黃金熱潮下的警示,專家:不可盲目追捧,謹慎過度投資

24K99訊 4月初,黃金價格創下接近每盎司2400美元的歷史紀錄,儘管金塊價格此後有所下滑,但今年仍上漲超過12%。

隨着價格走高,圍繞這種商品的炒作仍然很強勁,甚至像Costco這樣的零售商也參與其中。根據富國銀行的一份報告,金條的銷售每月爲Costco帶來2億美元的收入。#黃金技術分析#

然而,一些專家警告不要過度涉足黃金。

“我們不是它的鐵桿粉絲,” Verecan Capital Management的投資組合經理兼首席執行官科林·懷特(Colin White)在最近接受加拿大雅虎財經電話採訪時說道,“對我來說,投資的定義是你購買的東西正在賺錢。如果我購買的是盈利的企業股票,我知道我會從中得到一部分……購買黃金,你希望以後有人以更高的價格購買它。在我們看來,我們更願意將其描述爲投機。”

不過,對於那些希望參與黃金熱潮的人來說,有幾種選擇需要考慮。

黃金、ETF和礦業公司

除了通過銀行或其他方式(如 Costco)擁有實物黃金外,投資者還可以通過交易所交易基金 (ETF) 或擁有礦業公司的股票來接觸黃金。

McMaster大學德DeGroote商學院金融和經濟學副教授威爾·哈金斯(Will Huggins)向尋求黃金價格敞口的散戶投資者推薦ETF。

“跟蹤(黃金價格)的ETF對於散戶投資者來說是相當不錯的,但這確實適合那些想要進行日內交易的人,”他說,“如果你想每小時、每天跟蹤黃金價格,ETF是很好的選擇。”

哈金斯說,許多加拿大人已經通過加拿大指數接觸黃金。

“你正在購買一堆自然資源,鑑於我們有很多領土,我們往往有很多黃金礦業公司,”他說,“坦率地說,人們已經在他們的投資組合中獲得了黃金敞口。

然而,懷特不是很喜歡持有黃金礦業公司的股票。“加拿大的礦業,尤其是黃金礦業公司,有着驚人的燒錢記錄。”他說。

長期投資黃金

儘管黃金經常被視爲動盪或經濟衰退時的穩定投資,哈金斯對這種觀念提出了異議。

“有一些被精心挑選的時刻,在這些時刻,它確實表現得非常好,但例如,當我們在2021年(和)2022年經歷更高通脹時,黃金價格並沒有上漲。”他說。

懷特表示,黃金在疫情期間是一個有前途的投資,但不可能預測下一個改變世界的事件會何時發生。4月份創紀錄的漲勢與央行的強勁購買、亞洲市場的需求以及在烏克蘭和中東地區衝突中的避險購買有關。

“當完全意想不到的事情發生時,它表現得非常好,”他說,“全球疫情爆發時,它的價值保持得相當好,但沒有人能預測到疫情,股票市場的復甦比黃金的表現要強得多。”

對於那些計劃將黃金作爲長期投資策略的人來說,懷特認爲有更好的選擇,比如美元或保本投資證書(GIC),後者在某些情況下提供了對投資的保護和超過5%的回報。

在投資黃金時考慮隱藏成本

哈金斯表示,如果人們考慮投資黃金,就需要注意一些費用。首先,如果投資者想要擁有實物黃金,他們需要想辦法儲存。

“有些人想要擁有實物黃金,但是在家裡保管實物黃金伴隨着巨大的風險,”他說。“將其保管在家裡只是在請求別人闖入並盜走它,對吧?比如,‘哦,我在家裡保管了價值5萬美元的黃金。’你會被搶劫。”

此外,“大量實物黃金可能需要投保,”哈金斯說,“當到了出售時,你可能還要面對經紀費。”