二季度涌現逾80只翻倍股 基金爭當牛股"挖掘機"

經歷了春節後的大幅波動，二季度A股市場呈現出企穩反彈的態勢，特別是5月、6月不少個股漲勢明顯。截至6月29日收盤，二季度共出現81只翻倍股，這些翻倍股集中在化工、醫藥生物和電子等行業。其中，明微電子、翔宇醫療等個股一季度末被大量基金機構持有，傅鵬博、謝治宇等明星基金經理挖掘到了明微電子、士蘭微等翻倍牛股。展望後市，基金經理認爲，中小市值優質成長股下半年或將有較好的投資機會，持續看好醫藥、科技等方向。

81只個股股價翻倍

數據顯示，截至6月29日收盤，二季度全部A股中共有81只翻倍股，且有335只個股漲幅超過50%。

具體來看，漲幅最高的熱景生物上漲了381.66%。此外，潤和軟件、錦泓集團、東鵬飲料、富滿電子漲幅也都超過300%，英利汽車、三星醫療等多隻個股漲超200%。

從申萬一級行業來看，化工、醫藥生物和電子是二季度翻倍股聚集的行業，化工行業共出現了13只翻倍股，醫藥生物行業10只，電子行業9只。此外，食品飲料行業有7只翻倍股，計算機和電氣設備行業也各有6只翻倍股。

值得注意的是，翻倍股中，有不少都是二季度上市的新股，如東鵬飲料、英利汽車、德業股份等。還有一些是春節後曾大幅回調的個股，包括天際股份、長川科技、康希諾等，春節後一度回調超過20%。

部分翻倍股獲基金扎堆持有

明微電子二季度漲幅高達206.21%，數據顯示，基金扎堆投資該股票。一季度末，該公司15家機構投資者中，14家爲基金。其中，博時基金、國泰基金、睿遠基金分別有多隻基金產品投資了該股票。博時基金持股數量最多，旗下3只基金產品合計持有該股票131.13萬股。

值得一提的是，睿遠基金傅鵬博管理的睿遠成長價值混合基金和趙楓管理的睿遠均衡價值三年持有期混合基金一季度末分別持有該股27.94萬股和35.85萬股。

翔宇醫療二季度累計漲幅155.52%，其投資者中同樣是基金扎堆。鵬華基金、華安基金、華寶基金等基金公司旗下共34只基金產品一季度末持有了該股。不過，各基金持有這隻股票的數量都不多，持有最多的鵬華基金旗下8只基金合計持有該股2.48萬股。

受新能源車行業持續高景氣度影響，鋰電池股天際股份二季度收穫166.59%漲幅。儘管投資該股票的基金家數並不多，但華夏基金旗下兩隻基金產品持有該股票2315.61萬股，佔流通A股比例的5.76%。

士蘭微是今年芯片板塊的領跑者，二季度更是漲幅翻倍。該股同樣是基金扎堆的熱門股，13個機構投資者中，基金公司佔據10席。與此同時，該股票還吸引了衆多明星基金管理的基金產品來投資。例如，謝治宇管理的興全合宜靈活配置混合基金一季度末持有該股票1354.73萬股，佔流通股比例1.03%；景順長城基金楊銳文管理的7只基金產品一季度末都持有了該股票，持有該股最多的一隻基金持股數量達1225.13萬股，持有最少的一隻也持有該股32.67萬股。

看好中小市值優質成長股

展望後市，鴻道投資表示，2021年A股市場的大趨勢是資金從高估值大股票轉向中小市值成長股。儘管4月、5月大股票率先有一波反彈，但是三季度大股票有下行的壓力，或將進入調整期。短期整體市場的走勢和大小股票結構的轉換可能會受到短期情緒波動的干擾，但三季度大小股票結構轉換的趨勢會更明確甚至進一步加速，今年中小市值優質成長股的機會將在下半年顯現。當前是逆勢加倉中小市值優質成長股的好時機，將以深度產業研究爲基礎，挑選有阿爾法機會的行業和公司。

具體到行業上，上半年表現較好的順週期等板塊，下半年是否依舊能有出色表現？廣發價值領先A基金經理林英睿表示，看好順週期板塊和中小市值公司。前者從企業盈利和估值水平來看，性價比較好；後者過去因爲龍頭效應而備受冷落，其中有很多優質公司值得挖掘。此外，港股中偏週期的個股估值較低，能找到基本面不錯、估值便宜的標的。

在科技股方面，天弘基金科技組基金經理陳國光表示，在市場流動性預期向好的背景下，具有強勁基本面支撐的科技板塊或迎來投資機會。半導體板塊的配置方向主要在覈心設計公司以及國內頂級設備公司，計算機板塊的配置重點在AI龍頭和汽車智能化龍頭，同時對消費電子品牌端比較看好。

對於醫藥板塊，諾德基金基金經理顧鈺表示，在醫藥行業的細分領域裡，目前相對更看好CRO和CMO/CDMO，以及民營醫療服務。在集採降價的大背景下，一致性評價和創新藥纔是出路，國內藥企研發投入持續提升，中小生物公司快速崛起。因此，CRO和CMO/CDMO行業具備確定性和成長性，依舊會維持相當高的景氣度。民營醫療服務則是醫保控費的避風港，基本都是自費市場，不受醫保控費的影響。人口老齡化帶來相對剛性需求，同時又有消費升級的推動力，量價齊升是醫療服務的長期趨勢。