融資租賃亮“家底” 2023年全年新增業務額2.9萬億元

本報記者 石健 北京報道

隨着中國經濟回升勢頭持續，我國融資租賃行業發展的韌性與活力也在持續釋放。

中國外商投資企業協會租賃業工作委員會（以下簡稱“租賃業工作委員會”）近期公佈的統計顯示，截至2023年年底，我國融資租賃行業總資產達8.3萬億元，同比增長7.31%；當年新增業務額約2.9萬億元，同比增長7.85%；不良資產率由2022年的0.8%下降到0.5%，資產質量明顯改善。

中國外商投資企業協會常務副會長曹宏瑛在接受《中國經營報》記者採訪時說：“我國融資租賃行業在支持實體經濟發展、推動產業結構升級、促進國際貿易與投資等方面做出了重要貢獻。當前，行業也面臨着轉型升級的困難與壓力，業內企業應積極融入國家戰略，主動響應監管政策導向，調整發展思路。關鍵在充分發揮融資和融物相結合的業務特色，走專業化發展道路。”

行業思路在調整

在17屆中國融資租賃年會上，租賃業工作委員會發布了《中國融資租賃行業發展報告》（以下簡稱《報告》）。《報告》顯示，融資租賃行業總資產收益率由2022年的1.42%降至2023年的1.40%，淨資產收益率由9.27%降至9.23%，淨利潤率則由21.18%升至21.83%，融資租賃行業依然保持較爲穩定的盈利能力。

對於上述數據，租賃業工作委員會會長施錦珊指出，融資租賃是傳統金融的重要補充，金融體系越完善、金融產品越豐富的國家和地區，融資租賃行業發展得就越好，隨着我國金融監管體制改革的不斷深化與完善，融資租賃的功能和作用也將得到更加充分的發揮。

在多位行業人士看來，隨着監管體系的不斷完善，以及新質生產力引領之下的產業變革，融資租賃的行業工作思路也在不斷調整。

記者注意到，不少融資租賃公司在綠色產業、小微企業、民營企業和科技型企業等領域的投放逐年增長，資產結構不斷優化。自2024年以來，北京、上海、天津、重慶、廣東、浙江、江蘇、山東、福建、四川、湖北、湖南、河南、江西等地相繼出臺鼓勵和支持融資租賃行業發展的政策措施，促進融資租賃企業轉型發展，推動實體經濟質效雙升。

曹宏瑛認爲，在當前經濟增速放緩，在金融監管趨嚴的大背景下，融資租賃行業所取得的成績更是顯得來之不易，充分展現了這種融資和融物相結合模式的韌性和活力。“新形勢下融資租賃企業要積極貫徹國家產業政策，不斷提升自身專業能力和服務水平，努力開創高質量發展新格局。”

在曹宏瑛看來，調整行業思路關鍵在於提升專業水平，構建核心競爭力。“市場定位、客戶類型、風險控制、盈利模式、資產管理等諸多方面是融資租賃和傳統銀行貸款的重要區別。業內企業要充分發揮融資和融物相結合的業務特色，高度重視租賃物本身的擔保功能，提高風險控制能力和資產管理水平，走專業化發展道路。”

除了監管、行業等因素促使融資租賃行業調整思路外，行業“內卷”也是現實因素之一。如風電行業，市場競爭比較激烈，拼“價格戰”正酣，有業內人士告訴記者，民營企業的融資成本已經降到4%至5%，央企的融資價格則降至3%以內，甚至在2%以內。

對此，華電融資租賃有限公司董事長殷紅軍認爲，風電融資租賃業務可以引入新能源的股權產業基金，來解決資本金需求不足。“比如通過聯合租賃的模式，來規避單一集中度的限制。也可以通過槓桿租賃的模式，通過‘租賃+銀行’的模式，來解決資金問題。”

如何提升滲透率

《報告》顯示，從國際對比來看，目前我國租賃滲透率僅7.5%，與發達國家長年保持20%至30%的租賃滲透率相比，我國融資租賃行業還有很大的市場潛力和發展空間。

雖然我國租賃滲透率有着極強的挖掘空間，但是隨着近年來監管趨嚴，如監管機構先後發佈了《關於加強金融租賃公司融資租賃業務合規監管有關問題的通知》《關於促進金融租賃公司規範經營和合規管理的通知》，新修訂的《金融租賃公司管理辦法》，以及金融公司、金融租賃公司業務發展的鼓勵清單、負面清單、項目公司業務正面清單陸續發佈，金融租賃行業的發展迎來了新的發展階段的同時，融資租賃行業也面臨出清、轉型等新問題。

另據中國銀行業協會金融租賃專業委員會的數據顯示，2007年至2017年10年間，金融租賃行業租賃資產的規模增長了33倍，年均複合增長率達到47.74%。然而，2017年至2023年，金融租賃行業資產規模的年增速則告別了兩位數增長，基本保持在5%至10%的增長區間。

對此，交銀金融租賃有限責任公司董事長徐斌認爲，落實監管新規是金融租賃行業推動“量”的合理增長和“質”的有效提升的必然要求。“目前，行業加速回歸租賃本源，資產結構不斷優化，發展基礎持續夯實。我們的業務也在不斷轉型，這兩年監管鼓勵要以設備作爲主攻方向，這就要求我們租賃行業迴歸本源。”

“租賃有融資性租賃和經營性租賃，目前，金租公司現在正在發力經營性租賃，就是持有資產並經營。未來融資性租賃公司也會不斷持續擴大經營性租賃佔比。2018年至2023年，經營性累計增長了88%，佔比由14.4%提升到了20.9%。”徐斌表示。

對於如何提升融資租賃的滲透率，徐斌認爲，要具有提升聯通內外的市場能力。“西方一些發達國家，租賃在整個全國經濟中的滲透率很高，我國目前的滲透率還有較大提升空間。隨着我國綜合國力的不斷提升，租賃在服務資產、資本、跨境雙向流動、助力構建國內大循環爲主體，國內國際雙循環相互促進的新發展格局中將發揮重要作用。”

在徐斌看來，前不久國家金融監管總局發佈的《金融租賃公司項目公司業務正面清單》對於行業發展是很有利的。“這將指引金融租賃公司通過自身或者專業子公司，以及下設的境內外SPV開展跨境租賃業務，尤其在集成電路、算力、新能源汽車等領域發揮更大作用。”

（編輯：李暉 審覈：何莎莎 校對：翟軍）