金融債三優勢 穩健投資標配
金牛年開春以來疫苗投入樂觀預期，全球主要股市漲多跌少，但疫情發展和變種病毒，仍有不確定性，投資佈局風險控管意識不可廢，強化投資組合抵禦波動能力穩建因應，其中金融次順位債具信用評等、收益水準、低波動度三大優勢，收益水準在主要投資級債中居冠，適度納入有助提升收益及降低波動。
羣益全球策略收益金融債券基金經理人徐建華表示，今年經濟復甦、通膨回升預期，公債殖利率上行概率高，一般投資等級債因利差不大，較難抵禦利率風險，金融次順位債利差優勢較能抗殖利率竄升，維持向上趨勢。面對市場偶有不確定因素，避險及追逐較高收益需求兼顧，具IG信評且多由成熟國家大型金融機構發行，及較高殖利率優勢的金融次順位債，可望續獲市場青睞。
臺新中國政策金融債5年期以上ETF基金經理人高依暄認爲，政策金融債特性，主要是由國家出資成立的政策性銀行所發行的債券，信用評級與國家主權信用評級約相同，但收益率卻高出公債，以大陸金融債收益率約3％，優於公債及成熟國家投資級債，相對吸引人，在低利時代將續受到資金青睞。
安本標準投信指出，目前大量政府公債殖利率仍呈現負值，投資等級債雖坐擁高評等優勢，但經歷一波政府購債推升價格後，收益率已弱化，投資組合中的公債及投資等債配置宜可做調整，因應追求收益的考量，可將資金移向受惠經濟復甦，且相對便宜的高收益債與新興債。
徐建華強調，美國銀行業面臨這次景氣衰退及嚴格壓力測試，仍有高達90％維持「投資等級」信評，可說是產業資優生，也代表金融債發行機構財務體質相對穩健，違約風險較低，當前全球央行未啓動結束量化寬鬆環境下，金融債續爲尋求兼顧風險與息收的最佳投資標的。