行合作。

21世紀經濟報道：匯立銀行與特斯拉開展了戰略合作，目前在香港電動車車貸市場中規模領先，這是怎麼做到的？

李家達：我們發現，目前市場上車貸產品最大的痛點在於，一是消費者在買車時，不知道自己能不能拿到貸款，二是審批流程比較長。特斯拉非常注重客戶體驗，他們爲什麼找我們合作，因爲我們可以做到客戶買車時就能告訴他，你可以拿到這個貸款，大概一分鐘就能完成整個流程。

21世紀經濟報道：大灣區在金融方面的融合越來越深，匯立銀行有沒有哪些希望政策訴求和業務發展規劃？

龍沛智：我們有地理優勢，剛好在香港、前海都有很重要的業務，所以粵港澳大灣區的政策發展對我們非常重要。首先是跨境理財通進入到2.0階段，越來越開放是好事，之前可能限制太多了。

隨着內地居民來香港、香港人北上，從支付、開戶到財富管理等需求龐大。今年4月起，我們開放給有需要的內地訪港旅客（MCV）申請開戶。暑假期間開戶人數顯著上升按月增長超過70%，目前每個月的開戶數字約有40%都是來自內地的客戶。內地客戶比香港客戶更加活躍，一般內地客戶開戶後都有做定存，50%MCV開戶後隨即匯款到銀行，我們的定存利率是很高的。另外，60%MCV開戶後隨即開通了財富管理戶口，我們的基金服務、智動投資顧問等服務都比較受歡迎。