港交所上半年營收106億港元，107家公司正排隊上市

8月21日，港交所（0388.HK）發佈了財報。2024年上半年，港交所收入及其他收益爲106.21億港元，股東應占溢利爲61.25億港元，較2023年上半年下跌3%。

港交所指出，主要業務收入與2023年上半年相若，原因是雖然現貨市場的交易及結算收入、投資收益淨額以及上市費收入減少，但LME交易及結算費收入因成交量及收費有所增加已抵銷大部分跌幅。港交所資金的投資收益淨額爲9.01億港元（去年同期爲8.17億港元），受惠於高利率環境。

如果只是看第二季度的情況，今年同期較去年有所提升。財報顯示，港交所2024年第二季收入及其他收益爲54.2億港元，較2023年第二季上升8%。股東應占溢利爲31.55億港元，較2023年第二季上升9%。

上半年平均每日成交金額同比下跌4%，原因是2023年第一季現貨市場的表現尤爲強勁，但港交所衍生產品市場及商品市場於2024年上半年繼續增長並表現強勁。

此外，衍生產品合約平均每日成交合約張數錄得半年度新高紀錄，較2023年上半年上升12%，LME 的成交量也持續增長，2024年上半年收費交易金屬合約的平均每日成交量較去年同期上升 29%。滬深港通擴大股票目標範圍以及中國內地資本市場環境相對利好，令2024年上半年滬股通及深股通平均每日成交金額也創下半年度新高紀錄。

IPO業務方面，2024 年上半年期間，港交所迎來新上市的公司共30家，集資額共134億港元，較2023年上半年下跌25%。新股市場在2024年第一季表現疲弱，但在第二季呈現復甦跡象，期內新上市的公司共18家，集資額合共86億港元，新股數目和集資額分別較 2024年第一季上升50%及79%。

港交所於2024年上半年迎來首家根據《上市規則》第十八C章上市的公司，2024年上半年上市的發行人亦涵蓋多個不同行業，既有傳統消費行業也有生物科技相關行業等公司。新股上市申請數目仍然保持穩健，截至2024年6月30日共有107宗申請在處理中。

港交所集團行政總裁陳翊庭在當日下午發佈會上表示，過去一兩個月，港股IPO節奏加快，現在利息環境偏高，不是非常利好IPO，所以有很多來上市的公司，很想有上市身份，當然發行額就減少一點，因爲不得不考慮估值問題。不過，她也表示，除了IPO，港交所再融資項目開展十分順利，這也是市場不能忽略的因素。

儘管宏觀經濟充滿挑戰以及高利率環境持續，香港現貨市場的表現仍強韌而穩健，2024年上半年標題平均每日成交金額爲1104億港元，雖然較2023年上半年下跌4%，但較2023年下半年上升17%。2024年第二季市場交投大幅回升，標題平均每日成交金額爲1216億港元，較2024年第一季上升22%。

滬深港通方面，2024 年上半年滬深港通錄得穩健增長，北向及南向交易平均每日成交金額分別達人民幣1302億元及375億港元，較2023年上半年分別上升19%及11%。滬深港通自2023年3月起擴大合資格股份範圍，北向交易合資格股份新增逾千隻股票，令2024年上半年滬股通及深股通平均每日成交金額創歷年的半年度新高。因此，滬深港通的收入及其他收益增加4700萬港元至11.99億港元（2023年上半年：11.52億港元），其中8.71億港元（2023年上半年：8.46億港元）來自交易及結算活動。

另外，債券通方面，2024 年上半年，債券通北向通的交投繼續保持整體升勢，平均每日成交金額創人民幣445億元的半年度新高，較2023年上半年上升14%。2024年上半年，債券通北向通淨流入持續創新高，2024年6月已是債券通北向通連續第11個月錄得淨流入。

2024年上半年共有153只債券於聯交所上市，總集資額超過3270億港元，當中共有48只ESG 相關債券新上市，總集資額920億港元。於2024年6月30日，上市債券總數達1587只，未償還總額超過51000億港元；港交所可持續及綠色交易所（STAGE）載有共156只以可持續發展爲重點的產品信息。

值得一提的是，“互換通”於2023年5月開通以來，結算量大幅增長。自2024年5月20日起，“互換通”推出新產品特性和服務，支持國際貨幣市場（International Monetary Market）合約、歷史起息合約和合約壓縮服務，爲市場從業人士提供更多不同的風險管理工具。

在“互換通”大力推動下，期內場外結算公司結算金額創下4839億美元的半年新高，較2023年上半年上升188%。“互換通”平均每日成交金額由2023年5月推出時的人民幣30億元增至2024年6月的人民幣130億元，升幅逾三倍。