凱基投信：高收益債＋ESG 長期持有
全球新冠肺炎感染人數不斷攀升、經濟活動受到衝擊，以及全球新冷戰等諸多變數下，近期金融市場波動頻繁。凱基投信表示，但對於長期投資者來說，市場自有多空循環，與其臆測起伏，建議不如利用低利環境催生收益型資產優勢，挖掘長線穩健的投資策略，持續保持多樣化投資組合更爲重要。
根據彭博資訊統計，近期固定收益型資產當中，新興市場高收益公司債殖利率水準達6.64％、美國高收益債達5.33％，遠優於新興市場債、歐洲高收益債等資產類別。凱基全球ESG永續高收益債券基金經理人劉書銘表示，全球央行延續全面寬鬆政策下，高收益債持續受到資金青睞，近期雖有美國總統大選話題，但長線佈局主軸應將重視企業獲利表現、貨幣寬鬆預期等指標，隨着美公債殖利率仍低檔，更凸顯高收益債具備收益空間。
一般人投資高收益債多看收益率表現，卻忽略了長期持有下的總報酬空間，此外，高收益債券發行公司規模較小、多爲私人企業，針對資訊揭露較不透明的企業，更應加強評估機制。凱基投信表示，建議長期納入ESG投資因子策略，有助強化高收益公司債發行機構檢視功能，減低債券資產受到降評或違約風險而造成的損失。
劉書銘指出，近期觀察新興市場高收益債相對美國高收益債利差處於歷史高位，後市殖利率更具吸引力，若加上ESG永續投資策略來評估資產波動度後，更有助爲投資人追求收益水準，兼顧長期投資品質。目前操作佈局，凱基全球ESG永續高收益債券基金以新興市場高收益債佔比約五成最多，其次是成熟市場近三成，看好新興市場高收益債券較高的殖利率將持續吸引買盤進駐，建議投資人長線持有爲佳。