麻州控羅賓漢 將投資電玩化

美國麻州證券主管機關控告股票交易平臺羅賓漢沒有盡到券商之忠實義務，讓麻州的投資人陷入「沒有必要的交易風險」。圖／路透

熱門股票交易平臺羅賓漢（Robinhood）接連遭主管機關控告，麻州證券主管機關16日指控該公司將投資電玩化，誤導投資新手。另外，美國證交會（SEC）17日指稱其多次未揭露公司收入來源等多項資訊，誤導投資人，羅賓漢已同意支付6,500萬美元與SEC和解。

證交所先前調查羅賓漢在2018年之前未在其網站揭露，與Citadel證券和Virtu Financial等高頻交易公司簽定交易而賺取營收。羅賓漢與其他券商會把客戶的交易單轉給高頻交易商來創造營收，後者藉由執行交易來獲利。

麻州證券部在24頁的起訴狀指出，羅賓漢未能保護投資人和其資產，違反麻州法令和規範。羅賓漢沒有盡到券商之忠實義務（fiduciary duty），讓麻州的投資人陷入「沒有必要的交易風險」。

證券部指稱，羅賓漢採用遊戲化的策略，例如用戶執行交易後熒幕會撒下五彩紙屑等手法，持續向用戶展開猛烈的行銷攻勢，刺激投資人進行更多交易。

此外，證券部亦指控羅賓漢未能盡力維護平臺系統，以致2020年發生數十次系統失靈或當機，而且該公司允許沒有投資經驗或經驗不足的客戶進行復雜的交易。

羅賓漢否認麻州主管機關的指控，其發言人透過聲明稿表示，羅賓漢將積極爲公司辯護。「數百萬人透過羅賓漢平臺執行首次投資交易，公司持續專注於服務客戶。羅賓漢是自我導向的券商，公司不提供投資建議。」

麻州證券部打算對羅賓漢祭出多種裁罰，包括罰款、獨立覆覈報告，以及賠償受害的投資人。

羅賓漢是新冠肺炎疫情的贏家之一，該公司在1月至4月之間新增300萬名用戶，成長率高達30％。羅賓漢以免費交易爲號召，且平臺對使用者友善，格外受到年輕人和投資新手青睞，成軍不到10年便累積超過1,300萬名客戶。該公司的估值已躥升至112億美元。