多因素共振高景氣持續 半導體公司半年報業績可期
半導體產業景氣度持續向好，上市公司業績接連預喜。截至7月2日18時，A股10家半導體公司發佈了半年度業績預告，盈利同比增速均在50%及以上，有的公司上半年收入已超去年全年。業績增長主要受益於需求強勁、產品漲價以及自主可控進程加快等因素。值得關注的是，近期多家芯片設計及原材料公司發佈了漲價通知。
業績超預期
芯片設計龍頭韋爾股份預計，上半年實現歸母淨利潤22.42億元至24.43億元，同比增長126.41%至146.78%。由此可估算，公司二季度歸母淨利潤爲12.01億元至14.03億元，同比增長120.3%至157.4%。“作爲CIS龍頭廠商，公司顯示出強大的供應鏈管控能力和訂單穩定性，超出市場預期。”信達證券電子行業首席分析師方競認爲。
封測環節方面，長電科技預計，上半年實現歸母淨利潤12.80億元左右，同比增長249%。據此推算，其二季度歸母淨利潤爲8.94億元，同比增長285%，環比增長132%。通富微電預計，上半年實現歸母淨利潤3.7億元至4.2億元，同比增長232%至276.87%。其中，預計二季度歸母淨利潤爲2.14億元至2.64億元，同比增長73.98%至114.63%，環比增長37.18%至69.23%。多份券商研報認爲，兩家國內封測龍頭半年報預告業績均超市場預期。
綜合半導體設備龍頭北方華創預計，上半年實現收入32.65億元至39.19億元，同比增長50%至80%；預計歸母淨利潤爲2.76億元至3.31億元，同比增長50%至80%。國盛證券鄭震湘團隊表示，收入高速增長反映了公司產品迭代和放量持續突破，有望進一步增強其國內半導體設備平臺型龍頭地位。
中高端塗膠顯影設備龍頭芯源微預計，上半年營業收入超過3.2億元，基本達到2020年全年水平；預計歸母淨利潤爲3100萬元至4000萬元，同比增長398.59%至543.35%。
多因素共振
自6月29日晚披露上半年業績預告以來，明微電子股價累計上漲60%。公司預計上半年實現歸母淨利潤2.7億元至3億元，同比增長832.38%至935.98%。
對於業績預增的原因，明微電子表示，同期可比基數較小，下游需求旺盛，公司產品銷量大幅上升；公司持續加大研發力度，調整產品結構、客戶結構及產品價格，原有產品銷量上升的同時，新產品不斷批量上市；公司採取系列措施，保障上游產能供給；自有封測產能不斷擴大，有效提高了產品良率和封測產能，縮短了產品交期。
通富微電錶示，受益於集成電路自主可控持續推進，智能化、5G、物聯網、電動汽車以及家電、平板等終端市場需求增加。上半年，半導體封測產能繼續維持供不應求的局面；公司在高性能計算、5G、存儲器、顯示驅動芯片以及汽車電子等方面的業務進展順利，收入持續擴大。
北方華創表示，上半年受下游多領域市場需求拉動，公司電子工藝裝備及電子元器件業務進展良好，銷售收入均實現同比增長，使得歸母淨利潤實現同比增長。氣派科技表示，公司所處集成電路行業持續保持高景氣度，終端需求旺盛；公司大部分產品銷售價格有所提高，產能釋放。
高景氣持續
芯片產能短期難以擴充，而全球供應鏈受疫情衝擊，半導體產業鏈各環節漲價的聲音此起彼伏，進一步推升景氣度。
二季度以來，臺積電、英特爾等主流晶圓廠負責人相繼表態，全球芯片製造產能緊缺的態勢會持續至2023年。
封測產能亦緊缺。方正證券科技行業首席分析師陳杭指出，目前封測產能嚴重吃緊，封測新單和急單價格上漲幅度約20%至30%，迎來2018年以來的高景氣週期，預計今年全年將維持供需緊張態勢。
面對產能吃緊的形勢，全球多地晶圓廠和封測廠紛紛宣佈擴產計劃。有報道稱，全球晶圓廠擬合計投入千億美元擴產。根據國際半導體產業協會統計，到2022年全球將新擴建29座晶圓廠。新建晶圓廠中產能最高可達每月40萬片。
7月2日晚，捷捷微電公告稱，基於戰略需要，提升公司產能與市場份額，全資子公司捷捷半導體有限公司計劃投資5.1億元，建設功率半導體6英寸晶圓及器件封測生產線項目。