火山引擎Force大會召開！AI新紀元開啓？

（1）12 月 19 日，火山引擎 Force 原動力大會開發者論壇在上海世博中心舉行。上午主論壇中亮相的火山方舟、釦子、豆包MarsCode 等產品，展示了從高代碼到低代碼，火山引擎如何在大模型時代通過大模型產品和能力，助力開發者高效創新。（2）12月18日，在火山引擎Force大會上，火山引擎官方宣佈，截至12月中旬，豆包通用模型的日均tokens使用量已超過4萬億，較七個月前首次發佈時增長了33倍。此前的全球月活躍用戶排行榜顯示，豆包App的MAU已接近6000萬，僅次於OpenAI的ChatGPT，位列全球第二。字節跳動正式發佈了豆包視覺理解模型、豆包3D生成模型，以及全面升級的豆包通用模型pro、音樂模型和文生圖模型等。

大數據行業邏輯

1、大模型需求驅動下，大數據企業有望持續受益

字節跳動旗下的豆包通用模型日均 tokens 使用量在七個月內增長 33 倍，這一數據體現了大模型市場的強勁需求。隨着大模型的不斷髮展和應用，其對算力的需求呈指數級增長。爲了滿足這種需求，雲服務提供商需要不斷擴充算力基礎設施，包括建設更多的數據中心、購置大量的服務器和高性能計算設備等。這將直接帶動硬件設備製造商、數據中心建設及運營企業的業務增長，爲相關企業帶來更多的訂單和收入，比如浪潮信息等在算力領域具有優勢的企業，有望在這一過程中持續受益。

電信運營商也在加大算力基礎設施投入，中國移動預計 2024 年算力資本開支將達到 475 億元，同比增長 21.48%，中國電信預計產業數字化資本開支將達到 370 億元，同比增長 3.87% 。這不僅顯示了運營商對雲計算大數據領域的重視，也爲相關產業鏈企業提供了廣闊的市場空間，從硬件設備供應到網絡建設與優化，再到數據中心運維等多個環節都將迎來發展機遇。

2、AI大模型市場增速顯著，大數據需求確定性較強

大模型對算力和數據均提出更高要求，將提振上游GPU等硬件設備、雲計算及數據標註行業的景氣度。從算力角度看，大模型對算力有着極大的消耗。增加訓練參數規模是提升大模型性能最直接的方法之一，預計未來各頭部AI廠商的“大模型軍備競賽”仍將持續。火山引擎作爲雲計算行業的後來者，通過在大模型領域的積極佈局，正逐漸在市場中佔據一席之地。

據開源證券研報，2024 年上半年中國AI大模型解決方案市場規模將達到 13.8 億元，雲計算服務（MaaS）市場規模也將突破 2.5 億元，且未來幾年將以超過 50% 的增速快速發展。這表明雲計算與大數據板塊整體市場規模在不斷擴大，市場前景廣闊。隨着市場的增長，行業內的競爭也將加劇，具有技術優勢、品牌優勢和市場份額優勢的企業將通過併購、整合等方式擴大規模，提高市場集中度。

3、大模型應用場景拓展，商業化不斷落地

目前火山引擎和豆包大模型已在零售、汽車、教育、金融、遊戲等領域落地。隨着技術的不斷成熟和應用場景的不斷拓展，更多的行業將開始採用雲計算大數據和大模型技術來提升業務效率、創新業務模式和優化用戶體驗。

例如，在智能網聯汽車領域，火山引擎的多模態數據湖解決方案已成功應用，幫助企業解決了數據處理和分析的難題，實現了成本降低和效率提升。在金融領域，大模型可用於風險評估、投資決策、客戶服務等方面；在醫療領域，可輔助醫療影像診斷、藥物研發等。這些應用場景的不斷拓展將爲雲計算與大數據企業帶來更多的商業化機會，推動企業收入增長和盈利提升。

相關基金

大數據ETF（159739）中高風險 R4

跟蹤指數：雲計算（930851.CSI）

風險提示：市場有風險，投資須謹慎。