記憶體迎復甦 羣聯、宜鼎看俏
記憶體產業將進入上行週期,羣聯營運看好。圖/本報資料照片
羣聯、宜鼎熱門權證
隨着NAND Flash廠商積極減產以維持供需秩序,市場預期NAND Flash下游將於今年第二季進入補庫存週期,NAND Flash合約價也可望于于第二季底開始上漲,漲價趨勢至少可持續至年底,NAND Flash下半年有望轉爲供不應求,在記憶體產業將進入上行週期的情況下,看好羣聯(8299)、宜鼎(5289)營運表現。
法人預估,羣聯爲極少數有望切入NAND原廠所主導的企業級SSD市場的第三方供應商,其次,羣聯自去年第四季起大規模購入低價庫存,並把握NAND於下半年供不應求的機會中提高市佔率,目前已有多位潛在客戶處驗證階段,預估公司2025全年企業級SSD營收可望繳出年增翻倍佳績。
市場預估,宜鼎2025年DRAM及NAND Flash模組出貨量將年增19%及15%,主要受惠於工控產業復甦,及DRAM在網通領域市佔提升,由於工控產業2025年可望迎來雙位數以上成長,看好2025年爲工控Edge AI爆發性成長元年,而DeepSeek出世有助於提高市場對Edge AI領域關注度,增添公司營運動能。
此外,宜鼎2025年NAND Flash模組產品平均售價將年增12%,估計宜鼎2025年營收年增將有兩成以上增幅,毛利率也受惠產品ASP提升,以及報價上漲帶來存貨回沖利益,推升獲利表現。