「股神」巴菲特連六日持續減持美國銀行 還可能再賣2億股

「股神」巴菲特旗下的波克夏公司正抓緊時間減持美國銀行(BofA)的大量股份。圖爲他今年5月出席波克夏股東大會。路透

「股神」巴菲特旗下投資公司波克夏(Berkshire Hathaway)正抓緊時間減持在美國銀行(BofA)的大量股份。

波克夏提交給證券交易委員會的文件披露,在過去六個交易日減持BofA,賣掉大約5,300萬股、價值23億美元的股票,手上剩10.8億股,對BofA的持股比率降至12.6%。但波克夏仍是這家銀行巨擘的最大投資人,持股價值約410億美元,是僅次於蘋果的第二大重倉股。

根據巴隆週刊(Barron's)的計算,上週五波克夏拋售的BofA股票,佔該股當日成交量的28%,在本週二、週三和週四,三個交易日的售股則佔約19%,而波克夏還可能繼續迅速減持。巴菲特開始大量減持某檔股票時,有持續爲之的傾向,例如惠普(HP)、美國合衆銀行(U.S. Bancorp)、派拉蒙全球公司(Paramount Global)以及其他清倉掉的股票均是如此。

一個未知問題是,波克夏何時停手。

巴菲特的第一步可能是將對BofA的持股比率降到10%以下,這意味再賣2億股,剩下大約 7.8億股,到時不必再像現在一樣、必須在兩個營業日內申報售股。巴菲特偏好能在不必快速公開披露的情況下買賣,這也是他一般喜歡持有一家公司少於10%股權的原因之一。

巴菲特似是看準了BofA和整個銀行類股近期走強的時機,儘管自波克開始出售股票以來,BofA的股價落後部分同行。該股週四收低1.2%至41.68美元(今年來累漲仍逾20%),其他主要同業如摩根大通和富國銀行則收高。

BofA最近股價承壓可能是反映出對波克夏會持續售股的憂慮,它上週最高還超過44美元。再有就是巴菲特減持顯示,他認爲該股已被完全定價。但對BofA多頭而言,來自波克夏售股的壓力可能提供進場買入的機會。

BofA的估值約爲2024年預測盈餘的13倍。Wells Fargo分析師Mike Mayo最近撰文看好這家銀行,指其受益於淨利息收入改善,部分原因是把將到期低收益債券的進帳再投資。

BofA股票流動性大,日成交量在同業中最高,在紐約證交所的所有股票裡也名列前茅,這使得波克夏的大量售股變得更容易。波克夏將有豐厚獲利,它對BofA的平均持股成本約14美元。