交銀國際：維持快手-W“買入”評級 目標價54港元

來源：新浪港股

交銀國際發佈研報稱，維持快手-W（01024）“買入”評級，目標價54港元。公司AI賦能升級現有業務，開啓商業化變現，2C/2B均有發展機會。

報告指出，在社羣生態方面，維持差異化內容供給，公司推出創新玩法強化使用者互動及參與度，內容傳遞中，AI賦能內容辨識及理解能力提升，促進使用者價值與商業價值融合。電商方面，基於多種經營場域，增強購買意願，第二季度直播公域GPM同比增18%，短視頻GMV同比增50%。內循環方面，AI賦能產品能力迭代，全站推廣及智慧託管客戶滲透率持續提升。外循環聚焦適合快手用戶稟賦的賽道，如短劇/小說/小遊戲。

此外，公司本地生活業務供需兩端維持高速增長，出海持續發力核心國家商業化。