明日主題前瞻丨新版國家醫保藥品目錄公佈；軟銀擬再向OpenAI投資15億美元

①新版國家醫保藥品目錄公佈，多家A股上市公司藥品入選

11月28日上午，國家醫保局召開新聞發佈會，介紹2024年國家醫保藥品目錄調整工作，並公佈新版藥品目錄。2024年醫保目錄調整的申報條件主要包括近5年新上市或修改說明書的藥品、罕見病用藥、國家鼓勵研發的兒童藥和仿製藥以及國家基本藥物等。經相應程序，本次調整共新增91種藥品，其中腫瘤用藥26個（含4個罕見病）、糖尿病等慢性病用藥15個（含2個罕見病）、罕見病用藥13個、抗感染用藥7個、中成藥11個、精神病用藥4個，以及其他領域用藥21個。由於部分藥品有多個治療領域或者個別疾病類別有重複（如罕見腫瘤），因此分類數大於總數。同時，調出了43種臨牀已被替或長期未生產供應的藥品。

截至發稿，已有以嶺藥業、華潤三九、廣生堂、信立泰、人福醫藥等超20家上市公司發佈藥品被納入2024年國家醫保藥品目錄的相關公告。新版國家醫保藥品目錄自2025年1月1日起正式實施。

國家醫保局醫藥服務管理司司長黃心宇表示，大力支持藥品創新，助力新質生產力發展是2024年目錄調整的主要特點之一。

②軟銀擬再向OpenAI投資15億美元，AI應用發展提速將持續推高算力需求

據新華社，外媒27日報道，美國開放人工智能研究中心(OpenAI)允許員工向日本軟銀集團出售股票，以此獲得軟銀投資15億美元。門洛風險投資公司最新數據顯示，生成式人工智能市場營收預計將在10年內達到1萬億美元。企業今年對生成式人工智能的投入激增500%。

中信建投指出，近期，OpenAI CEO奧特曼表示“下一個重大突破將是AI助手”。微軟、Anthropic、谷歌、SAP、Servicenow、CRM等衆多廠商在AI agent均有所佈局，多在今年年底至2025年初落地。國內廠商在AI應用領域加速追趕，非凡產研10月全球AI App暢銷榜TOP100中，國內字節跳動旗下剪映、美圖旗下美圖秀秀、阿里旗下夸克衝進前十。AI應用數量的增加、應用活躍度的提升將會產生極大的推理算力需求，將持續推高算力基礎設施需求。

③打造新質生產力投融資活躍區，深圳發佈併購重組政策意見稿

11月27日，深圳市委金融辦研究起草了《深圳市推動併購重組高質量發展的行動方案（2025-2027）（公開徵求意見稿）》。根據《行動方案》總體目標，到2027年底，力爭將深圳打造成爲新質生產力投融資活躍區、技術和產業併購交易集聚地、上市公司質量提升示範地、金融市場互聯互通先行地、創新資本生態健康規範先導區；推動深圳境內外上市公司質量全面提升、總市值突破15萬億元；推動併購重組市場持續活躍，完成併購重組項目總數量突破100單、交易總價值突破300億元，形成一批優秀併購重組案例，發揮示範引領作用，助力深圳打造有重要影響力的創新資本形成中心。

中航證券認爲，往後看，政策文件或已爲新一輪併購潮行情指明方向。年初以來多項併購重組政策文件指向促進新質生產力發展，關注涉及關鍵技術的科技企業和存在"內卷式"惡性競爭的傳統制造業企業併購重組的投資機會。