櫃買中心三檔氣候韌性指數 績優
圖/經濟日報提供
櫃買中心於2023年9月25日發佈的「TPEx FactSet氣候韌性指數系列」,包含了二檔標竿型指數:「TPEx FactSet氣候韌性指數」、「TPEx FactSet半導體氣候韌性指數」及一檔交易型指數「TPEx FactSet半導體氣候淨零優選報酬指數」。
經統計前開三檔指數自指數基期(2022年12月30日)至2024年3月5日止,累積報酬率(含息)分別爲47.9%、56.3%及57.5%,不僅優於同期間櫃買大盤,也優於母體指數「富櫃200指數」,顯示將「氣候韌性」的概念導入指數應用後,對於提升指數績效表現具有正面助益。
櫃買中心表示,「TPEx FactSet氣候韌性指數系列」所採用的編制方式,並非採「排除法」,亦非以公司揭露的溫室氣體排放量衡量公司表現,而是以FactSet公司的合作伙伴Entelligent公司以氣候科學模型所建構的T-Risk指標,模擬在達成巴黎協定的目標下,公司爲因應各項減碳的政策,是否有造成營運成本提高進而影響整體經營表現,而「情境模擬」爲國際永續準則委員會(ISSB)S2公報中對於「氣候韌性」揭露要求,顯示其理念與國際標準一致。
以指數編制規則來看,「TPEx FactSet氣候韌性指數系列」系以富櫃200指數爲母體,以T-Risk指標對成分股進行篩選或調整權重。
進一步以2024年2月「TPEx FactSet氣候韌性指數」的定期審覈結果爲例,採用T-Risk分數調整富櫃200成分股權重後,權重被提高最多之產業爲「半導體產業」,其佔比由調整前的43.0%提升至49.7%,顯示半導體公司雖然普遍是能源消費者,但以富櫃200指數成分股中的半導體產業來看,其在面對氣候變遷的表現仍相對其他產業佳,而此一調整權重的效果,也反應在「TPEx FactSet氣候韌性指數」的亮眼績效表現上,值得投資人多加關注。